انحرافات مالیات و قیمت گذاری صدور اوراق قرضه

Tax distortions and bond issue pricing

چکیده
1- مقدمه
2- شواهد تجربی
2-1- داده ها
2-2- اوراق قرضه با صرف یا جایزه دار در بازار معاف از مالیات معمول هستند
2-3- نرخ کوپن اوراق قرضه معاف از مالیات حساسیت کمتری نسبت به بازده دارد
2-4- ساختار زمانی قیمت صدور
3- مالیات بندی اوراق قرضه
4- مدل پویایی از صدور و داد و ستد
4-1- توصیف مدل
4-2- نتایج مدل انتخابی
4-3- ارزش صدور بهینه
5- نتیجه گیری

چکیده

اوراق قرضه با صرف صدور اصلی (OIP) در بازار معاف از مالیات ایالات متحده معمول هستند اما در بازار مشمول مالیات بسیار نادر می باشند. یارانه مالیاتی به توضیح این اختلاف کمک می کند. برخلاف اوراق قرضه صادر شده به ارزش اسمی و یا با تخفیف، قیمت اوراق قرضه OIP می تواند سقوط کرده و در عین حال بالاتر از ارزش اسمی باقی بماند که به خریداران بازار ثانویه کوپن معاف از مالیات بیشتر و سود تخفیف بازار مشمول مالیات کمتری می دهد. یارانه برای اوراق قرضه OIP مبین حقایق تجربی دیگری است که پیشتر اثبات شده اند. در یک کاربست کالیبراسیون، هزینه های مورد انتظار یارانه برای وزارت خزانه داری آمریکا حدود 1.7 میلیارد دلار در سال برآورد شده است.

5- نتیجه گیری

در این مقاله من نشان دادم که آربیتراژ مالیاتی پیامدهای مهمی برای صادر کنندگان اوراق قرضه معاف از مالیات دارد. ایالات آمریکا، شهرها، و سایر صادر کنندگان معاف از مالیات از این مشوق ها برای صدور اوراق قرضه با قیمتی بیش از ارزش اسمی برخوردارند که اوراق قرضه OIP خوانده می شوند. قانون مالیات به اوراق قرضه معاف از مالیات OIP یارانه می دهد: در مقایسه با اوراق قرضه صادر شده با ارزش اسمی و تخفیف، اوراق قرضه OIP به سرمایه گذاران بازار ثانویه درآمد کوپن معاف از مالیات بیشتر و سود تخفیف بازار مشمول مالیات کمتری می دهد. بخش اول این مقاله نشان می دهد که اوراق قرضه با صرف در بازار معاف از مالیات معمول هستند در حالی که در بازار مشمول مالیات نادر می باشند. تجزیه و تحلیل سایر حقایق گیج کننده و نامکشوف قبلی را درباره بازار اوراق قرضه معاف از مالیات آشکار می سازد. نخست، نرخ کوپن نوسان کمتری از بازده اوراق قرضه دارد. در ثانی، در میان اوراق قرضه معاف از مالیات غیرقابل بازخرید، اوراق قرضه بلندمدت با صرف بالاتری صادر می شوند. در سال 2015، متوسط اوراق قرضه ده ساله با قیمت 119 درصد ارزش اسمی صادر شد، که با متوسط 102 اوراق قرضه یک ساله قابل مقایسه است. در مقابل، اوراق قرضه مشمول مالیات (خزانه داری، شهری و شرکتی) بسیار به ندرت با صرف صادر می شوند. نرخ کوپن آن ها از بازده فعلی تبعیت نموده و در نتیجه قیمت اعلامی آن ها همیشه معادل ارزش اسمی یا نزدیک آن است.

Abstract

Original issue premium (OIP) bonds are the norm in the US tax-exempt market but very rare in the taxable market. A tax subsidy helps explain this disparity. Unlike bonds issued at par or discount, the price of OIP bonds can fall and yet remain above par, providing secondary market buyers with more tax-exempt coupon and less taxable market discount gain. The subsidy for OIP bonds explains additional, previously undocumented empirical facts. In a calibration exercise, the subsidy’s expected cost to the U.S. Treasury is estimated at $1.7 billion per year.

5- Conclusion

In this paper I show that tax arbitrage has important implications for issuers of tax-exempt bonds. US states, cities, and other tax-exempt issuers have an incentive to issue bonds with a price well in excess of face value, known as OIP bonds. Tax law subsidizes OIP tax-exempt bonds: compared to bonds issued at par and discount, OIP bonds provide secondary market investors with more tax-exempt coupon income and fewer taxable market discount gains. The first part of the paper shows that premium bonds are the norm in the tax-exempt market, while they are rare in the taxable market. The analysis also uncovers other puzzling and previously undocumented facts about the tax-exempt bond market. First, coupon rates fluctuate less than bond yields. Second, among noncallable tax-exempt bonds, longer-term bonds are issued at higher premiums. In 2015, the average ten-year bond was issued at a price of 119 per cent of face value, compared to 102 for the average one-year bond. By contrast, taxable bonds (Treasury, municipal, and corporate) are very rarely issued at a premium. Their coupon rates track the current yields, and therefore their issue prices are always at or near par.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

انحرافات مالیات و قیمت گذاری صدور اوراق قرضه

Tax distortions and bond issue pricing

مدل مفهومی رابطه ارزش های شخصی و فرهنگ مالیات شخصی با توجه به درک از عدالت سیستم مالیاتی

A Conceptual Model of the Relationship between Personal Values and Personal Tax Culture Regarding the Perception of Tax System Fairness

چکیده

مقدمه

فرهنگ مالیات شخصی: مرور آثار

مدل مفهومی رابطه بین ارزش های شخصی و فرهنگ مالیات شخصی

سوالات تحقیق بر اساس مدل مفهومی

نتیجه گیری

منابع

چکیده

هدف این مقاله بررسی رابطه بین ارزشهای شخصی و فرهنگ مالیاتی شخصی با توجه به درک از عادلانه بودن سیستم مالیاتی است. این مقاله به بنیاد های نظری مهم اجزای اساسی فرهنگ مالیات عمومی مانند فرار مالیاتی ، تمکین مالیاتی و سیستم مالیاتی می پردازد. براساس یافته های مدل شوارتز از ارزش های شخصی، که به ده گروه در یک طرح دایره ای دو بعدی همراه با دو بعد دو قطبی طبقه بندی شده، این مقاله در مورد برخی از ارزش های شخصی افراد، بحث می کند. از آنجا که این زمینه از تحقیقات تا حد زیادی ناشناخته است و بر اساس تحقیقات نظری قبلی ، یک مدل مفهومی برای تجزیه و تحلیل این رابطه طراحی شد.

