آیا تفاوت های جنسیتی نقشی در قصد پذیرش بانکداری موبایلی اسلامی ایفا می کنند؟ یک مطالعه تجربی

Does gender differences play any role in intention to adopt Islamic mobile banking? An empirical study

Abstract

Purpose Tremendous growth and worldwide expansion of Islamic banking industry has gained widespread attention of economist, bankers, investors and financial experts regardless of economic and political volatility in global banking industry. To compete with conventional banking, Islamic banks are setting up themselves with innovative technologies to gain competitive edge and market share. The establishment of mobile banking has been proven a technological wonder by eliminating time and space boundaries, and one can access financial services anywhere and at any time. For effective market segmentation, recognizing gender differences in factors affecting the adoption patterns of m-banking may provide competitive edge. Therefore, this paper aims to investigate how gender differences impact the intention to adopt Islamic mobile banking in Pakistan.

Design/methodology/approach The study uses extended technology acceptance model (TAM) on final 243 participants from Pakistan. Confirmatory factor analysis (CFA) and structural equation modeling (SEM) methodology has been applied for data analysis using SPSS 21 and AMOS 21.

Findings Results have identified two interesting and different models for males and females in intention to adopt Islamic mobile banking. It is inferred that males are more task driven and desire for personality, value and status, so their intention is significantly impacted by perceived usefulness and perceived self-expressiveness. Whereas, females have found lack of IT knowledge and trust; therefore, their intention is significantly impacted by perceived credibility. However, the perceived financial cost was found of no concern for both males and females and social norms influenced the adoption, but there existed no significant gender differences.

Originality/value The contribution of this study to existing literature is twofold. First, the existing research on mobile banking has mainly applied TAM on conventional banking overlooking the important ethnic group, the Muslims, who prefer Islamic banking. Second, the impact of gender differences is investigated in factors affecting intention to adopt Islamic mobile banking that has not been studied previously. The study fills the gap.

1 Introduction

Regardless of economic and political volatility in global banking industry, the Islamic banking is a rapid growing industry. The concept of Islamic banking has gained widespread attention of economist, bankers, financial experts and investors from global traditional banking industry. The history of establishment of present Islamic banks can be traced back from 1940s (Khan and Bhatti, 2008) and since then it has become huge trillion dollar industry. According to Islamic Financial Services Board (2015), there are more than 400 Islamic banks and approximately 191conventional banks with Islamic banking window operating in more than 75 countries. Tremendous growth and worldwide expansion of Islamic banking industry in the global financial markets are the main reasons behind it. The recent world Islamic competiveness report stated 16% of compound annual growth rate in global Islamic finance industry from 2010 to 2014 (Ernst & Young, 2016). It has become huge industry with assets reported in 2014 were estimated to USD I.87 trillion. The operations of Islamic banking are built on unique value based system that protect both moral and material wellbeing of the individuals and the society. Islamic banking follows Shariah compliance derived from the Holy Quran which prohibits the Islamic banks to invest in toxic assets. Due to this limit, Islamic banks were not severely influenced by the financial crisis (Hassan and Dridi, 2010). This caught attention of several customers, investors and other stake holder adding further encouragement to the acceptance of Islamic banking. With the intention to compete with the conventional banking, Islamic banks are setting up themselves with innovative technologies to gain competitive edge and market share (Goh and Sun, 2014; Sun et al., 2012; Sadeghi and Hanzaee, 2010). One of the most recent invention is mobile banking (m-banking) which is the usage of mobile phone to conduct financial transaction (Yu, 2012). With the distribution of wireless access protocol (WAP), establishment of 3G and 4G technologies people’s life style has switched as round the clock connectedness turn out to be inevitable (Ha et al., 2012). This life style change has made commercial prospects for the banks to present high value m-banking services (Goh and Sun, 2014) while eliminating the conventional banking limitation of time and place (Lin, 2013). These current alterations in customer’s lifestyle suggests the need to reinvestigate, in new context, the individual perceptions about Islamic mobile banking. Further adding to, many of the technology adoption barriers like cost, access and service quality has been greatly reduced so Islamic banks must develop a deep insight of all the factors affecting the adoption m-banking as the new context may alter already theorized relationship insignificant and perhaps may establish new relationship (Johns, 2006). Prior studies have incorporated the presence of gender effect with the adoption of new technology such as information communication technology (Selwyn, 2007). Sohn and Lee (2007), in the framework to adopt mobile services, stated that females due to their willingness and self-presentation are more convinced to adopt text messages than males. In the context of mbanking adoption, Riquelme and Rios (2010) found that social norms and ease of use have higher impact on female than males. The significance of the role of gender in adoption of m-banking services is evident from the work of several authors (e.g. Diwan, 2010; Riquelme and Rios, 2010). In both of these studies, authors have highlighted the importance of m-banking and further called to explore the role of gender in intention to adopt m-banking. Due to this highlighted significance of the said phenomenon, further investigation in this area needs considerable attention. Therefore, the present study is aimed to explore the role of gender differences in intention to adopt m-banking services focusing Islamic banking services and to provide managerial implications for designing effective marketing strategies and understanding the important role of gender in providing customer’s satisfaction. The contribution of this study to existing literature is twofold. First, the existing research on mobile banking has mainly applied technology acceptance model on conventional banking overlooking the important ethnic group, the Muslims, who prefer Islamic banking. Second, to investigate the impact of gender differences in factors affecting intention to adopt Islamic mobile banking that has not been studied previously. The study fills the gap.

انتقال پولی از طریق کانال تأمین مالی از طریق بدهی بانکهای اسلامی: آیا PSIA نقشی دارد؟

Monetary transmission through the debt financing channel of Islamic banks: Does PSIA play a role?

