قانون اصلاحات داد-فرانک وال استریت و حمایت از مصرف کننده: عنوان هفتم، مشتقات

The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act: Title VII, Derivatives

چکیده
مقدمه
پس زمینه
ساختار و تنظیم بازار قبل از قانون داد-فرانک
ساختار بازار برای مشتقات تصفیه شده و معامله شده در بورس
ساختار بازار برای مشتقات فرابورس (OTC)
شرایط تصفیه و گزارش دهی قانون داد- فرانک
الزامات تصفیه (پایاپای)
شرط معامله در بورس
معافیت مالیاتی کاربر نهایی
تعاریف کارگزار و شرکت کننده اصلی سواپ
گزارش سواپ ها و سواپ های مبتنی بر اوراق بهادار
جلوگیری از فرار
اقتدار پیشرفته CFTC در بازارهای کالاها
الزام حداقل ودیعه
محدودیت های اتخاذ موضع
سازمان ضد دستکاری در بازار برای بازارگرمی
بخش 716- ممنوعیت کمک فدرال به نهادهای سواپ

چکیده
بحران مالی بازار مشتقات فرابورس (OTC) را به عنوان منبع اصلی ریسک سیستمی درگیر نمود. تعدادی از شرکت ها از مشتقات برای ساخت موقعیت های سوداگرانه بسیار اهرمی استفاده نمودند، که خسارات زیادی ایجاد کرد که نه تنها خود بنگاه ها بلکه بستانکاران و شرکای تجاری آنها را به ورشکستگی تهدید می کرد. صدها میلیارد دلار اعتبار دولتی لازم بود تا از بروز چنین خسارات در سیستم جلوگیری شود. AIG مشهورترین نمونه بود ، اما به هیچ وجه تنها نمونه نبود.

این واقعیت که بازار فرابورس به ثبات مالی چند تاجر عمده بستگی داشت، به همان اندازه مشکل ساز بود. عدم موفقیت یک کارگزار منجر به خنثی کردن قراردادهای ارزش تریلیون دلار می شود و باعث می شود که طرفین مشتقه در معرض ریسک و ضرر ناگهانی قرار بگیرند، و این امر منجر به تشدید اهرم زدایی و امتناع اعتبار خواهد شدکه مشخصه بحران است. همه کارگزاران عمده تحت استرس قرار گرفته و حتی اگر معاملات مشتقات به طور کلی منبع مستقیم ضعف مالی نبود، سقوط بازار 600 تریلیون دلاری مشتقات فرابورس قریب الوقوع بود و بدون مداخله فدرال انجام می شد. اولین گروه از دریافت کنندگان برنامه نجات دارايي‌هاي مشکل دار (TARP) تقریباً همه کارگزاران مشتقات بزرگ را شامل می شد.

قانون داد-فرانک (203-111. P.L) به دنبال بازسازی بازار فرابورس در تصویر بورس آتی تنظیم شده بود. اصلاحات اساسی شامل لزوم پاکسازی قراردادهای سواپ از طریق یک طرف قرارداد مرکزی است که توسط یک یا چند آژانس فدرال تنظیم می شود. مراكز تهاتر معامله گران را ملزم می کند که در زمان انعقاد قرارداد به منظور پوشش خسارات احتمالی، پول نقد (به نام ودیعه اولیه) واریز نموده و نیاز به سپرده های بعدی (به نام حداقل ودیعه) برای پوشش ضررهای واقعی موقعیت است. تاثیر مورد نظر الزام حداقل ودیعه، از بین بردن این احتمال است که هر شرکتی بتواند معرض بدون سرمایه ای را ایجاد کند که آنقدر زیاد باشد که در آن نکول عواقب سیستمیک در پی داشته باشد (دوباره وضعیت AIG). اندازه وضعیت تسویه توسط شرکت توسط قابلیت شرکت در ارسال سرمایه برای پوشش خسارات خود محدود می شود. این سرمایه از شرکای تجاری و کل سیستم محافظت می کند.

ساختار و تنظیم بازار قبل از قانون داد-فرانک
انواع مختلف مشتقات برای اهداف مشابه مورد استفاده قرار می گیرند – اجتناب از ریسک تجاری یا پوشش اقتصادی و ریسک پذیری در جستجوی سودهای سوداگرانه. با این وجود قبل از قانون داد-فرانک، این ابزارها در بازارهای مختلفی معامله می شدند. قراردادهای آتی در بورس هایی که توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، گزینه های سهام در بورس های تحت کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) تنظیم شده اند معامله می شوند و تمام سواپ ها (و سواپ های امنیتی و همچنین برخی اختیارات) در فرابورس معامله شده و توسط کسی تنظیم نمی شوند.