نتیجه گیری

با توجه به بررسی آثار علمی در  زمینه اجزای  اصلی ، که در مدل توسعه یافته برای تحلیل ارتباط بین ارزشهای شخصی فرد و فرهنگ مالیات شخصی گنجانده شده است،  به دلیل درک عادلانه بودن سیستم مالیاتی ، شکاف نظری و تجربی در زمینه تحقیق مشاهده می شود. اهمیت روزافزون ارزشهای شخصی، که ویژگی های جسمی ، روحی و رفتاری است که افراد با یکدیگر تفاوت دارند، بر رفتار مسئولانه اجتماعی یک فرد تأثیر می گذارد. در ادبیات ، هیچ مطالعه ای در مورد ارتباط ارزش های شخصی با فرهنگ مالیات شخصی فرد وجود ندارد. به همین دلیل ما یک مدل مفهومی طراحی کردیم که هم فرهنگ مالیاتی شخصی و هم ارزشهای شخصی فرد را در بر بگیرد. نویسندگان در کارهای خود، اجزای فرهنگ مالیات شخصی را تعریف و به صورت تجربی ثابت کردند، به ویژه در سطح کلان اقتصادی؛ با این حال ، مدل توسعه یافته ، تمام اجزا را با ارزش های شخصی متصل می کند. در تحقیقات بعدی ، می توان تحقیقات تجربی را بر اساس یک مدل مفهومی و یک پرسشنامه طراحی شده در چندین کشور مختلف انجام داد. بنابراین ، مقایسه نتایج کشورهای مختلف امکان پذیر خواهد بود.

Abstract

The purpose of this paper is to explore the relationship between personal values and personal tax culture regarding the perception of a tax system’s fairness. The paper deals with the main theoretical starting points of the fundamental cornerstones of the general tax culture such as tax evasion, tax compliance and tax system. Based on findings in Schwartz’s model of personal values, the paper discusses some of individual personal values, categorized into ten groups within a two-dimensional circular design, along two bipolar dimensions. Because this field of research is largely unexplored and based on the previous theoretical research, a conceptual model for analysing this relationship was developed.

Conclusion

According to the review of scientific literature on the main cornerstones, included in the developed model for analyzing the relationship between personal values of the individual and the personal tax culture, in view of the perception of the tax system fairness, both the theoretical and the empirical gap in the field of research are perceived. The increasing importance of personal values, which are physical, mental and behavioral characteristics by which individuals differ from one another, affects the socially responsible behavior of an individual. In the literature, though, there are no studies of the connection of personal values with an individual’s personal tax culture. That is why we designed a conceptual model that would include both the individual’s tax culture, as well as personal values of the individual. In their work, individual authors have already been defining and empirically proving individual cornerstones of tax culture, especially at the macroeconomic level; the developed model, however, connects all the cornerstones with personal values. In further research, empirical research can be carried out on the basis of a conceptual model and a designed questionnaire in several different countries. Therefore, a comparison of the results of individual countries will be possible.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

مدل مفهومی رابطه ارزش های شخصی و فرهنگ مالیات شخصی با توجه به درک از عدالت سیستم مالیاتی

A Conceptual Model of the Relationship between Personal Values and Personal Tax Culture Regarding the Perception of Tax System Fairness

شناسایی سناریوهای بدترین حالت کاربر برای آزمایش عملکرد برنامه های وب با استفاده از مدل های بارگذاری زنجیره ای مارکوف

Identifying worst-case user scenarios for performance testing of web applications using Markov-chain workload models

چکیده
1 مقدمه
2 استفاده از زنجیره های مارکوف برای مدل سازی حجم کار
3 تولید حجم کار
4 کار مرتبط
5 شناسایی بدترین سناریو کاربری
5 1 انجام معیار ارزیابی اولیه
5 2 به کارگیری زمان تفکر
5 3 روش 1: محاسبه بدترین مسیر با استفاده از الگوریتم های جستجوی گراف
5 4 روش 2: محاسبه بدترین مسیر نزدیک با استفاده از الگوریتم های ژنتیک
5 5 پشتیبانی از ابزار
6 اعتبارسنجی و ارزیابی تجربی
7 نتیجه‌گیری
منابع

چکیده

عملکرد ضعیف سیستم‌های مبتنی بر وب می‌تواند بر کسب سود و شهرت شرکت‌هایی که از آنها استفاده می‌کنند، اثرات منفی ایجاد نماید. مشخص نمودن این سناریوهای مورد استفاده که می‌توانند به‌صورت قابل‌توجهی موجب کاهش عملکرد برنامه‌های کاربردی وب شوند، به‌منظور لحاظ کردن نیاز به انجام اقدامات متقابل از جمله اختصاص دادن منابع اضافی بسیار مهم می‌باشند. علاوه بر این، درک چگونگی سیستم برای انجام دادن آزمایش تحت افزایش حجم کاری تحریک‌شده از طریق بدترین حالت سناریوهای مورد استفاده، مورد علاقه‌ی محققین قرار گرفته است. ما در پژوهش پیشین، رفتار پیش‌بینی‌شده‌ی کاربران برنامه‌های کاربردی وب را با استفاده مدل‌های حجمی کاری احتمالی بررسی نمودیم و چگونگی استفاده از اینگونه مدل‌ها را جهت تولید بار در مقابل سیستم تحت آزمایش نشان دادیم. به منظور توسعه‌ این پژوهش، ما دیدگاه شناسایی فضای عملکردی را برای حدس زدن بدترین حالت سناریوی کاربر در یک مدل حجم کاری مشخص پیشنهاد می‌نماییم که برای ایجاد کردن استفاده از بزرگترین منابع بر روی سیستم تحت آزمایش با توجه به منبع مشخص دارای پتانسیل می‌باشد. ما دو روش جایگزین نیز پیشنهاد می‌دهیم: در یکی از آنها، به‌صورت دقیق بدترین حالت سناریوی کاربر را با توجه به مدل حجم کاری مشخص شناسایی می‌کنیم، اما این حالت برای مدل‌هایی با تعداد زیادی حلقه‌ها موجب افزایش منابع سیستم نمی‌شود، روش دیگر یک حل تقریبی را ارائه می‌دهد که به‌نوبه‌ی خود برای مدل‌هایی با تعداد زیاد حلقه‌ها، بسیار مناسب است. ما جهت نشان دادن سناریوهای مورد استفاده‌ی شناخته‌شده که در عمل یک منبع افزایشی استفاده‌کننده بر روی سیستم تحت آزمایش را در مقایسه با مدل‌های اصلی فراهم می‌کنند، چندین آزمایش انجام می‌دهیم.