چکیده
1- مقدمه
2- پیش زمینه و بررسی ادبیات
2-1 نرخ بهره در مقابل تامین مالی از طریق بدهی
2-2 نقش PSIA و ویژگی های بانک های اسلامی در انتقال پولی
2-3 کانال تامین مالی اسلامی از طریق بدهی: برخی شواهد تجربی
3- مشخصات مدل و روش تخمین
3-1 متغیرهای خاص بانک
3-2 متغیرهای اقتصاد جمعی و ساختار بازار
3-3- شرایط تعامل و اثرات حاشیه ای
3-4- روش تخمین، نمونه و داده ها
4- مطالعه تجربی
4-1 نتایج تخمین
4-2 بررسی های بیشتر از طریق اثرات حاشیه ای
4-3- بررسی قدرت
5- نتیجه گیری

چکیده

این مقاله، مکانیزم انتقال پولی از طریق کانال تامین مالی بدهی بانک های اسلامی را مورد بررسی قرار می دهد. هدف این مقاله بررسی این است که آیا این کانال به طور موثر کار می کند و اینکه آیا واکنش بانک های اسلامی به نرخ سود به ویژگی های خاص آن ها بستگی دارد یا خیر. تمرکز اصلی این تحقیق بر روی اثر کاهش دهنده ای است که حساب های سرمایه گذاری مشارکت در سود (PSIA) می تواند بر کانال تامین مالی از طریق بدهی بگذارد، زیرا انتظار می رود که این منبع مالی به خصوص در بانک های اسلامی پایدارتر از حساب های سپرده برای بانک های متعارف قراردادی باشد. این مطالعه از یک نمونه از 50 بانک اسلامی و تخمین یک مدل پنل پویا بین سال های 2005 تا 2014 با استفاده از برآوردگر سیستم GMM استفاده می کند. یافته های تجربی حضور یک سیاست پولی کانال تامین مالی از طریق بدهی را تأیید می کند، زیرا تغییرات نرخ بهره بر امور مالی و تهیه سرمایه بانک اسلامی تأثیر می گذارد. رشد PSI، سرمایه گذاری، نقدینگی و اندازه ی دارایی، از مهم ترین عوامل تعیین کننده در عرضه ی دارایی های قرضی بانک های اسلامی هستند. علاوه بر این ما با استفاده از چندین آزمون قدرت نشان می دهیم که علاوه بر نقدینگی دارایی و اندازه بانک، نرخ رشد PSIA به طور قابل توجهی اثر منفی نرخ بهره بر رشد تامین مالی از طریق بدهی را کاهش می دهد که این اهمیت این دسته خاص از سپرده ها را در انتقال پولی به ویژه برای کشورهایی که در آن ها سیستم های بانکی اسلامی و سنتی هر دو وجود دارند، نشان می دهد.

5- نتیجه گیری

رشد اخیر بانک های اسلامی در چندین کشور در سراسر جهان، مقامات پولی را تشویق به ایجاد چارچوب های سیاست پولی مناسب به منظور بهبود اثربخشی کانال های انتقال از طریق بانک های اسلامی و سنتی کرده است. در حقیقت، این دو سیستم بانکداری رقابتی در یک محیط منحصر به فرد اما با پیش زمینه های اخلاقی مختلف عمل می کنند که این ممکن است مدیریت سیاست پولی را پیچیده تر کرده و مانع از اثربخشی آن شود. این حقیقت که ابزارهای دارایی و بدهی بانک های اسلامی اساسا متفاوت از بانک های سنتی خستند، این مسئله را مطرح می کند که چگونه بانک های اسلامی به طور موثر به ابزارهای سیاست پولی سنتی مانند نرخ های بهره پولی واکنش نشان می دهند و چه چیزی باعث کمتر یا بیشتر شدن واکنش بانک های اسلامی به نرخ بهره می شود؟ آیا وجود یک چارچوب سیاست پولی دوگانه به منظور بهینه سازی مدیریت سیاست پولی، ضروری است؟

Abstract

This paper examines the monetary transmission mechanism through Islamic banks’ debt financing channel. Its purpose is to test if this channel effectively works and to verify whether the reaction of Islamic banks to interest rates depends on their specific characteristics. The research main focus is on the possible mitigating effect that profit sharing investment accounts (PSIA) could exert on the debt financing channel, since that this source of funding, specific to Islamic banks, is expected to be more stable than deposit accounts for conventional banks. The study uses a quite representative sample composed of 50 Islamic banks and the estimation of a dynamic panel model observed between 2005 and 2014 using the system GMM estimator. Empirical findings confirm the presence of a debt financing channel of monetary policy since that interest rates variation affects Islamic bank financing. PSIA growth, capitalization, assets liquidity and size are among major determinants of Islamic banks’ debt assets supply. Besides, using several robustness tests, we show that, in addition to asset liquidity and bank size, growth rate of PSIA significantly mitigate the negative effect of interest rates on debt financing growth, which highlights the importance of this specific category of deposits in monetary transmission especially for countries where Islamic and conventional banking systems coexist.

5- Conclusion

The recent growth of Islamic banks in several countries around the world urged monetary authorities to put in place adequate monetary policy frameworks in order to improve the effectiveness of transmission channels through Islamic and conventional banks. In fact, these two competing banking systems operate in a unique environment but with different ethical background which may further complicates the conduct of monetary policy and hamper its effectiveness. The fact that Islamic banks assets and liability instruments are fundamentally different from those of conventional banks, this raise the question of how Islamic banks react effectively to conventional monetary policy instruments like monetary interest rates and what makes Islamic banks more or less reactive to interest rate? Is a dual monetary policy framework essential in order to optimize the conduct of monetary policy?

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

انتقال پولی از طریق کانال تأمین مالی از طریق بدهی بانکهای اسلامی: آیا PSIA نقشی دارد؟

Monetary transmission through the debt financing channel of Islamic banks: Does PSIA play a role?