بورس اوراق بهادار بازارهای متمرکزی هستند که در آن تمام سود خرید و فروش جمع می شود. معامله گرانی که می خواهند خرید کنند (یا موقعیت خرید دارند) با کسانی که می خواهند بفروشند (دارای موقعیت فروش هستند) تعامل می کنند، و معاملات انجام شده و قیمت ها در طول روز گزارش می شود. در بازار فرابورس، قراردادها بصورت دوجانبه انجام می شود، معمولاً بین یک فروشنده و یک کاربر نهایی و به طور کلی هیچ الزامی وجود ندارد که قیمت، شرایط یا حتی وجود قرارداد برای تنظیم کننده یا عموم اعلام شود.

مشتقات می توانند قراردادهای بی ثباتی باشند و انتظار عادی این است که سود و زیان بزرگی بین معامله گران به وجود آید. در نتیجه، مسئله یکپارچگی بازار وجود دارد. از کجا بدانیم که این موقعیت های فروش قادر به انجام تعهدات خود خواهند بود و بالعکس؟ بازاری که در آن میلیاردها قرارداد عوض می شود، در صورتی که همه معامله گران باید اعتبارمندی تاجر دیگر یا طرف مقابل را بررسی کنند، کنترل غیرممکن است. بازار مبادلات از یک طرف با این مشکل ریسک اعتباری و از طرف دیگر با بازار OTC سروکار دارد. چگونگی مدیریت این ریسک – که معمولاً ریسک طرف قرارداد خوانده می شود – باید عنصر اصلی اصلاحات اعمال شده توسط قانون داد-فرانک باشد.

حفاظت های بهبود یافته برای حساب های سپرده با دسترسی شخص ثالث

Improved protections for deposit accounts with third-party access

در رابطه با این گزارش
سلب مسئولیت
خلاصه اجرایی
بررسی ASIC از حساب های سپرده اداره شونده توسط مشاور
هدف و دامنه بررسی ما
این حساب ها چگونه مورد استفاده قرار می گیرند.
خلاصه یافته‌ها و اقدامات برای بانک‌ها
آنچه از مشاوران و مجوزهای مشاوره انتظار داریم
اقدامات بیشتر
بررسی ASIC در مورد حساب‌های سپرده اداره شده توسط مشاور
حساب‌های سپرده اداره شده توسط مشاور چیست؟
بانک‌ها چه تعهداتی دارند؟
هدف و دامنه بررسی ما
نحوه استفاده از این حساب‌ها
آمار جمعیتی مشتری و بازار
سطح دسترسی
یافته‌های دقیق و اقدامات پیشنهادی
تنظیم و دسترسی به حساب
صورت‌حساب‌ها و تراکنش‌ها
نظارت و مسئولیت‌پذیری

در رابطه با این گزارش
این گزارش پس از یک بررسی توسط ASIC در مورد حساب های سپرده ای ارائه شد که می توانند توسط یک شخص ثالث، معمولاً یک مشاور مالی، کارگزار بورس، و یا حسابدار، از سوی مشتری اداره شوند.
به طور خاص، گزارش به تحلیل اقدامات انطباقی و کنترل هایی می پردازد که بانک ها باید به منظور اشاره به خطراتی نظیر کلاه برداری و دیگر خطرات مرتبط با دسترسی شخص ثالث به پول مشتریان در این حساب ها را انجام دهند.

اقدامات بیشتر
19 به عنوان بخشی از این بررسی، با بانک‌های درگیر ملاقات کردیم تا یافته‌های خود را با آنها در میان بگذاریم و اقداماتی برای بهبود محافظت از مشتریانی که از حساب‌های سپرده اداره شده توسط مشاور استفاده می‌کنند، پیشنهاد کردیم. همچنین درمورد انتظارات خود از مشاوران مجموعه‌های صنعتی برای مشاوران مالی و کارگزران بورس صحبت کردیم.

20 برخی از پیشنهادات ما راهنمایی‌های خوبی برای بانک‌ها بوده و الزامات قانونی نیستند. بانک‌ها باید آنچه را که مناسب محافظت از مشتریان در مقابل خطر کلاهبرداری است در نظر بگیرند و مطابق آن عمل کنند.

اعتقاد نداریم که هرکدام از این 10 اقدام توصیه شده به تنهایی خطر کلاهبرداری را به طور کامل از بین می‌برد. طیفی از اقدامات و کنترل‌ها برای پاسخگویی موثر به خطر کلاهبرداری مورد نیاز است. تمام بانک‌های درگیر در بررسی ما اقدامات پیشنهادی را در نظر گرفته‌اند و موافقت کرده‌اند تا اقدامات فعلی خود را اصلاح کنند.

اگر نمونه‌های فردی از رفتار کلاهبردارانه در رابطه با حساب‌های سپرده اداره شده توسط مشاور در آینده به وجود بیاید، ASIC مسئله فردی و تطابق گسترده‌تر بانک با اقدامات پیشنهادی مندرج در این گزارش را مورد تحقیق و بررسی قرار می‌دهد.