1 مقدمه

در دو دهه‌ی اخیر، رشد چشمگیری در زمینه‌ی فن‌آوری‌های وب مشاهده گردیده است. نقش برنامه‌های کاربردی وب از ارائه‌ی سیستم سند سنتی به کاربرد توزیع‌شده با ویژگی گرانبها که در سراسر جهان قابل‌دسترس می‌باشند، تغییر کرده است. برنامه‌های کاربردی وب به‌وسیله‌ی تعداد زیادی از شرکت‌ها جهت پردازش وظایف تجارت بحرانی به‌صورت گسترده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرند. بنابراین مطمئن شدن از قابلیت‌اطمینان و عملکرد پایدار برنامه‌های کاربردی وب برای این شرکت‌ها امری ضروری محسوب می‌شود. عملکرد ضعیف موجب عدم‌استفاده از برنامه‌های کاربردی وب برای کاربر نهایی می‌شود و می‌تواند خسارت و زیان مالی به این شرکت‌ها که خدمات خود را مبتنی بر وب ارائه می‌دهند، وارد نماید ]1[.

7 نتیجه‌گیری

ما یک دیدگاه برای آزمایش کارکرد برنامه‌های کاربردی وب ارائه می‌دهیم تا بدترین مسیر (یعنی توالی اثرات متقابل کاربر) در یک مدل حجم کاری مشخص را شناسایی نماییم که موجب استفاده از بزرگترین منبع مشخص بر روی SUT خواهد شد. به‌منظور پاسخ به پرسش RQ1، ما یک روش دقیق و تقریبی را برای شناسایی کردن بدترین مسیر در مدل حجم کاری ارائه می‌دهیم. سپس، به‌منظور پاسخ به پرسش RQ2، ما به‌صورت تحلیلی و تجربی به بررسی عملکرد دو روش می‌پردازیم.

Abstract

The poor performance of web-based systems can negatively impact the profitability and reputation of the companies that rely on them. Finding those user scenarios which can significantly degrade the performance of a web application is very important in order to take necessary countermeasures, for instance, allocating additional resources. Furthermore, one would like to understand how the system under test performs under increased workload triggered by the worst-case user scenarios. In our previous work, we have formalized the expected behavior of the users of web applications by using probabilistic workload models and we have shown how to use such models to generate load against the system under test. As an extension, in this article, we suggest a performance space exploration approach for inferring the worst-case user scenario in a given workload model which has the potential to create the highest resource utilization on the system under test with respect to a given resource. We propose two alternative methods: one which identifies the exact worst-case user scenario of the given workload model, but it does not scale up for models with a large number of loops, and one which provides an approximate solution which, in turn, is more suitable for models with a large number of loops. We conduct several experiments to show that the identified user scenarios do provide in practice an increased resource utilization on the system under test when compared to the original models.

1 Introduction

A tremendous growth has been seen in the field of web technologies during the last two decades. The role of the web applications has changed from the traditional document presentation system to the feature-rich distributed appli cation that is accessible worldwide. Web applications are increasingly being utilized by a large number of companies to run critical business tasks. Thus, ensuring the reliable and stable performance of web applications is imperative for these companies. Poor performance makes the end-users abandon the use of web applications and can cause reputational and financial damage to those companies which rely on web-based platforms [1].

7 Conclusion

We have proposed an approach for performance testing of web applications in which we identify the worst path (i.e., a sequence of user interactions) in a given workload model which will cause the highest utilization of a given resource on the SUT. In order to answer RQ1, we have proposed an exact and an approximate method for detecting the worst path in the workload model. Then, in order to answer RQ2, we have analyzed both analytically and empirically the performance of the two methods.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

شناسایی سناریوهای بدترین حالت کاربر برای آزمایش عملکرد برنامه های وب با استفاده از مدل های بارگذاری زنجیره ای مارکوف

Identifying worst-case user scenarios for performance testing of web applications using Markov-chain workload models

اجتناب مالیاتی، توانایی مدیریتی و کارایی سرمایه گذاری

Tax Avoidance, Managerial Ability, and Investment Efficiency

پژوهش قبلی و توسعه ی فرضیات
توانایی مدیریتی، اجتناب مالیاتی و کارایی سرمایه گذاری
حاکمیت شرکتی، اجتناب مالیاتی و کارایی سرمایه گذاری
طرح پژوهش
ارزیابی متغیرهای وابسته
ارزیابی اجتناب مالیاتی
توانایی مدیریتی
حاکمیت شرکتی
مدل تجربی برای آزمون H1: توانایی مدیریتی
مدل تجربی برای آزمون H2: حاکمیت شرکتی
انتخاب نمونه
نتایج تجربی
آمار توصیفی
هم بستگی ها
سرمایه گذاری پیش بینی شده
نتایج: فرضیه- توانایی مدیریتی MA
نتایج: توانایی مدیریتی کم و زیاد
نتایج: حاکمیت شرکتی
نتیجه گیری
منابع

این که آیا اجتناب مالیاتی ثروتی را برای سهامداران شرکت ایجاد می کند یا به سادگی مساول و مشکلات سازمان را تشدید می کند یا خیر، موضوع بحث کنونی و هم چنین پرسش پژوهشی مهم و ارزشمند این مطالعه است (هانلون و هیزمان 2010). در دیدگاه سنتی، اجتناب مالیاتی، انتقال ثروت به دولت را کاهش می دهد و شرکت ها را توانمند می سازد تا منابع بیشتری را حفظ کرده و ارزش سهامداران را افزایش دهند (سویینسون 1999 گراهام و تاکر 2006 ویلسون 2009). با این حال، چندین مطالعه مانند دسای و دارماپالا (2006 و 2008 و 2009) و دسای و همکارانش در سال 2007 بیان کردند که مدیران شرکت هایی با سطوح بالاتر اجتناب مالیاتی ممکن است طراحی فعالیت های هزینه بری را برعهده بگیرند تا رفتار اجتناب مالیاتی را از مقامات دولتی پنهان نمایند. در نتیجه، ممکن است مدیران این شرکت ها صورت های مالی را با شفافیت اندک ارائه نمایند که می تواند استخراج هزینه و کرایه را تسهیل نماید و به عنوان یک رفتار فرصت طلبانه از سوی مدیران شناخته می شود. دو نمونه از رفتارهای فرصت طلبانه ی مدیریتی عبارتنداز: مدیریت شرکت با استفاده از عایدات و درامد حاصل از افزایش سطوح اجتناب مالیاتی برای افزایش سرمایه گذاری شرکت فراتر از حد و اندازه ی بهینه ی آن (بالاک ریشنان 2011) یا عدم استفاده از درآمد حاصل از افزایش سطوح اجتناب مالیاتی برای سرمایه گذاری در پروژه های ارزش فعلی خالص مثبت NPV(برتراند و مولیناتان 2003).