انطباق افشا با استانداردهای حسابداری مالی AAOIFI مقایسه ای بین بانک های اسلامی بحرین و قطر

The compliance of disclosure with AAOIFI financial accounting standards A comparison between Bahrain and Qatar Islamic banks

چکیده
1- مقدمه
2- مروری بر ادبیات
3- روش تحقیق
3-1 اندازه نمونه و جمع آوری داده ها
3-2 توسعه شاخص های افشاء
3-3 سنجش انطباق
3-4 قراردادهای Murabaha، Mudaraba و Musharaka
4- یافته ها و بحث
5- نتیجه گیری

چکیده

هدف- هدف این مقاله بررسی انطباق افشا با استانداردهای حسابداری مالی سازمان حسابداری و حسابرسی موسسات مالی اسلامی (AAOIFI) مرتبط با محصولات تامین مالی اسلامی توسط بانک های اسلامی بحرین و قطر است.
طراحی/ روش شناسی/ رویکرد- این مطالعه میزان انطباق را با استفاده از شاخص های افشا اندازه گیری می کند. شاخص های افشا از سه استاندارد حسابداری مالی Murabaha، Mudaraba و Musharaka تشکیل شده اند. داده ها از گزارش های سالانه 24 بانک اسلامی در بحرین و قطر در یک دوره 2012 تا 2015 جمع آوری شده اند.
نتایج- این مقاله به این نتیجه رسید که بانک های اسلامی در بحرین و قطر، با استانداردهای حسابداری مالی AAOIFI مربوط به Murabaha، Mudaraba و Musharaka مطابقت دارند. با این حال، یک سطح عدم انطباق در هر دو کشور وجود داشت. علاوه بر این، این مقاله دریافت که میزان انطباق در طی دوره 2012 تا 2015 افزایش یافته است. همچنین استاندارد Murabaha دارای بالاترین میانگین انطباق بوده است. علاوه بر این، نتایج نشان داد که بانک های اسلامی قطر تمایل بیشتری به انطباق افشای کلی Murabaha و Mudaraba در مقایسه با بانک های اسلامی بحرین دارند.
محدودیت های تحقیق/ مفاهیم- یافته ها مقدماتی بوده و نشان می دهند که این مسئله، جالب ترین مسئله مربوط به بانک های اسلامی و AAOIFI است. از این رو، این مسئله نیاز به پیگیری دقیق به منظور تشکیل یک تصویر کامل دارد که به AAOIFI و تنظیم کنندگان برای تجهیز سیاست های خود نسبت به افشای با کیفیت تر از طریق موسسات مالی اسلامی کمک می کند. با وجود اینکه یافته ها خود دلگرم کننده و مشوق هستند، توصیه شده است که تحقیقات آینده بر انطباق با استانداردهای حسابداری مالی AAOIFI تاکید داشته باشند.
اصالت/ ارزش- این یک مطالعه تجربی پیشگام است که بر سطح و تمایل به انطباق با استانداردهای حسابداری مالی AAOIFI مربوط به محصولات تامین مالی اسلامی استاندارد های Murabaha، Mudaraba و Musharaka، به ویژه در قطر متمرکز است. علاوه بر این، این اولین مطالعه ای است که تنها دو کشور شورای همکاری کشور های خلیج فارس، یعنی بحرین و قطر که به طور اجباری از استانداردهای AAOIFI استفاده می کنند را را مقایسه می کند.

1- مقدمه

سیستم مالی اسلامی به دلیل استفاده از قوانین شریعت اسلامی (یعنی قانون اسلامی)، با سیستم بانکداری سنتی فرق دارد. آموزه های اسلام، محصولاتی را که به وسیله ربا (به عنوان مثال بهره یا ربا) تولید شده اند را ممنوع می کند در حالی که بانک های سنتی از آن به عنوان هزینه ی پیشبرد اعتبار استفاده می کنند. در مقابل، تامین مالی اسلامی مبتنی بر ایده به اشتراک گذاری ریسک-سود می باشد. بر اساس این مدل، بانک اسلامی متعهد می شود که سود حاصل از سرمایه گذاری توسط یک مشتری و همچنین ضرر های بالقوه ناشی از معاملات ریسکی را به اشتراک بگذارد. بانکداری اسلامی همچنان در حال توسعه عظیم خود در سطح جهان با دارایی بالای 1.3 میلیارد دلار است. پس از تاسیس اولین بانک اسلامی در دبی در سال 1975، بانکداری اسلامی به سرعت افزایش یافته و بیش از 300 بانک در بیش از 70 کشور توسعه یافت. بخش بزرگی از این بانک های اسلامی، در کشورهای عضو شورای همکاری خلیج (GCC) واقع شده اند. این افزایش توسعه، منجر به احساس نیاز به ایجاد یک چارچوب قانونی برای نظارت بر عملکرد آنها و مدیریت وظیفه تهیه استانداردهای مفید شد. برای این منظور، سازمان حسابداری و حسابرسی موسسات مالی اسلامی (AAOIFI) به منظور ارائه حسابداری، حسابرسی، نظارت، اصول اخلاقی و استانداردهای شریعت برای موسسات مالی اسلامی (IFI) در سال 1991 تأسیس شد. با این حال، تعداد کمی از تحقیقات، انطباق با این استانداردها را مورد بررسی قرار داده اند.