توسعه مالی، محدودیت مالی و سرمایه گذاری شرکت: شواهدی از تایلند

Financial development, financial constraint, and firm investment: Evidence from Thailand

چکیده
مقدمه
مرور مقالات
روش‌ها
جمع‌آوری داده
تحلیل داده
نتایج و بحث
نتایج اثر محدودیت مالی شرکت بر سرمایه‌گذاری شرکت
نتایج اثر توسعه مالی بر روش تاثیرگذاری محدودیت مالی شرکت روی سرمایه‌گذاری شرکت
تست نیرومندی
نتیجه‌گیری و پیشنهادات
منابع

چکیده
این مقاله به بررسی اثر محدودیت مالی و توسعه مالی روی سرمایه‌گذاری شرکتی می‌پردازد که از داده‌های شرکت‌های غیرمالی تایلند از 1999Q1 تا 2015Q4 استفاده می‌کند. نتایج تجربی نشان‌دهنده اثر قابل توجه محدودیت مالی شرکت بر سرمایه‌گذاری آن‌ها بود. جریان نقدی شرکت‌ها اثر مثبتی روی سرمایه‌گذاری شرکت دارد در حالی که اثر منفی روی نسبت اهرم شرکت‌ها می‌گذارد. توسعه اقتصادی باعث تضعیف اثر محدودیت مالی شرکت روی سرمایه‌گذاری آن شده است. این اثرات در شرکت‌هایی که محدودیت مالی بیشتر داشتند نسبت به شرکت‌های با محدودیت کمتر، بسیار بالاتر بود.

مرور مقالات
چندین مطالعه به بررسی رابطه بین محدودیت‌های مالی شرکت و سرمایه‌گذاری شرکت پرداختند و دریافتند هرچه شرایط ترازنامه شرکت بهتر یا محدود مالی شرکت کمتر باشد، سرمایه‌گذاری آن‌ها بیشتر خواهد بود. چاتلین و همکاران (2003) اثر محدودیت مالی شرکت روی سرمایه‌گذاری شرکت را در آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا بررسی کردند و دریافتند افزایش جریان نقدی شرکت می‌توانست اثر مثبتی بر سرمایه‌گذاری شرکت بگذارد. آنگلوپولو و گیبسون (2007) و کاپلان و زینگالس (1997) بیان کردند افزایش جریان نقدی شرکت آمریکایی منجر به افزایش فرصت‌های سود، بهبود شرایط مالی شرکت‌ها و افزایش نقدینگی و بنابراین افزایش سرمایه‌گذاری شرکت می‌شود. سایر مطالعات مثل کار آگکا و موزومدار (2008)، باند و همکاران (1997) چاتلینو تیومو (2001) نیز به نتایج مشابهی دست یافتند. گایوتی و ژنراله (2001) دریافتند اثر جریان نقدی شرکت روی سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با محدودیت مالی بیشتر در ایتالیا که شرکت‌های کوچک در نظر گرفته می‌شدند، در مقایسه با شرکتهای بزرگ، بالاتر بود. این نتیجه تایید می‌کند شرکت‌های با محدودیت مالی بیشتر، فرصت‌های کمتری برای کسب منابع تامین وجه خارجی دارند و بنابراین سرمایه‌گذاری شرکت‌های با محدودیت مالی وابستگی بیشتری به تامین وجه داخلی آن‌ها، یعنی جریان نقدی شرکت، به جای تامین وجه خارجی خواهد داشت. رونگسومبون (2005) دریافت اثر جریان مالی روی سرمایه‌گذاری شرکت در تایلند بویژه در شرکت‌های با محدودیت مالی بیشتر، بالاتر بود. بوتزن و همکاران (2001) و لونمان و ماتها (2001) نیز به نتایج مشابه دست یافتند. گوآریگلیا (1999) نشان داد هرچه نسبت اهرم شرکت‌های بریتانیایی بیشتر باشد، منجر به کاهش سرمایه‌گذاری آن‌ها به دلیل ریسک پیش‌فرض بالاتر و افزایش هزینه تامین وجه خارجی می‌شود. آگونگ، مورنا، پرامونو و پراستوو (2002)، گیلکریست و هیملبرگ (1995)، کاپلان و زینگالس (1997) و ون اس و گرتسن (1994) بیان کردند اثر اهرم شرکت و جریان نقدی آن روی سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با محدودیت مالی بیشتر، بالاتر خواهد بود.