نتیجه گیری

مقاله ی ما در ابتدا تاثیر توانایی مدیریتی بر رابطه ی بین اجتناب مالیاتی و کارایی سرمایه گذاری را مورد بررسی قرار می دهد.

به ویژه، تاثیرات توانایی مدیریتی و حاکمیت شرکتی بر رابطه ی بین اجتناب مالیاتی و کارایی سرمایه گذاری را بررسی می کنیم. ما بیان می کنیم که زمانی که اجتناب مالیاتی افزایش می یابد، شرکت هایی با توانایی مدیریتی کم (زیاد)، اختلاف و انحراف بزرگتری از سطح سرمایه گذاری پیش بینی شده را نشان می دهند. به عبارت دیگر، ما نشان می دهیم که زمانی که اجتناب مالیاتی افزایش می یابد، توانایی مدیریتی بالا کارایی سرمایه گذاری را ارتقا می دهد در حالی که توانایی مدیریتی اندک ناکارامدی سرمایه گذاری را تشدید می کند. به طور مشابه، ما نشان می دهیم که زمانی که اجتناب مالیاتی افزایش می یابد، حاکمیت شرکتی به کارایی سرمایه گذاری مربوط می شود، بدین معنی که حاکمیت شرکتی قوی (ضعیف) کارایی سرمایه گذاری را افزایش (کاهش) می دهد. با این وجود، تایید و تصدیق می کنیم که ارتباطات آماری که بیان می کنیم مشروط به توانایی ما برای ارزیابی ساختارهای کارایی سرمایه گذاری، اجتناب مالیاتی و توانایی مدیریتی هستند.

Abstrac

In this paper, we examine the impact of managerial ability on the relation between corporate tax avoidance and investment efficiency. Using a sample of US firms from 1994–2015, we find that as tax avoidance increases, firms with high (low) managerial ability exhibit increased (reduced) investment efficiency, that is, smaller (greater) deviations from predicted levels of investment spending. Supplemental analysis also shows that as tax avoidance increases, strong (weak) corporate governance increases (decreases) investment efficiency. Overall, our findings shed light on whether corporate tax avoidance generates wealth for the firm’s shareholders or simply exacerbates agency problems.

Whether corporate tax avoidance generates wealth for the firm’s shareholders or simply exacerbates agency problems is a subject of ongoing debate and therefore an important research question worthy of study (Hanlon and Heitzman, 2010). In the traditional view, tax avoidance lowers wealth transfers to the state, enabling firms to retain greater resources and increase shareholder value (Swenson, 1999; Graham and Tucker, 2006; Wilson, 2009). However, several studies, such as Desai and Dharmapala (2006, 2008, 2009) and Desai et al. (2007), suggest that managers of firms with higher levels of tax avoidance may undertake costly activities designed to hide tax avoidance behaviour from government authorities. As a consequence, managers of these firms may produce financial statements with reduced transparency that may facilitate rent extraction, otherwise known as opportunistic behaviour, by managers. Two examples of such managerial opportunistic behaviour involve the firm’s management using the proceeds from increased levels of tax avoidance to increase firm investment beyond its optimal size (Balakrishnan et al., 2011) or failing to use the proceeds from increased levels of tax avoidance to invest in positive net present value (NPV) projects (Bertrand and Mullainathan, 2003).

CONCLUSION

To our knowledge, our paper is the first to examine the impact of managerial ability on the relation between tax avoidance and investment efficiency.

Specifically, we examine the conditioning effects of managerial ability and corporate governance on the relation between tax avoidance and investment efficiency. We document that as tax avoidance increases, firms with low (high) managerial ability exhibit greater (smaller) deviations from predicted levels of investment. In other words, we show that as tax avoidance increases, high managerial ability promotes investment efficiency, while low managerial ability exacerbates investment inefficiency. Similarly, we show that as tax avoidance increases, corporate governance is associated with investment efficiency; that is, strong (weak) corporate governance increases (decreases) investment efficiency. Nevertheless, we acknowledge that the statistical associations we document are contingent on our ability to measure the constructs of investment efficiency, tax avoidance, and managerial ability.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

اجتناب مالیاتی، توانایی مدیریتی و کارایی سرمایه گذاری

Tax Avoidance, Managerial Ability, and Investment Efficiency

مبارزه با اجتناب از پرداخت مالیات شرکت ها با الزام شرکت های بزرگ برای ارائه اظهارنامه مالیاتی

Combating corporate tax avoidance by requiring large companies to file their tax returns

چکیده

مقدمه

پیشنهادیه سیاستی

منطق این سیاست

شفافیت

رقابت

مدیریت ریسک

افزایش پاسخگویی عمومی

خلاصه و بحث

منابع

چکیده

هدف– هدف این مقاله توسعه استدلالهایی در رابطه با یک سیاست عمومی است که همه شرکتهای بزرگ را ملزم به ارائه اظهارنامه مالیاتی که در دسترس عموم می‌باشد می‌کند. استدلال می‌شود که چنین سیاستی به جلوگیری از اجتناب از پرداخت مالیات، افزایش پاسخگویی عمومی و تضمین رقابت منصفانه کمک کند. 

طراحی/ روش شناسی/ رویکرد– این پیشنهادیه سیاستی بر مفاهیم شفافیت و پاسخگویی عمومی اتکا دارد.

یافته‌ها– این مقاله استدلال می‌کند که سیاست پیشنهادی قابل اجرا است. 

محدودیت‌ها/ مفاهیم تحقیق– این مقاله امید دارد که مذاکراتی را در مورد ارزش به ثبت رساندن اظهارنامه شرکت و محدودیتهای پاسخگویی عمومی به وجود آورد. 

مفاهیم اجتماعی– این مقاله دامنه سیاستهای عمومی را که ممکن است بتواند از اجتناب مالیاتی برنامه ریزی شده جلوگیری کند، گسترش می‌دهد. 

اصالت/ارزش– این یکی از معدود مقالاتی است که ثبت عمومی اظهارنامه مالیاتی شرکتهای بزرگ را ایجاب می‌کند

مقدمه

اجتناب از پرداخت مالیات یکی از نگرانیهای عمومی است، زیرا ظرفیت دولتهای منتخب دموکراتیک را در مواجهه با سیاستهای تعیین شده از طریق صندوق رأی، از جمله اختیار سرمایه گذاری در زیرساختهای اجتماعی و توزیع مجدد درآمد و ثروت به منظور تضمین پایداری اجتماعی، مختل می‌سازد. تعیین میزان مالیات اجتناب شده/ پرداخت نشده به دلیل محرمانه بودن و ایهامی که دارد، کار دشواری است. بطور کل، 28 کشور عضو اتحادیه اروپا (EU) همانطور که برآورد شده حدود یک تریلیون یورو در هر سال زیان دارند (Euronews، 2013). برآورد شده است که بین 7.6 تا 32 تریلیون دلار از ثروت جهان به دلیل حوزه‌های مالیاتی پایین یا معافیت مالیاتی و در کل فرار از پرداخت مالیات  پنهان می‌ماند (Henry، 2012؛ Zucman، 2015). 