5- نتیجه گیری

بانکداری اسلامی اخیرا به سرعت در سراسر جهان، به ویژه در کشورهای عضو GCC توسعه یافته است. استانداردهای AAOIFI در حال پر کردن شکاف ها با ارائه استانداردهای حسابداری هستند که نیازهای اصلی IFI ها را ارزیابی می کند. هدف این مطالعه بررسی میزان و روند انطباق افشاء با الزامات استاندارد های حسابداری مالی AAOIFI Murabaha (FAS2)، Mudaraba (FAS3) و Musharaka (FAS4) توسط بانک های اسلامی بحرین و قطر در طول دوره 2012 تا 2015 است. این مطالعه به این نتیجه رسید که انطباق افشاء استانداردهای حسابداری مالی Murabaha، Mudaraba و Musharaka AAOIFI توسط بانک های اسلامی بحرین و قطر در طول دوره 2012 تا 2015 نسبتا بالا بوده است. با این حال، بانک های اسلامی در هر دو کشور، دارای انطباق کامل با میانگین حداقل 20 نبودند. این نتیجه نشان می دهد که یک شکاف در انطباق با برخی الزامات خاص وجود دارد که باید توسط بانک های اسلامی و بانک های مرکزی در هر دو کشور از یک طرف، و توسط AAOIFI از سوی دیگر، بیشتر ارزیابی شود.

Abstract

Purpose This paper aims to examine the compliance of disclosure with the financial accounting standards of the Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions’ (AAOIFI) related to Islamic financing products by Islamic banks in Bahrain and Qatar.
Design/methodology/approach The study measures compliance using disclosure indexes. The disclosure indexes include the three financial accounting standards of Murabaha, Mudaraba and Musharaka. The data are collected from the annual reports of 24 Islamic banks in Bahrain and Qatar over a period of 2012-2015.
Findings The paper found that Islamic banks in Bahrain and Qatar comply with AAOIFI financial accounting standards related to Murabaha, Mudaraba and Musharaka. However, there was a level of non-compliance in both countries. In addition, it found that the extent of compliance had increased over the 2012-2015 period. Also, the Murabaha standard had the highest mean of compliance. Moreover, the results showed that the Islamic banks in Qatar tend to have more compliance of overall Murabaha and Mudaraba disclosures compared to the Islamic banks in Bahrain.
Research limitations/implications The findings are preliminary and highlight that the issue is of high interest to Islamic banks and AAOIFI. Hence, it requires a detailed follow-up to form a complete picture that would assist AAOIFI and regulators gear their policies toward better quality disclosure by Islamic financial institutions. Even though the findings are encouraging, future research is recommended to enforce compliance with the AAOIFI financial accounting standards.
Originality/value This is a pioneer empirical study that focuses on the level and trend of compliance with AAOIFI financial accounting standards related to the Islamic financing products of Murabaha, Mudaraba and Musharaka standards, especially in Qatar. Additionally, it is the first study comparing between the only two Gulf Cooperation Council (GCC) countries, i.e. Bahrain and Qatar, that mandatory apply the AAOIFI standards.

1- Introduction

The Islamic financial system differs from the conventional banking system due to its application of Islamic Shari’ah rules (i.e. Islamic law). The teachings of Islam prohibit products that charge riba (i.e. interest or usury) which conventional banks apply as a cost of advancing credit. In contrast, Islamic finance is based on the idea of profit-risk sharing. Under this model, the Islamic bank undertakes to share profits derived from an investment by a customer as well as potential losses arising from the venture. Islamic banking is continuing its tremendous expansion across the globe with assets reaching up to $1.3tn. After the establishment of the first Islamic bank in Dubai in 1975, Islamic banking increased rapidly and with more than 300 banks spread across more than 70 countries. A large portion of these Islamic banks is located in countries comprising the Gulf Cooperation Council (GCC). The increased expansion has led to the need to establish a regulatory framework to oversee their operations and handle the task of preparing useful standards. To this end, the Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) was established in 1991 to prepare accounting, auditing, governance, ethics and Shari’ah standards for Islamic Financial Institutions (IFI). However, little research has investigated the compliance with such standards.

5- Conclusion

Islamic banking recently showed a rapid increase all over the world, especially and in the GCC countries. The AAOIFI standards came into being to fill the gap by providing accounting standards that evaluate the main needs of the IFIs. The current study aimed to examine the extent and trend of compliance of disclosure with the AAOIFI financial accounting standards requirements of Murabaha (FAS2), Mudaraba (FAS3) and Musharaka (FAS4) by Islamic banks in Bahrain and Qatar over the 2012-2015 period. The study found the compliance of disclosure of the AAOIFI Murabaha, Mudaraba and Musharaka financial accounting standards by Islamic banks in Bahrain and Qatar was relatively high over the period 2012-2015. However, the Islamic banks in both countries were not fully complied with almost a mean of 20. This finding indicates that there is a gap in the compliance with some particular requirements which need to be further assessed by the Islamic banks and central banks in both countries on the one side and AAOIFI in the other

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

انطباق افشا با استانداردهای حسابداری مالی AAOIFI مقایسه ای بین بانک های اسلامی بحرین و قطر

The compliance of disclosure with AAOIFI financial accounting standards A comparison between Bahrain and Qatar Islamic banks

قدرت مالی کلی بانک: بانکهای اسلامی در مقابل بانک های متعارف

Bank overall financial strength: Islamic versus conventional banks

چکیده
1- پیشگفتار
2-پیش‌زمینه‌ی روی بانکداری اسلامی
3- نمونه و متدلوژی
3-1- متدلوژی
3-2- نمونه
4- نتایج تجربی
4-1- بحث BOFSI
4-2- عوامل تعیین کننده‌ی BOFSI
5- نتیجه‌گیری‌ها