توسعه مالی نیز بر سرمایه‌گذاری و روش تاثیرگذاری محدودیت یا شرایط مالی شرکت بر سرمایه‌گذاری آن نیز اثر می‌گذارد. اگرچه مطالعات این زمینه نسبتاً محدود و اکثراً متمرکز بر کشورهای توسعه یافته است و هیچ مطالعه موردی در تایلند صورت نگرفته است. گلوس و ورنر (2002) دریافتند اثرات جریان نقدی شرکت روی سرمایه‌گذاری شرکت پس از دوره آزادسازی مالی در مکزیکو، نسبتاً پایین‌تر بود. نتایج مشابهی در مطالعه موردی لائون (2003) روی گروهی از کشورهای درحال‌توسعه پیدا شد. اسلام و موزومدار (2007)، لائون (2003) و لاو (2003) نیز دریافتند توسعه بازار سرمایه می‌توانست اثر جریان نقدی شرکت روی سرمایه‌گذاری شرکت را تضعیف کند و این اثر برای شرکت‌های با محدودیت‌ مالی بیشتر، بالاتر بود. به علاوه، توسعه مالی می‌تواند وابستگی شرکت‌ها به تامین مالی داخلی آن‌ها را کمتر کند و شرکت‌های با محدودیت مالی بیشتر که قبلاً هم در یافتن منابع تامین وجه خارجی مشکل داشتند، اثرات توسعه اقتصادی را بیشتر از شرکت‌های با محدودیت کمتر، حس می‌کنند. آربلائز و اشاواریا (2002)، گالیندو و همکاران (2007) و هریس و همکاران (1994) به همین صورت دریافتند اثر توسعه مالی می‌تواند اثر جریان نقدی شرکت روی سرمایه‌گذاری آن را کاهش دهد چرا که توسعه اقتصادی می‌تواند فرصت‌های بیشتری برای تامین وجه خارجی شرکت فراهم کند و وابستگی آن به وجوه داخلی‌اش را کاهش دهد.

چارچوب بندی حاکمیت عمومی در مالزی: درخواست های بلاغی از طریق حسابداری تعهدی

Framing public governance in Malaysia: Rhetorical appeals through accrual accounting

چکیده
1 مقدمه
2 پیشینه مالزی و فساد
3 حسابداری تعهدی، نئولیبرالیسم و فعالیت های ضدّ فساد
4 چارچوب دادن به حاکمیت از طریق کلیدی کردن حسابداری تعهدی با تجدیدنظرهای لفظی
5 حسابداری تعهدی به عنوان تجدیدنظر بدیهی منطق،
6 حسابداری تعهدی – رفتن به ورای حاکمیت بر فعالیت های ضدّ فساد
7 بحث و نتیجه گیری
منابع

چکیده
چالش های حکومتی و فعالیت های ضد فساد در دولت، به دلیل عدم تناسب حسابداری با هدف تشدید می شوند. بسیاری از دولت ها در کشورهای در حال توسعه، حسابداری تعهدی را به عنوان راه حل تمام مشکلات دانسته و آن را دنبال می کنند. این مقاله با بهره گیری از تحلیل چارچوب گوفمان و تجدیدنظرهای بدیهی برای اعتبار و احساس، استفاده از حسابداری تعهدی در مالزی را بررسی می کند. حسابداری تعهدی، پتانسیل کلیدی کردن حاکمیت و فعالیتهای ضدّ فساد را دارد. با این وجود، به واسطه وجود فسادهای بومی و نهادهای دموکراتیک نسبتا ضعیفی که مسئول حاکمیت “خوب” در کشورهای در حال توسعه هستند، تجدید نظرهای بدیهی که تلاش داشتند نئولیبرابیسم را قانونی کرده و حمایت دولتی را تحت عنوان پیشرفت به دست بیاورند، نتوانستند ادامه پیدا کنند.

2. پیشینه مالزی و فساد
از دهه 1980 تا اواسط دهه 1990، مالزی یکی از اقتصادهای “ببر” جنوب شرقی آسیا محسوب می شد (سلوارجاه 1994، یوسف و نابشیما 2009). با این وجود، در شروع بحران مالی کشورهای جنوب شرقی آسیا در سال 1997، نخست وزیر بعدی یعنی ماهاتیر محمد سعی کرد از طریق کمک های مالی سازمان یافته، از کسب و کارهای مالزیایی محافظت کند. اما از او انتقاداتی شد مبنی بر اینکه این تدابیر به درد کسانی می خورد که قبلا از سیاست های خصوصی سازی بهره مند شده بودند و اکنون هم با استفاده از کمک های مالی بودجه های دولتی، وام ها و بدهی هایشان کمتر شده و باز هم از این موقعیت سود می برند (جومو 2003). درواقع، مالزی به خاطر ادعاهای مبنی بر وجود فساد دولتی و رسوایی های شرکت های دولتی برای مثال خطوط هوایی مالزی، منطقه آزاد پورت کلانگ و فولاد پرواجا تحت فشار قرار گرفت.