خلاصه و بحث

این مقاله به دنبال این استدلال است که ثبت عمومی اظهارنامه مالیاتی شرکتهای بزرگ همراه با اطلاعات مرتبط با آن به کنترل اجتناب از پرداخت مالیات کمک می‌کند. این امر موجب تقویت بررسی عمومی و پارلمانی شرکتها و متصدیان مالیاتی می‌شود. افزایش شفافیت و پاسخگویی عمومی موجب اعمال فشار بر شرکت‌ها می‌شود تا شیوه‌های خود را اصلاح کنند. ثبت عمومی اظهارنامه مالیاتی شرکتهای بزرگ موجب بهبود رقابت نیز می‌شود. با این حال، برخی از مخالفان ممکن است به هزینه پرونده بندیهای عمومی علی رغم ناچیز بودن آن اشاره کنند. این مخالفان معمولاً هزینه‌های اجتماعی مرتبط با محرمانگی را نادیده می‌گیرند. شرکت‌ها در صورت عدم وجود پرونده بندیهای عمومی همچنان به افراط در شیوه‌های اجتناب از پرداخت مالیات ادامه می‌دهند و موجب تحلیل درآمدهای عمومی شده که یا شهروندان را ملزم به پرداخت مالیات بیشتری می‌کند و یا بر حقوق اجتماعی که به سختی به دست آمده‌اند مقدم می‌شوند که هیچ یک از اینها  برای رفاه اجتماعی یا ثبات اجتماعی بلندمدت سودمند نیستند. 

Abstract

Purpose – The purpose of this paper is to develop arguments for a public policy of requiring all large companies to make their tax returns publicly available. It is argued that such a policy would help to check tax avoidance, strengthen public accountability and secure fair competition.

Design/methodology/approach – The policy proposal rests on notions of transparency and public accountability.

Findings – The paper argues that the proposed policy is feasible.

Research limitations/implications – The paper hopes to stimulate debates about the value of public filing of corporate returns and limits of public accountability.

Social implications – The paper extends the range of public policies which might be able to check organised tax avoidance.

Originality/value – It is one of the few papers to call for public filings of large company tax returns.

Introduction

Tax avoidance is a matter of public concern as it disables the capacity of democratically elected governments to meet policies mandated through the ballot-box, including the mandate to invest in social infrastructure and redistribute income and wealth to secure social stability. Due to secrecy and opacity, the amount of tax avoided/evaded is hard to know. In all, 28 member states of the European Union (EU) are estimated to be losing around one trillion euros each year (Euronews, 2013). It is estimated that between $7.6 and $32 trillion of the world’s wealth is hidden away in low/no tax jurisdictions and escapes tax altogether (Henry, 2012; Zucman, 2015).

Summary and discussion

This paper has sought to argue that the public filing of the tax returns of large companies, together with related information, will help to check tax avoidance. It will strengthen parliamentary and public scrutiny of corporations and tax authorities. Increased transparency and public accountability would exert pressure on companies to clean up their practices. Public filing of the tax returns of large companies would also improve competition. Still, some opponents would raise the spectre of the cost of public filings, even though they are likely to be minuscule. Such opponents usually neglect the social costs associated with secrecy. In the absence of public filings, companies would continue to indulge in damaging tax avoidance practices and undermine public revenues which would either require citizens to pay higher taxes or forego hard-won social rights, neither of which is conducive to social welfare or long-term social stability.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

مبارزه با اجتناب از پرداخت مالیات شرکت ها با الزام شرکت های بزرگ برای ارائه اظهارنامه مالیاتی

Combating corporate tax avoidance by requiring large companies to file their tax returns

تاثیرات کوتاه مدت کاهش مالیات بر درآمد در ایالت کانزاس بر توسعه اشتغال

The Short-term Effects of the Kansas Income Tax Cuts on Employment Growth

چکیده

ساختار مالیاتی و تغییرات مالیاتی در کانزاس

مرور آثار

داده ها و روش های تجربی

نتایج تجربی

نتیجه گیری

منابع

چکیده

ایالت کانزاس با حذف مالیت بر درآمد تجارت و کاهش نرخ مالیات حاشیه ای بر سایر منابع درآمد شخصی تغییرات زیادی را در ساختار مالیات بر درآمد شخصی به وجود آورده است. طرفداران این قانون بیان می کنند که کاهش مالیات منجر به تحریک رشد اشتغال می شود. ما با استفاده از رویکرد تفاوت در تفاوت ها (DID)، اثر تغییرات مالیات بر اشتغال بخش خصوصی ایالت کانزاس را نسبت به ایالت های مرزی بررسی کردیم و از داده های مربوط به تعداد کارکنان و مالکین استفاده نمودیم. ما از مدل اثر ثابت چند ایالتی و رویکرد تطبیق مرز بخش برای شناسایی اثرات مالیات استفاده نمودیم. یافته های ما نشان می دهند که تغییرات قانون مالیات دو سال پس از تصویب منجر به افزایش خالص اشتغال در بخش خصوصی نشده است.

نتیجه گیری

در سال 2013، ایالت کانزاس به اولین ایالت در آمریکا تبدیل شد که در مالیات بر درآمد شخصی، درآمد تجاری را از مالیات بندی معاف کرده است. هدف اصلی در این پایه مالیاتی به دست آوردن رشد مشاغل به ثبت نرسیده است. در این مقاله، با استفاده از داده های QWI فصلی و در سطح بخش در مورد تعداد مشاغل و BEA سالیانه در مورد تعداد موسسات، به تاثیر تغییر مالیات بر درآمد بر اشتغال بخش خصوصی ایالت کانزاس پرداختیم. با در نظر گرفتن داده های موجود، ما قادر هستیم تا اثرات را پس از گذشت دو سال از تصویب بررسی کنیم. در همین حال که دو سال برای بررسی تغییر سیاست دوره زمانی کوتاهی است، اما مزیت ارزیابی اثرات بلافاصله آن است که می توان پرسید: آیا زمانی که مطبوعات خبر از خصوصیات موافق کسب و کار تغییر قانون مالیاتی می دهند و قبل از وقوع ضرر عایدی و کاهش مخارج، به یک دوره امیدوار کننده رسیده ایم یا خیر؟ (e.g., Abouhalkah2014). ما از دو رویکرد مدلسازی استفداه کردیم: یک مدل اثرات ثابت بخش چند ایالتی و یک مدل تطبیق مرز-بخش کانزاس و افق های قبل از تغییر سیاست را به صورت بلند مدت و کوتاه مدت بررسی نمودیم.