چکیده

تعدادی از مطالعات اخیر، عملکرد بانک‌های اسلامی و متعارف را با استفاده از نسبت‌های مالی انفرادی یا تکینک‌های موثر بازاریابی مقایسه می‌کنند. مطالعه‌ی حاضر، این شاخه از تحقیقات را به وسیله‌ی مقایسه‌ی بانک‌های اسلامی، بانک‌های متعارف، و بانک‌های دارای یک پنجره‌ی اسلامی با استفاده از یک شاخص قدرت مالی کلی بانک توسعه می‌دهد. این شاخص، با یک متدلوژی چند-معیاری توسعه می‌یابد که برای ما امکان جمع‌آوری متغییرهای مختلفی که شامل قدرت سرمایه‌ی بانک، کیفیت دارایی، سود، نقدینگی، و کیفیت مدیریت در کنترل هزینه‌ها هستند را فراهم می‌کند. ما کشف می‌کنیم که بانک‌ها به طور قابل توجهی از نظر نسبت‌های مالی انفرادی متفاوت هستند؛ اگرچه، تفاوت قدرت مالی کلی بین بانک‌های اسلامی و بانک‌های متعارف، از لحاظ آماری قابل توجه نیست. این یافته، هم با مقایسه‌های تک-متغییره و هم در تخمین‌های رگرسیون چند-متغییره تایید می‌شود. در رابطه با قدرت مالی بانک در محدوده‌ی مناطق، ما کشف می‌کنیم که بانک‌های متعارف دارای عملکرد بهتری نسبت به هر دوی بانک‌های اسلامی و بانک‌های با پنجره‌ی اسلامی در مورد شورای همکاری خلیج فارس و آسیا هستند؛ اگرچه، بانک‌های اسلامی دارای عملکرد بهتری در منظقه‌ی سنگال و MENA هستند. رگرسیون مرحله‌ی دوم نیز نشان می‌دهد که شاخص قدرت مالی کلی بانک، تحت تاثیر چند ویژگی خاص-کشور قرار دارد. این‌ ویژگی‌ها شامل کنترل فساد، کارایی دولت، و عملیات در یکی از هفت کشوری که انتظار می‌رود موج بزرگ بعدی در امور مالی اسلامی را هدایت کنند هستند.

5- نتیجه‌گیری‌ها

عملکرد مقایسه‌ای بانک‌های اسلامی و متعارف، توجه زیادی را در تحقیقات جذب کرده است. اگرچه، مطالعات موجود بر نسبت‌های فردی یا معیارهای کارایی تکیه دارند. این متریک‌ها می‌توانند دیدگاه‌های متعارض یا جزئی را فراهم کنند. برای مثال، مقایسه‌های تک-متغییره‌ی بانک‌ها در نمونه‌ی ما نشان می‌دهد که بانک‌های اسلامی، بهترین بانک‌ها در زمینه‌ی قدرت سرمایه هستند، بانک‌ها متعارف، بهترین بانک‌ها در زمینه‌ی مدیریت هزینه و نقدینگی هستند، و بانک‌های با یک پنجره‌ی اسلامی بهترین بانک‌ها در زمینه‌ی سودآوری هستند. در مطالعه‌ی حاضر، ما مقایسه‌ی بانک‌های اسلامی و متعارف را بر اساس شاخص کلی قدرت مالی ارائه و توضیح می‌دهیم. بنابراین، ما از یک متدلوژی چند-معیاری برای ادغام شاخص‌های قدرت سرمایه‌ی بانک، کیفیت دارایی، کارایی مدیریت، سود، و نقدینگی در یک شاخص منفرد استفاده می‌کنیم. این رویکرد، تصویری کلی را درباره‌ی قدرت مالی کلی بانک‌ها فراهم می‌کند و در عین حال، اهداف متعارض مدیران را به طور همزمان در نظر می‌گیرد.

Abstract

A number of recent studies compare the performance of Islamic and conventional banks with the use of individual financial ratios or efficiency frontier techniques. The present study extends this strand of the literature, by comparing Islamic banks, conventional banks, and banks with an Islamic window with the use of a bank overall financial strength index. This index is developed with a multicriteria methodology that allows us to aggregate various criteria capturing bank capital strength, asset quality, earnings, liquidity, and management quality in controlling expenses. We find that banks differ significantly in terms of individual financial ratios; however, the difference of the overall financial strength between Islamic and conventional banks is not statistically significant. This finding is confirmed with both univariate comparisons and in multivariate regression estimations. When we look at the bank financial strength within regions, we find that conventional banks outperform both the Islamic banks and the banks with Islamic window in the case of Asia and the Gulf Cooperation Council; however, Islamic banks perform better in the MENA and Senegal region. Second stage regressions also reveal that the bank overall financial strength index is influenced by various country-specific attributes. These include control of corruption, government effectiveness, and operation in one of the seven countries that are expected to drive the next big wave in Islamic finance.

5- Conclusions

The comparative performance of Islamic and conventional banks has attracted a lot of attention in the literature. However, existing studies rely on either individual ratios or on efficiency measures. These metrics can provide conflicting or partial views. For example, univariate comparisons of the banks in our sample reveal that Islamic banks are the best ones in terms of capital strength, conventional banks are the best ones in terms of expenses management and liquidity, and banks with an Islamic window are the best ones in terms of profitability. In the present study we propose and illustrate the comparison of Islamic and conventional banks on the basis of an overall indicator of financial strength. Therefore, we use a multicriteria methodology to aggregate indicators of bank capital strength, asset quality, management efficiency, earnings, and liquidity, into a single index. This approach provides a general picture about the overall financial strength of banks while taking simultaneously into account the conflicting objectives of managers.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

قدرت مالی کلی بانک: بانکهای اسلامی در مقابل بانک های متعارف

Bank overall financial strength: Islamic versus conventional banks

ریسک، کارایی و عملکرد بانکداری اسلامی: مطالعه تجربی بر روی بانک اسلامی در اندونزی

RISK, EFFICIENCY AND PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKING: EMPIRICAL STUDY ON ISLAMIC BANK IN INDONESIA