از دهه 1990، تغییرات چشم انداز سیاسی مالزی منجر به آگاهی عمومی بیشتر درمورد نیاز به یک چارچوب دولتی پاسخگوتر گردید. این آگاهی باعث ایجاد فشار بر روی دولت برای بهبود دستگاه حکومتی شد. GTP برای اولین بار در سال 2010 و در سه مرحله (2020-2015 ، 2015-2013 ، 2013-2010) معرفی شد و هفت NKRA ایجاد کرد که شامل مبارزه با فساد بودند. هدف GTP 3.0 ایجاد یک ساختار حکومتی شهروند محور است که کشور را قادر می سازد به جایگاه خود به عنوان یک کشور پیشرفته برسد.

ارزش حسابرسی بخش عمومی: تاریخچه و ادبیات

The value of public sector audit: Literature and history

چکیده
1 مقدمه
2 تحقیقات حسابرسی بخش عمومی در مقالات قبلی
3 توضیحات برای ارزش حسابرسی در مقالات قبلی
4 شواهد تاریخی
5 بحث و مسائل مربوط برای تحقیق بیشتر
منابع

چکیده
این مقاله ارزش حسابرسی مالی در بخش عمومی را بررسی می‌کند. این مطالعه از تئوری‌های حسابرسی مرتبط با بخش خصوصی و عمومی استفاده می‌کند و روش‌هایی که در آن بخش حسابرسی عمومی می‌تواند ارزشمند باشد را مورد بررسی قرار می‌دهد. این امر بیانگر وجود چند توضیح تکمیلی است که می‌توانند برای بررسی ارزش حسابرسی عمومی شامل توضیحات نمایندگی (کارگزاری)، علامت¬دهی، بیمه، کنترل مدیریت، حاکمیت و تأییدیه استفاده شوند. شواهد حاصل از تحقیق و تاریخچه عموماً با توضیحات نمایندگی و کنترل مدیریت سازگار است. در حالی که شواهد حاصل از تحقیق حاکی از آن است که حاکمیت تأثیر متفاوتی در بخش عمومی در مقایسه با بخش خصوصی دارد اما چندین مورد از توضیحات علامت¬دهی و بیمه حمایت می‌کنند. فرض تأییدیه نیز به طور بالقوه مورد تأیید است. مروری بر تاریخچه توسعه عملکردهای حسابرسی بخش عمومی نشان می‌دهد که حداقل برخی از پیشرفت‌ها با توضیحاتی مانند نظریه نمایندگی و کنترل مدیریت سازگار هستند. حسابرسی در بخش عمومی حوزه‌ای است که در آن تحقیقات بیشتری قابل انجام است. این مقاله با ارائه موضوعاتی برای تحقیقات بعدی به پایان می‌رسد .

2- تحقیقات حسابرسی بخش عمومی در مقالات قبلی
یک مجموعه‌ی در حال رشد از ادبیات حسابداری بخش دولتی وجود دارد که بر حسابداری مدیریت و دیگر مسائل حسابداری متمرکز است؛ گرچه شامل برخی از مطالعات حسابرسی نیز می‌شود. قابل توجه است که دو دسته‌ی اصلی از مقالات پژوهشی وجود دارد؛ آن‌هایی که در ایالات متحده انجام شده‌اند و آنهایی که در دیگر کشورها هستند (گودارد، 2010، ص 76). چند بررسی و مرور قابل توجه در مورد مقاله بر سایر رویکردهای تحقیق تمرکز دارد، که آنها را به عنوان “جایگزین” (برادبنت و کوتری، 2008)، “متنی” (برادبنت و اونرمن، 2011) یا “تفسیری” (گودارد، 2010)، در مقایسه با جریان اصلی یا تحقیق مثبت، تعریف می‌کنند. رویکردهای جایگزین اغلب از تحقیق کیفی استفاده می‌کنند، در حالی که رویکردهای جریان اصلی به احتمال زیاد کمی هستند (گودارد، 2010).

بررسی مطالعات جایگزین در حسابداری بخش دولتی نشان می‌دهد که طیف گسترده‌ای از رویکردهای نظری مورد استفاده قرار گرفته است، که شامل مطالعات بسیاری نیز می‌شود که از این نظریه استفاده نمی‌کنند. از جمله رویکردهایی که به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرند، نظریه‌ی نئو-نهادی و تئوری نظریه‌ی نمایندگی هستند (جاکوبز، 2012). درخواست‌هایی برای تئوری “گریزناپذیری” وجود دارد (جاکوبز، 2012، ص 19)؛ هرچند که این پیشنهاد برای ریسک “الگویی بی فکری” مورد انتقاد قرار گرفت (مدل، 2013، ص 104). جاکوبز (2016، ص 469، 479) چنین ادعا می‌کند که نیاز به درک بیشتر و عمیق‌تر تئوریزاسیون وجود دارد.