Abstract

The state of Kansas made dramatic changes to the structure of its personal income tax by eliminating taxation of business income and lowering marginal tax rates on other personal income sources. Proponents of the legislation maintain that the tax reductions will stimulate employment growth. Using a difference-in-differences approach, we estimate the impact of the tax changes on private-sector employment in the state of Kansas, relative to its border states, using data on the number of establishment employees and proprietors. We apply multistate county fixed effect model and countyborder matching approaches to identify tax effects. Our findings indicate that two years post enactment, the tax law changes have not yielded a net increase in private-sector employment.

Conclusion

In 2013, Kansas became the first US state to have a personal income tax which excludes business income from taxation. The principle goal in this narrowing of the tax base is to achieve unincorporated business job growth. In this article, using the quarterly, county-level QWI data on number of establishment employees and annual BEA data on number of proprietors, we take a first look at the private-sector employment impacts of the Kansas income tax changes. Given available data, we are able to examine the impacts two years after enactment. While two years into the policy change is a short time period for examining tax-induced employment effects, an advantage of assessing immediate effects is that one can ask, are there impacts during the “hopeful” period when the popular press is reporting the novel “business friendly” features of the tax law change and before potential revenue losses and spending cuts occur (e.g., Abouhalkah 2014). We use two modeling approaches: a multistate county fixed effects model and a Kansas county-border matching model, and we examine longand short-prepolicy change horizons.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

تاثیرات کوتاه مدت کاهش مالیات بر درآمد در ایالت کانزاس بر توسعه اشتغال

The Short-term Effects of the Kansas Income Tax Cuts on Employment Growth

رقابت و اجتناب از پرداخت مالیاتی شرکت: یک دیدگاه مبتنی بر نهاد

Competition and corporate tax evasion: An institution-based view

چکیده
1) مقدمه
2) نظریه و فرضیه‌ها
a- تأثیر فشارهای رقابتی بر سوءرفتار شرکت
b- رقابت غیررسمی و اجتناب از پرداخت مالیات
c- مزیت‌های ماندن در اقتصاد رسمی
d- رقابت غیررسمی و دسترسی به منابع مالی
e- هزینۀ ماندن در اقتصاد رسمی
f- رقابت غیررسمی و بار مالیاتی
3) روش شناسی
a- نمونه
b- متغیرهای اصلی
c- متغیرهای کنترل
d- رویکرد تحلیلی
4) نتایج
a- آزمونهای استواری
5) بحث
a- دستاوردها
b- مفاهیم مدیریتی و سیاست
c- محدودیت‌ها و تحقیقات آینده
6) نتیجه گیری

چکیده

چرا شرکتها از پرداخت مالیات اجتناب می‌کنند؟ ما با بررسی شرکتهایی که در بخش رسمی کشورها با زمینه‌های سازمانی مختلف فعالیت می‌کنند این سؤال را مورد خطاب قرار می‌دهیم و انگیزه‌ها و محدودیتهای کار در بخش رسمی را در برابر فشارهای رقابتی که از بخش غیررسمی منشأ می‌گیرند مقایسه می‌کنیم. ما استدلال می‌کنیم که ترکیبی از این عوامل تا حد زیادی تصمیمات شرکتهای رسمی را برای اجتناب از پرداخت مالیات روشن می‌سازند. یافته‌های ما بر جنبه منفی رقابت، به ویژه در زمانیکه بطور قابل درک از منابع نادرستی منشأ می‌گیرند (برای مثال از بخش غیررسمی) تاکید می‌کنند. ما همچنین نحوه تعدیل این اثر را با شرایط سازمانی محیط مشخص می‌کنیم.

6- نتیجه گیری

این تحقیق تلاشی برای شناخت محرکهای اجتناب از پرداخت مالیات شرکت در کشورهای مختلف از طریق یکی از ویژگیهای تحت مطالعه است: رقابت از بخش غیررسمی. ما با تاکید بر جنبه منفی رقابت، یک دیدگاه منحصر بفرد و مبتنی بر موسسه را در مورد این مسئله ارائه می‌دهیم. یافته‌های ما نشان می‌دهند زمانیکه شرکت‌های رسمی با افزایش تهدیدات رقابتی از اقتصاد غیررسمی مواجه می‌شوند، برخی از آنها ممکن است بخواهند برای کاهش هزینه تمکین و رقابتی ماندن، از پرداخت مالیات اجتناب کنند. این رابطه با هزینه‌ها و مزیتهای ماندن در بخش رسمی تعدیل می‌شود. درحالیکه مؤسسات سازگار با کسب‌وکار به تحمل این رقابتهای غیررسمی در شرکتهای رسمی کمک می‌کنند، قوانین و مقررات سختگیرانه موجب تشدید تاثیرات منفی این رقابت ناکارآمد شده و موجب می‌شوند تا شرکتهای رسمی بیشتر فعالیتهایشان را در تلاش برای رقابتی ماندن پنهان کنند. سطوح متغیر پیشرفت سازمانی در سراسر جهان نشان می‌دهد که در زمانیکه مکانیسم‌های درست در جای خود قرار نگیرند، تهدید از اقتصاد غیررسمی می‌تواند گسترش یابد و منجر به ایجاد یک چرخه معیوب شود که در آن شرکتهای رسمی خود را بطور فزاینده‌ای در سرحد تبعیت از قوانین می‌بینند.

Abstract

Why do firms evade taxes? We tackle this question by studying firms in the formal sector operating in countries with different institutional backgrounds, and comparing the incentives and constraints of staying within the formal sector against the competitive pressures originating from the informal sector. We argue that it is the combination of these factors that largely explains formal firms’ tax evasion decisions. Our findings highlight the dark side of competition, particularly when it originates from perceivably unfair sources (i.e. from the informal sector). We also shed light on how this effect is moderated by the institutional conditions of the environment.