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

ریسک، کارایی و عملکرد بانکداری اسلامی: مطالعه تجربی بر روی بانک اسلامی در اندونزی

RISK, EFFICIENCY AND PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKING: EMPIRICAL STUDY ON ISLAMIC BANK IN INDONESIA

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

موضوعات مربوط به بانکداری اسلامی و مالی: بانک های اسلامی، سرمایه گذاری شرعی و اوراق قرضه ی اسلامی

Issues in Islamic banking and finance: Islamic banks, Shari’ah-compliant investment and sukuk

چکیده

1- مقدمه

2- بانکداری اسلامی

3- سرمایه گذاری مالی سازگار با مذهب

4- صکوک ( اوراق قرضه ی اسلامی)

5- نگاه به آینده

چکیده

این مقاله ی معارفه ای در رابطه با موضوع خاص « بانکداری و امور مالی اسلامی » ، مطالعه های مختلف در رابطه با صنعت رو به رشد امور مالی اسلامی را بررسی می کند. این مقاله به صورت خاص ، تمرکزش بر روی بانکداری اسلامی و بازار سرمایه ی اسلامی می باشد. تا کنون، تحقیقات پژوهشی انجام شده در رابطه با امور مالی اسلامی در اصل محدود به تایید تجربی عملکرد این سیستم و تفاوت آن نسبت به روش های مرسوم امور مالی می باشد. در حالی که هنوز باید کار بیشتری برای توجیه مناسب و عینی امکان پذیری امور مالی اسلامی انجام شود، هدف کار های آتی باید مشخص کردن ساز و کار نظری مناسب برای مبانی اسلامی این صنعت باشد، نه این که تنها به تعیین تفاوت های آن با روش های متداول بپردازد. به علاوه از نظر تئوری و نظری، نشان دادن تاثیر این صنعت بر روی رفاه اقتصادی و سیاست هایی مانند پایداری اقتصادی، گنجایش مالی، توسعه ی اقتصادی و سیاست های پایدار سازی، ضروری می باشد.

5- نگاه به آینده

رشد سریع بازار مالی اسلامی در میان عدم قطعیت های موجود در بازار مالی جهانی، باعث شده است که توجه زیادی به این بازار جلب شود تا مشخص شود که آیا این بازار مالی می تواند به عنوان یک سیستم جایگزین مانا مورد استفاده قرار گیرد یا خیر. به دلیل افزایش دسترسی به داده ها و سهولت انجام تحقیق، بازار های سرمایه ی اسلامی و بانکداری اسلامی سوژه ی بسیاری از تحقیقات تجربی بوده اند. در طول سال ها، بسیاری از کارهای تحقیقاتی ، ابعاد مختلف بانکداری و امور مالی اسلامی را ارزیابی کرده اند. اما، آن ها معمولا محدود به اعتبار سنجی های تجربی مرتبط با عملکرد بانک های اسلامی و بازارهای سرمایه ی اسلامی بوده اند. در حالی که باید به دلیل یافته های متناقض در این مطالعه های تجربی تحقیقات بیشتری انجام شود، دو مسیر اصلی برای تحقیقات وجود دارد که باید ارزیابی شود تا بتوان قابلیت کاربردی سیستم مالی اسلامی بر اساس اصول دقیق و مشخص، تعیین شود. اولین مسیر مرتبط با مبانی ظریف امور مالی اسلامی می باشد در حالی که مورد دوم مرتبط با افزایش مطالعه های تجربی در رابطه با تاثیر بازار اسلامی بر ابعاد کلی اقتصاد مشابه با مقاصد الشریعه و تشکیلات آن می باشد.

Abstract

This introductory article of the special issue “Islamic Banking and Finance II” highlights various studies on fast-growing Islamic finance industry. It focuses specifically on Islamic banking and Islamic capital market research. To date, scholarly research on Islamic finance is mainly confined to empirical verification of its performance on the argument that the Islamic finance is distinct from conventional finance. While more works need to be done to soundly and concretely justify the viability of Islamic finance, future works should aim at placing the Islamic foundations of the industry in proper theoretical settings beyond the statement that it is different. In addition, theoretically and empirically, demonstration of its bearings on economic well-beings and policies such as economic stability, financial inclusion, economic development, and stabilization policies is needed.

5- Looking Forward

The fast-growing Islamic finance amidst the global financial uncertainties has captivated much interest especially as to whether it can serve as a viable alternative system. Facilitated by increasing data availability, Islamic banking and Islamic capital markets become subjects of increasing empirical inquiries. Over the years, many scholarly works have emerged to assess various dimensions of Islamic banking and finance. However, they are predominantly confined to empirical verifications of the performance of Islamic banks and Islamic capital markets. While there is much to be done due to contradictory findings from existing empirical studies, there are two critical avenues of research that need to be undertaken such that the viability of the Islamic financial system can be based on a sound and concrete ground. The first avenue relates to the micro-foundations of Islamic finance while the second is the extension of empirical studies on the bearings Islamic finance has on socio-economic aspects as embedded in the Maqasid al Shari’ah (Objectives of Shari‟ah) of its establishment.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

موضوعات مربوط به بانکداری اسلامی و مالی: بانک های اسلامی، سرمایه گذاری شرعی و اوراق قرضه ی اسلامی

Issues in Islamic banking and finance: Islamic banks, Shari’ah-compliant investment and sukuk

تصمیم گیری مصرف کننده در بانک های قراردادی و بانک اسلامی مبتنی بر کیفیت ادراک خدمات

Consumer Decision Making in Conventional Banks and Islamic Bank based on Quality of Service Perception