بررسی‌های قبلی اغلب بر اساس انتخاب مجلات است که نوع خاصی از تحقیقات را منتشر می‌کنند و طیف گسترده‌ای از مسائل حسابداری را پوشش می‌دهند. آن‌ها بحث‌های گسترده درباره‌ی حسابرسی را شامل نمی‌شوند. با این حال، برخی از تحقیقات حسابرسی با استفاده از تئوری نمایندگی، با تئوری نمایندگی‌ای که در تحقیقات اصلی استفاده می‌شود، متناقض نیست (جاکوبز، 2012؛ جانسن، مکلین، اولاسویرتا، و واکوری، 2004). در این بخش تحقیق، گاهی اوقات برخورد بین اشکال مختلف پاسخگویی دیده می‌شود (فردی یا اقتصادی در مقابل اجتماعی یا سیاسی). مدل‌های نمایندگی به عنوان افزایش تمرکز بر برخی از روابط، به خصوص روابط سلسله مراتبی، با هزینه‌ی پاسخگویی اجتماعی دیده می‌شود. تحقیقات دیگر از این نظریات کمتر استفاده می‌کنند، که در حسابرسی اصلی مانند حکمرانی بر اساس کار فوکو یافت می‌شود (جاکوبز، 2012، ص 11). 3 پایان نامه‌ی “انجمن حسابرسی” از پاور (پاور، 2003) و کارهای مرتبط شده توسط پاور، به عنوان مثال “نزدیک‌ترین چیز به تئوری بومی در ادبیات حسابداری” اشاره شده است (جاکوبز، 2012، ص 18). یکی دیگر از زمینه‌های نوآوری مفهومی، تغییرات در مدیریت بخش دولتی، حسابداری و حسابرسی است که در دهه‌ی 1980 آغاز شده و به عنوان مدیریت عمومی جدید شناخته شده است. این موضوع دیگری است که جاکوبز (2016) استدلال می‌کند تئوری سازی های بیشتری در مورد آن نیاز است.

بررسی میزان اجرای شیوه های مدیریت مالی شرکت های کوچک و متوسط (SMEs) ​​کشاورزی در کشورهای در حال توسعه: شواهدی از تانزانیا

An Investigation of the Extent of Implementation of the Financial Management Practices of Agri-SMEs in developing countries: Evidence from Tanzania

چکیده
مقدمه
بررسی ادبی
پیشینه مفهومی- شیوه های مدیریت مالی
شرکتهای کوچک و متوسط بخش کشاورزی
مطالعات تجربی
چارچوب نظری
تئوری حسابداری مثبت
روش شناختی
طرح مطالعاتی و استراتژی نمونه گیری
جمع آوری داده ها
تحلیل داده ها
ارزیابی مدل وسعت گیری
نتایج و بحث
وسعت شیوه های مدیریت مالی
استنتاج و توصیه
شیوه های سرمایه در گردش
شیوه های بودجه بندی سرمایه
شیوه های مدیریت تامین مالی
شیوه های گزارش مالی
شیوه های مدیریت مالی
محدودیت مطالعاتی و مسیر اینده

چکیده
موفقیت شرکتهای متوسط و کوچک بخش کشاورزی(agri-SMEs)، از میان عوامل دیگر، شدیدا بستگی به قابلیت انها در مدیریت کارامد مالی دارد. این مطالعه به بررسی وسعت شیوه فعالیت های مدیریت مالی این شرکتها در بخش کشاورزی تانزانیا می پردازد. همچنین این مطالعه، طرح پیمایش مقطعی را با هدف جمع اوری داده ها از 427 شرکت متوسط و کوچک بخش کشاورزی، در 3 منطقه تانزانیا مورد استفاده قرار داد. امار توصیفی و مدل معادلات ساختاری شکل دهنده- بازتابی رده بالاتر (SEM ) برای تحلیل داده ها به کار گرفته شدند. این یافته ها نشاندهنده پذیرش و به کارگیری شیوه های مدیریت مالی در حد متوسط هستند. مخصوصا اینکه براساس یافته ها و شواهد موجود، شرکتهای متوسط و کوچک بخش کشاورزی مکررا در شیوه های مدیریت سرمایه در گردش از قبیل حفظ جریان های نقدی کافی و سوابق پرداختی و دریافتی مشارکت داشتند. با وجود این، گزارش مالی کمتری از شیوه های مدیریت با توجه به صورت های مالی پراکنده و تحلیل مالی صورت پذیرفته است. یافته های بیشتر نشاندهنده این می باشند که دیگر شیوه های مدیریت مالی از قبیل حسابداری مالی، بودجه بندی سرمایه ای و مدیریت تامین مالی ، به طور متوسط و به ندرت، با منابع مالی خارجی مورد استفاده قرار گرفتند، منابعی که در مقایسه با منابع مالی داخلی کمتر مورد استفاده قرار گرفتند. تحلیل مسیر این مورد را نشان می دهد که همه ساختارهای رده پایینتر به طرز چشمگیری با ساختار شیوه مدیریت مالی رده بالاتر ارتباط دارند که این مورد بیشترین تاثیر در بودجه بندی سرمایه ای را نشان می دهد. این یافته ها دلالت بر نیاز مبرم به ارتقا کیفی گزارش مالی ، تحلیل و استفاده از منبع خارجی مالی در شرکتهای متوسط و کوچک تانزانیا دارد. همچنین این یافته ها ارائه دهنده دیدگاه های ارزشمند شرکتهای کوچک و متوسط بخش کشاورزی با هدف به کار گیری استراتژی مناسب در جهت اجرای شیوه های مدیریت مالی می باشند که نتیجه ان موفقیت بیشتر در زمینه عملکرد مالی بهتر است.