6- Conclusion

This research is an attempt to understand the drivers of corporate tax evasion in various countries through an understudied aspect: Competition from the informal sector. Highlighting the dark side of competition, we offer a unique, institution-based view on this issue. Our findings suggest that when formal firms face increased competitive threats from the informal economy, some of them may opt to evade taxes to decrease the costs of compliance and to stay competitive. This relationship is moderated by the costs and benefits of staying within the formal sector. While business-friendly institutions help formal firms tolerate some informal competition, burdensome rules and regulations exacerbate the negative effects of such dysfunctional competition and lead formal firms to conceal more of their activities in an effort to stay competitive. The varying levels of institutional development around the world suggest that when proper mechanisms are not in place, the threat from the informal economy can become contagious, leading to a vicious cycle where formal firms find themselves increasingly at the borderline of regulatory compliance.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

رقابت و اجتناب از پرداخت مالیاتی شرکت: یک دیدگاه مبتنی بر نهاد

Competition and corporate tax evasion: An institution-based view

مدیریت درآمدها از طریق ذخایر مالیاتی و خدمات مالیاتی ارائه شده توسط حسابرسان

Earnings Management through Tax Reserves and Auditor-Provided Tax Services

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

مدیریت سود از طریق مخارج مالیاتی و خدمات مالیاتی ارائه شده توسط حسابرس

Earnings Management through Tax Reserves and Auditor-Provided Tax Services

• برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf بر روی عنوان انگلیسی مقاله کلیک نمایید.
• برای خرید و دانلود ترجمه فارسی آماده با فرمت ورد، روی عنوان فارسی مقاله کلیک کنید.

اثرات رشد بلند مدت سیاست تحقیق و توسعه

The long-run growth effects of R&D policy

چکیده
1- مقدمه
2- مدل های رشد درونزاد نسل دوم
2-1- نظریه رشد نیمه درونزاد
2-2- نظریه رشد کاملاً درونزاد
3- تجزیه و تحلیل تجربی
3-1- روند برآورد و مسائل اقتصادسنجی
3-2- داده ها
4- نتایج تجربی
4-1- برآوردهای اولیه
4-2- تجزیه و تحلیل حساسیت: کنترل های سیاست مالیاتی
4-3- تجزیه و تحلیل حساسیت: کنترل های اقتصادی
5- نتیجه گیری

چکیده

ما با استفاده از داده های صنایع تولیدی ایالات متحده آمریکا و با عنایت به نظریه رشد شومپیتری به عنوان راهنما به ارزیابی اثر رشد بلندمدت سیاست های عمومی R&D کسب و کار پرداختیم. تجزیه و تحلیل ما نشان داد که سیاست R&D در قالب تخفیف های مالیاتی R&D باعث ارتقاء نرخ رشد بهره وری در افق بلندمدت می گردد. این اثر از نظر کمّی حائز اهمیت است: افزایش تخفیف های مالیاتی R&D تا 10 درصد نرخ رشد بهره وری نیروی کار را تا 0.4 درصد در سال افزایش می دهد. ما نشان دادیم که یافته های ما در کنترل ابزارهای متعدد سیاست، عوامل تعیین کننده رشد و مسائل اقتصادسنجی قوی هستند. افزون بر این، شواهد کلی با پیش بینی مدل های رشد کاملاً درونزاد نسل دوم همخوانی دارد.

5- نتیجه گیری

مقاله حاضر شواهد اقتصادسنجی را درباره اثرات سیاست های عمومی مربوط به R&D کسب و کار بر رشد بهره وری در افق بلندمدت ارائه می نماید. با استفاده از داده های صنعتی برای ایالات متحده بین سال 1975 و 2000، ما مشخصات ارتباط نرخ رشد بهره وری نیروی کار را با ابزار سیاست R&D، یعنی R&D تخفیف های مالیاتی R&D و بودجه فدرال برای R&D و با دیگر عوامل تعیین کننده رشد که توسط آخرین نظریه های رشد شومپیتری پیشنهاد شده برآورد نمودیم. تجزیه و تحلیل با روش رگرسیون جدید صورت پذیرفت که برآوردهای سازگاری را برای پارامترهای بلندمدت در محیط داده های پنل پویا ارائه می دهد. یافته های ما نشان می دهد که تنها مشوق های مبتنی بر بازار مانند تخفیف های مالیاتی R&D دارای اثر رشد مثبتی است که طولانی مدت بوده و از نظر آماری، قدرتمند است. برعکس، اثر رشد بودجه فدرال برای R&D ظاهراً تایید نشده و از نظر آماری، قوی نیست. مشخص شده این نتایج برای گنجاندن سیاست های مختلف مالیاتی و کنترل های اقتصادی، و نیز مسائل مختلف اقتصادسنجی قدرتمند می باشند.

Abstract

We assess the long-run growth effects of public policies to business R&D using data for US manufacturing industries and taking Schumpeterian growth theory as guideline. Our analysis indicates that R&D policy in the form of R&D tax credits fosters the rate of productivity growth over the long-term horizon. This effect is quantitatively important: increasing R&D tax credits by 10% raises the growth rate of labour productivity by 0.4% per year. We show that our findings are robust to controlling for several policy instruments, growth determinants and econometric issues. Moreover, the overall evidence is consistent with the predictions of second-generation fully-endogenous growth models.

5- Conclusions

The present paper provides econometric evidence on the effects that public policies targeted to business R&D have on productivity growth over the long-term horizon. Using industry-level data for the United States between 1975 and 2000, we estimate a specification relating the growth rate of labour productivity to R&D policy instruments, namely R&D tax credit and federal funds to R&D, and to other growth determinants as suggested by the latest Schumpeterian growth theories. The analysis has been carried out using a novel regression procedure that provides consistent estimates for the long-run parameters within a dynamic panel data setting. Our findings indicate that only market-based incentives such as R&D tax credits have a positive growth effect that is long lasting and statistically robust. Conversely, the growth effect of federal funds to R&D does not appear to be established and statistically robust. These results have been shown to be robust to including various tax policy and economic controls, as well as to various econometric issues.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

اثرات رشد بلند مدت سیاست تحقیق و توسعه

The long-run growth effects of R&D policy

بررسی تاثیرات و عوامل تعیین کننده اجتناب واحدهای اقتصادی کوچک و متوسط از پرداخت مالیات

The Study On The Effect And Determinants Of Small – And Medium-Sized Entities Conducting Tax Avoidance

چکیده
1- مقدمه
2- مروری بر ادبیات در مورد AS-SME و اجتناب از پرداخت مالیات
2-1- AS-SME ( استانداردهای حسابداری برای واحدهای اقتصادی کوچک و متوسط)
2-2- مروری بر ادبیات
3- طرح پژوهشی
3-1- فرضیه‌ها
3-2- اندازه گیری و مدلسازی متغیرها
3-3- نمونه
4- نتایج آزمایشی
4-1- آمار توصیفی و آنالیز همبستگی
4-2- آنالیز رگرسیون
5- نتیجه گیری