چکیده

1- مقدمه

2- شرح مسئله

3- اهداف

4- مروری بر پژوهش‌های پیشین

4-1 بانکداری متعارف یا متداول

2-4 ادراک

5- روش‌های تحقیق

6- نتایج و بحث

7- نتیجه‌گیری

چکیده

سطح بالایی از رقابت بین بانک‌های اسلامی و متعارف در اندونزی اتفاق می‌افتد. آنها از کیفیت خدمات به‌عنوان استراتژی برنده شدن استفاده می‌کنند. هدف از این مطالعه، توصیف و مشاهده‌ی تصمیم‌گیری مشتری از نظر درک تفاوت در کیفیت خدمات بین بانکداری اسلامی و متعارف است. این مطالعه یک تحقیق کیفی همراه با رویکرد پدیده شناختی است. این مطالعه بر روی بانک ما‌مالات (Muammalat) و مشتریان بانک راکیات (Rakyat) اندونزی انجام گرفته است. مصاحبه‌ها و مستند‌سازی‌ها، برای جمع‌آوری داده‌ها استفاده شده است. تکنیک‌های تحلیل در این مطالعه شامل جمع‌آوری داده‌ها، کاهش داده‌ها، ارائه داده‌ها و نتیجه‌گیری می‌باشد.

7- نتیجه‌گیری

بر اساس نتایج و بحث فوق، نتیجه‌گیری زیر حاصل می‌گردد: الف. مشتریان به این دلیل بانک مامالات را در جمبر انتخاب می‌کنند، تا هزینه‌ی کم اداری و خدمات صادقانه را دریافت کنند. مشتریان در مورد تقسیم درآمد حاصل شده توسط بانک مامالات، بی‌اطلاع هستند؛ زیرا آنها، آن را همانند بهره در نظر می‌گیرند. ب. مشتریان به این دلیل بانک BRI در جمبر را انتخاب می‌کنند تا به محدوده‌ی وسیعی از شعب و دستگاه‌های خودپرداز که در همه جا به آسانی پیدا می‌شود، دسترسی داشته باشند. مشتریان در مورد وجود نرخ بهره، نگرانی خاصی ندارند، حتی اگر با فتوای صادر شده مبنی بر اینکه سود، ربا (حرام) است، موافق باشند. ج. مشتریان قبل از تصمیم‌گیری، امکانات و خدمات بین بانک مامالات و بانک BRI را در نظر می‌گیرند.

Abstract

A high level of competition between Islamic and conventional banking is occurring in Indonesia. They use quality of service as a winning strategy. The objective of this study is to describe and understand customer decision-making in terms of perception of the differences in the quality of services between Islamic and conventional banking. This study is a qualitative research with phenomenological approach. The respondent of the study is Bank Muammalat and Bank Rakyat Indonesia customer. Interviews and documentation are used for data collection. Techniques of analysis involved in this study are data collection, data reduction, data presentation, and conclusion.

7- Conclusion

Based on the results and discussion above, the conclusion are: a. The customers reason to choose Bank Muamalat in Jember is to obtain a low administrative fee and a friendly service. Customer have a lack of understanding about revenue sharing provided by Bank Muamalat because they consider it as the same as interest. b. The customers reason to choose Bank BRI in Jember is because a wide range of their branch office and the ATMs are many so easily transact everywhere. Customers are not concerned about the existence of a given interest rate, even though they agree with the fatwa that the interest is riba (haram). c. The customer consider facilities and services between Bank Muamalat and Bank BRI before making their decision.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

تصمیم گیری مصرف کننده در بانک های قراردادی و بانک اسلامی مبتنی بر کیفیت ادراک خدمات

Consumer Decision Making in Conventional Banks and Islamic Bank based on Quality of Service Perception

آنالیز مالی و رشد اقتصادی بانک اسلامی: مطالعه موردی ایران و اندونزی

Analysis of Islamic Bank’s Financing and Economic Growth: Case Study Iran and Indonesia

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

آنالیز مالی و رشد اقتصادی بانک اسلامی: مطالعه موردی ایران و اندونزی

Analysis of Islamic Bank’s Financing and Economic Growth: Case Study Iran and Indonesia

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

نقش بورس اوراق بهادار در اقتصاد اسلامی

The Role of the Stock Exchange in An Islamic Economy

مقدمه

نقش های بورس اوراق بهادار و نقاط ضعف آن در اقتصاد غیر اسلامی

نقش، ساختار و عملکرد بورس اوراق بهادار در اقتصاد اسلامی

نقش بورس اوراق بهادار در اقتصاد اسلامی

ساختار بورس اوراق بهادار دراقتصاد اسلامی

عملکرد اقتصادی بورس اوراق بهادار

نتیجه گیری

چکیده

در یک اقتصاد اسلامی که در آن وام های با بهره ممنوع شده است و شراکت مستقیم در کسب و کار، با خطرات همراه آن و تسهیم در سود تشویق شده است، عملکرد خوب بورس اوراق بهادار نیز دارای اهمیت بسیار می باشد. این امر برای پس انداز جهت سرمایه گذاری و ارائه ابزاری برای نقدینگی سهامداران فردی مجاز خواهد بود. با این حال، بورس اوراق بهادار موجود در اقتصادهای غیر اسلامی دارای نقاط ضعف زیادی می باشد. آنها اعمالی از قبیل سفته بازی و نوسانات در قیمت سهام را ایجاد می نمایند که به عملکرد اقتصادی شرکت ها مرتبط نمی باشد. این اعمال در تضاد با آموزه های اسلامی می باشند.