بررسی ادبی
پیشینه مفهومی- شیوه های مدیریت مالی
در این مقاله، اهمیت شیوه های مدیریت مالی بخش کشاورزی شرکت های متوسط و کوچک به خوبی ثبت شده اند. همانطور که در قسمت بالا اشاره شد، شیوه های مدیریت مالی اشاره به تکنیک ها و استراتژی هایی دارند که شرکتهای فوق در بخش کشاورزی برای مدیریت کارامد امور مالی از انها استفاده می کنند. این شیوه ها برای عملکرد مالی شرکتهای متوسط و کوچک بخش کشاورزی ضروری هستند، به طوریکه انها این شرکتها را قادر به برنامه ریزی و کنترل مالی ، تحلیل عملکرد مالی و اتخاذ تصمیمات مالی اگاهانه می سازندHunjra etal, 2012,) Mangana etal 2022: Sooriyakumaran etal 2022). این مطالعات به شناسایی چندین شیوه مدیریت مالی می پردازند که برای عملکرد مالی شرکتهای متوسط و کوچک بخش کشاورزی حیاتی هستند. برای نمونه: Turyahebwaetal(2013) 6 شیوه مدیریت مالی اصلی را با نام های ذیل شناسایی کرد: برنامه ریزی و کنترل مالی، حسابداری مالی، تحلیل مالی ، حسابداری مدیریت، بودجه بندی سرمایه و مدیریت سرمایه در گردش. همچنین Nkundabanyanga etal (2017) به شناسایی 4 شیوه مدیریت مالی پرداخت که برای شرکتهای فوق، ضروری می باشند: برنامه ریزی مالی، تحلیل مالی، کنترل مالی و گزارش مالی. همه این مفاهیم همسو با چارچوب ارائه شده از طریق Saeed etal (2020) هستند، چارچوبی که در ان شیوه های مدیریت مالی به 4 گروه طبقه بندی می شوند: شیوه های مالی، حسابداری مالی، گزارش و تحلیل ، مدیریت سرمایه در گردش و بودجه بندی سرمایه. در این مطالعه ، پیشنهاد روش شناسی گروه بندی مشابه از طریق saeed etal (2020) مورد قبول واقع شد.

مدیریت سرمایه درحال گردش شامل بهینه سازی سطوح سرمایه در حال گردش از طریق مدیریت سطوح موجودی، کاهش دریافتی ها و مدیریت جریان نقدی می شود. مدیریت کارامد سرمایه در گردش نیز متشکل از نقدینگی، موجودی و دریافتی ها است ، همه موارد فوق برای شرکتهای کوچک و متوسط بخش کشاورزی با هدف رویارویی با تعهدات کوتاه مدت، مدیریت نقدینگی و کاهش خطر فشار مالی ضروری هستند. حسابداری مالی شامل حفظ سوابق مالی پایا همانند ترازنامه ها، صورت حساب درامد و صورت های جریان نقدی می شود (Sawe etal,2022: Mang ana etal 2023). این سوابق به ارزیابی سلامت مالی این شرکتهای بخش کشاورزی پرداخته و در چارچوب ملزومات قانونی ، به تهیه و ارائه اطلاعات مالی شفاف سهام داران کمک می کنند. حسابداری مالی دقیق و به موقع برای ردیابی و گزارش معاملات مالی شرکت های متوسط و کوچک بخش کشاورزی ضروری می باشد. علاوه بر این شیوه های اصلی، شیوه های مکملی نیز وجود دارند که با وجود اهمیت انها در وسعت اجرای این شرکتهای بخش کشاورزی، شناخته شده نمی باشند. تحلیل مالی شامل ارزیابی صورت های مالی, نسبت ها و شاخص های عملکردی می شود که از طریق انها می توان به دیدگاه هایی در زمینه سلامت مالی شرکتهای کوچک و متوسط بخش کشاورزی دست یافت. این شیوه ها به شناسایی محیط های ارتقا، ارزیابی بهره وری و اتخاذ تصمیمات مالی اگاهانه کمک می کنند.