چکیده

SME اغلب اوقات به دلیل تعداد اندک کاربران اطلاعات، دارای ظرفیت کافی برای حفظ شفافیت در مدیریت نیست. بنابراین، پذیرش K-IFRS می‌تواند بار سنگینی بر دوش بسیاری از شرکتهای کوچک و متوسط بگذارد که منجر به تصویب استانداردهای حسابداری برای واحدهای اقتصادی کوچک و متوسط (AS-SME) خواهد شد. AS-SME به حسابداران اجازه می‌دهد تا به آسانی قوانین حسابداری را در حین نوشتن صورتهای مالی اجرا کنند و کاربران اطلاعات مفید را درک کنند.
SME دارای بار مالیاتی کمتری است زیرا آنها طبق قانون مالیات، دارای کسورات و معافیت مالیاتی هستند. بنابراین، ما گمان می‌کنیم که عوامل تعیین کننده امورمالی در اجتناب از پرداخت مالیات در بین SME و غیر-SME تفاوت داشته باشد. ما مجموع نمونه را بر اساس اجتناب از مالیات توسط شرکت تقسیم بندی می‌کنیم و از لحاظ تجربی وجود این تفاوتها را عملاً مورد بررسی قرار می‌دهیم.
نمونه ما متشکل از 18،954 شرکت حسابرسی شده است که شامل شرکتهایی است که از 2011 تا 2013 بطور مستقل مورد حسابرسی قرار گرفته‌اند. این مطالعه BTD، اختلاف بین سود حسابداری و درآمد مشمول مالیات و اجتناب شرکت از پرداخت مالیات برآورد شده (TS) را اجرا می‌کند که نمی‌تواند با مجموع تعهدات در BTD برای پروکسی برای اجتناب از مالیات توضیح داده شود. (Desai و Dharmapala، 2006).
ما یافته‌های خود را به شرح زیر خلاصه می‌کنیم: تمایز قابل توجهی بین SME و غیر-SME در رابطه با عوامل تعیین کننده مالی وجود دارد. نتایج نشان می‌دهند که اندازه شرکت (SIZE)، سودآوری (ROA)، اهرم (LEV)، جریان وجوه نقد عملیاتی (CFO)، سرمایه بری (PPE)، شدت R&D (RNDS)، و نرخ رشد (GS) همه عواملی هستند که بر اجتناب از پرداخت مالیات در SME تأثیر می‌گذارند. نتایج ما همچنین نشان می‌دهند که در عوامل تعیین کننده بین SME و اجتناب از پرداخت مالیات در شرکتهای بزرگ، تفاوت‌هایی وجود دارد. تلاش برای بررسی عوامل تعیین کننده مالی در اجتناب از پرداخت مالیات در SME می‌تواند یک فشارسنج برای کارایی AS-SME باشد که برای کاهش بار مالیاتی SME تصویب می‌شود. ما قصد داریم تا با بررسی انگیزه برای اجتناب از مالیات شرکت در SME، مفاهیم سیاست را در رابطه با کمک مالی SME فراهم آوریم.

5- نتیجه گیری

استانداردهای حسابداری برای واحدهای اقتصادی کوچک و متوسط (AS-SME) برای برآورده ساختن نیازهای SME که اغلب فاقد ظرفیت حسابداری هستند، تصویب می‌شوند. AS-SME موجب سهولت در نوشتن صورتهای مالی همراه با راحتی برای کاربران اطلاعات می‌شود. متصدیان دولتی به غیر از این مقررات، انگیزه‌های مالیاتی بی شماری مانند کاهش و معافیت مالیاتی را برای SME فراهم آورده‌اند. حدس اولیه ما این است که از آنجاییکه SME در قانون مالیاتی ذینفع است، احتمالاً کمتر از پرداخت مالیات اجتناب می‌کند. با این وجود، پیرو مطالعات موجود، این احتمال وجود دارد که SME از اجتناب از پرداخت مالیات برای به حداکثر رساندن ارزش شرکت استفاده کند. بنابراین، هدف ما بررسی ویژگیهای مالی SME است که منجر به اجتناب آنها از پرداخت مالیات می‌شود که در صورت تشخیص توسط متصدیان مالیاتی می‌تواند مهلک باشد. علاوه براین، ما از نظر آزمایشی عوامل مختلفی که بر اجتناب از مالیات تأثیر دارند را با تقسیم مجموع نمونه به دو گروه مورد بررسی قرار می‌دهیم: گروه اجتناب پایین از پرداخت مالیات و گروه اجتناب بالا از پرداخت مالیات.

Abstract

SME often lack the capacity to keep transparency in management due to a small number of information users. Thus, the adoption of K-IFRS can be burdensome to numerous SME, which led to the enactment of Accounting Standards for Small- and Medium-sized Entities (AS-SME). AS-SME allows the accountants to easily implement accounting rules when writing financial statements and the users to comprehend useful information.
SME hold less tax burden since they receive a tax deduction and exemption from the Tax Act. Thus, we conjecture that the financial determinants of tax avoidance between SME and non-SME will differ. We divide the total sample according to the corporate tax avoidance and empirically examine whether the difference actually exists. Our sample consists 18,954 audited firms including those external audited from 2011 to 2013. This study implements BTD, the difference between accounting profit and taxable income and estimated corporate tax avoidance (TS), which is the part that cannot be explained by total accruals in BTD to proxy for tax avoidance. (Desai and Dharmapala 2006).
We summarize our findings as below: there is a significant distinction between SME and non-SME regarding the related financial determinants. The result shows that firm size (SIZE), profitability (ROA), leverage (LEV), operating cash flow(CFO), capital intensity (PPE), R&D intensity (RNDS), and growth rate (GS) all influence the corporate tax avoidance of SME. Our result also suggests that there is variation in the determinants among the SME with high corporate tax avoidance.
The attempt to investigate the financial determinants of the tax avoidance in SME can be a barometer of the effectiveness of AS-SME, which is enacted to lessen the tax burden of the SME. We intend to provide policy implication regarding SME subsidy by examining the motive for corporate tax avoidance in SME.

5- CONCLUSION

Accounting Standards for Small- and Medium-sized Entities (AS-SME) is enacted to meet the needs of the SME that often lack the accounting capacity. AS-SME provides easiness in writing the financial statement along with convenience for information users. Aside from such legislation, the government authority has provided numerous tax incentives including tax reduction and exemption to SME. Our initial guess is that SME are less likely to avoid tax as they are the beneficiary of the Tax Act. Still, following the extant studies, there exists the possibility that SME conduct tax avoidance to maximize the firm value. Thus, we intend to examine the financial traits of SME that leads them to corporate tax avoidance, which can be lethal if discovered by the taxation authority. In addition, we empirically investigate the different factors that influence tax avoidance by dividing the total sample into two groups: low tax avoidance group and high tax avoidance group.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

بررسی تاثیرات و عوامل تعیین کننده اجتناب واحدهای اقتصادی کوچک و متوسط از پرداخت مالیات

The Study On The Effect And Determinants Of Small – And Medium-Sized Entities Conducting Tax Avoidance