نتیجه گیری

این مقاله نقش ها، ساختار و عملکرد بورس اوراق بهادار در اقتصاد اسلامی را مورد بررسی قرار داده است. این امر نشان می دهد که بورس اوراق بهادار می تواند در چنین اقتصادی، نقش بسیار با ارزشی را ایفا نماید. در هر حال ساختار چنین بازاری باید کاملاً متفاوت از بورس اوراق بهادار اقتصاد غیر اسلامی باشد. علاوه بر این، عملکرد بورس اوراق بهادار در یک اقتصاد اسلامی متفاوت از بازار متناظر در یک اقتصاد غیر اسلامی می باشد. سهم اصلی این مطالعه می تواند در موارد زیر خلاصه شود: (1) داشتن بورس اوراق بهادار در اقتصاد بدون بهره بر اساس آموزه های اسلامی ممکن می باشد. (2) سفته بازی از نوع کینزی می تواند با توجه به ساختار مناسب بورس اوراق بهادار اجتناب شود. (3) ساختار پیشنهادی بورس اوراق بهادار از نوسانات بیش از حد در قیمت سهام و در عین حال حفظ درجه بالایی از نقدینگی و بازده مالی اجتناب می ورزد.

Abstract

In an Islamic economy where interest bearing loans are prohibited and where direct participation in business enterprise, with its attendent risks and profit sharing, is encouraged, the existence of a well functioning Stock Exchange is very important. It would allow for the mobilization of savings for investment and provide means for liquidity to individual shareholders. However, existing Stock Exchanges in non-Islamic economies have many drawbacks. They generate practices such as speculation and fluctuations in share prices which are not related to the economic performance of enterprises. These practices are inconsistent with the teachings of Islam.(1)

Conclusions

This paper examined the functions, structure and performance of the Stock Exchange in an Islamic economy. It shows that in such an economy, a Stock Exchange could perform a very valuable role. However the structure of such a market would be entirely different from that of the Stock Exchange in non-Islamic economies. Moreover, the performance of a Stock Exchange in an Islamic economy would vary from that of the corresponding markets in non- Islamic economies. The main contributions of this study may be summed up in the following: (1) It is possible to have a Stock Exchange in an interest-free economy based on Islamic teachings. (2) Keynesian type speculation can be avoided given the right structure of the Stock Exchange. (3) The proposed structure of the Stock Exchange avoids excessive fluctuations in share prices and yet maintains a high degree of liquidity and financial efficiency.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

نقش بورس اوراق بهادار در اقتصاد اسلامی

The Role of the Stock Exchange in An Islamic Economy

طراحی ابزاری برای سرمایه گذاری دولت در یک اقتصاد اسلامی

The Design of Instruments for Government Finance in an Islamic Economy

چکیده

1- مقدمه

2- مسائل مفهومی

3- ایجاد یک نرخ بازده برای NPP

A- مشکلات بازار های مالی نوظهور

سود به ازای هر سهم

نسبت قیمت به سود و عملکرد سود تقسیمی

B- شاخص کلی

انتخاب اوزان

C- نیاز های سازمانی و موسسه ای برای توسعه یک شاخص کلی

4- حذف بیمه خطر

5- بلوغ و هزینه

6- ویژگی های مبادله ای NPP

7- توسعه بازار های اولیه و ثانویه برای NPP

روش مزایده

عدم باز خرید

مشارکت

محدودیت های مزایده های رقابتی

مزایده های غیر رقابتی

قاعده حداقل قیمت

اعلام مزایده، برنامه و جزییات دیگر

ب: توسعه یک بازار ثانوی برای NPP

ساختار بازار

روش بازار تماسی

8- توسعه بازار ثانویه برای NPP

9- نتیجه گیری

چکیده

این مقاله کاربردی ترین و عملی ترین روش را برای طراحی ابزار تامین امور مالی دولتی( و مدیریت پولی) در اقتصاد اسلامی ارایه می کند که در آن تراکنش ها و معاملات سنتی بر اساس پیش بینی ها و فرضیات در خصوص نرخ بهره عاری از ریسک قابل قبول نمی باشند. منابع برای تامین مالی پروژه های توسعه ای و زیر ساختی دولت را می توان با صدور یک بیانیه مشارکت ملی منتشر کرد و این ابزار می تواند ابزاری برای مدیریت پولی باشد. این مقاله در مورد مسائل مفهومی مختلف در خصوص معرفی این ابزار و روش ها برای محاسبه نرخ متناظر بازده صحبت می کند. در اصل، این روش توسط جمهوری اسلامی ایران پذیرفته شده است.

8- نتیجه گیری

احکام مذهبی در خصوص اوراق های درامدی ثابت موجب محدود شدن استفاده از ابزار های خزانه ای در اقتصاد اسلامی می شوند. اوراق های نرخ شناور مبتنی بر سهام که برای بیمه های خطر تعدیل می شود، یک ابزار سیاسی در این کشور ها است. مسئله کلیدی مربوط به دست یابی به نرخ بازده در اقتصاد بر اساس تسهیم سود است. در اقتصاد های سنتی این نرخ توسط نرخ بهره بازاری تعیین می شود. این مقاله سعی در شناسایی روش های جایکزین برای براورد این نرخ داشته و از این روی صدور اوراق مشارکتی در اقتصاد اسلامی بدست می اید. چندین روش متغیر از نسبت های ساده تا شاخص های بازاری پیچیده تر بحث می شوند. این دامنه از شاخص ها به کشور های در مراحل مختلف توسعه و رشد در گروه مختلفی از کشور ها امکان انتخاب روش مناسب را برای سطح توسعه بازار می دهد. ضمن پیشنهاد این روش، ما بر لزوم مطالعه شاخص های پیشنهادی تاکید داریم. این کار باید در سطح بین الملل و کشوری انجام شود. حتی بعد از صدور NPP، این شاخص ها تحت نظارت و توسعه قرار می گیرند. از این روی توصیه ما این است که کشوری که از این روی استفاده می کند باید گامهایی را برای توسعه بازار NPP بردارد.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

طراحی ابزاری برای سرمایه گذاری دولت در یک اقتصاد اسلامی

The Design of Instruments for Government Finance in an Islamic Economy