تفاوت های جنسیتی در تفکر قالبی حسابرسی و اثر آنها بر قصد ورود به حرفه

Gender differences in the auditing stereotype and their influence on the intention to enter the profession

چکیده

1 مقدمه

2 مروری بر ادبیات پیشین و تدوین فرضیه ها

3 روش شناسی تحقیق

4 یافته ها

5 بحث درباره یافته ها و نتیجه گیری

منابع

چکیده

این مطالعه به تحلیل تفاوت‌های جنسیتی در کلیشه حرفه حسابرسی و این موضوع می پردازد که چگونه این تفاوت‌ها بر قصد کار در حسابرسی تأثیر می‌گذارند. نتایج این مطالعه که در بین دانشجویان اسپانیایی رشته کسب و کار انجام شده است حاکی از وجود تفاوت‌های جنسیتی در درک از حرفه حسابرسی می باشد و اینکه چگونه عواملی مانند درک حسابرسی به عنوان شغلی پرمسئولیت و پر زحمت یا علاقه به کار حسابرسی بر مردان و زنان جهت ورود به این حرفه تأثیر متفاوتی می گذارد. این نتایج در کلیشه حسابرسی و همچنین ادبیات مربوط به تفاوت های جنسیتی نقش دارد، زیرا تعداد کمی از مطالعات قبلی به وجود تفاوت های جنسیتی در ادبیات کلیشه حسابرسی پرداخته اند. این مطالعه کاربردهای مهمی برای مؤسسات حسابرسی دارد. موسسات حسابرسی ممکن است از راهبردهای متفاوتی برای جذب و حفظ استعدادهای زن و مرد در سازمان خود استفاده کنند، که چرخش شغلی داوطلبانه در حال و آینده را کاهش خواهد داد و ممکن است مزایایی را که تنوع در شرکت های حسابرسی ایجاد می کند، افزایش دهد.

2 مروری بر ادبیات پیشین و تدوین فرضیه ها
2-1 تفاوت های جنسیتی در ادراک دانشجویان مقطع کارشناسی از حرفه حسابرسی

به نحوه درک افراد از یک گروه خاص، کلیشه می گویند. کلیشه نشان دهنده یک باور تعمیم یافته در مورد گروه خاصی از مردم است که ویژگی ها یا صفات خاصی دارند (دوویدیو، 2010). این تصویر کلی در مورد یک گروه اجتماعی خاص است (لیپمن، 1922). کلیشه ها، پیچیدگی شخصیت افراد را با تعمیم به گروه ها و ویژگی ها و رفتارهای اعضای گروه ساده می کنند (هیلتون و فون هیپل، 1996).

برخی مطالعات قبلی نشان داده اند که مردم درکِ کلیشه ای از حسابداران دارند. کلیشه سنتی حسابداران را کسل کننده و محافظه کار (دیمنیک و فلتون، 2006؛ فریدمن و لاین، 2001؛ هانت و همکاران، 2004؛ پیکارد و همکاران، 2014؛ ریچاردسون و همکاران، 2015) اما مورد اعتماد و اخلاقی می داند(بوگن، 1994؛ کاگلیو و همکاران، 2019؛ کارنگی و ناپیر، 2010؛ داوست، 2020؛ جیکل، 2008؛ نگا و وای مون،2013). برخی از مطالعات اخیر نشان می دهند که تصویر ذهنی از متخصصان حسابداری در حال تغییر به سمت یک متخصص چند رشته ای است که نه تنها دقیق و اخلاقی است، بلکه یک مدیر، رهبر، و تصمیم گیرنده موثر است(داوست، 2020؛ پیکارد و همکاران، 2014).

بسیاری از مطالعات قبلی در زمینه کلیشه های حسابداری، به تفاوت های جنسیتی در درک از حرفه حسابداری/ حسابرسی نپرداخته اند. با این حال، بخشی از آن‌ها این کار را انجام داده‌اند و بیشتر مطالعات دریافته‌اند که زنان نسبت به مردان دیدگاه مثبت‌تری نسبت به این حرفه دارند (برن و ویلیس، 2005؛ کالیو و همکاران، 2019؛ کالیو و کامران، 2017؛ هانت و همکاران. ، 2009؛ ماریوت و ماریوت، 2003).

پیوست مکان، قیمت گذاری حسابرسی و کیفیت حسابرسی

Place attachment, audit pricing and audit quality

چکیده
1 مقدمه
2 حسابرسی در چین
3 نظریه و ادبیات مربوطه
4 طرح تحقیقاتی و داده
5 نتایج و بحث
6 نتیجه گیری
ضمیمه. تعاریف متغیرها
منابع

چکیده

وابستگی به مکان یک پیوند عاطفی است که به موجب آن افراد با آن مکان تعامل دارند و خود را به آن مکان های خاص متعلق می دانند. این تحقیق به بررسی وجود وابستگی به مکان در فرایند حسابرسی می پردازد. این یافته ها با استفاده از نمونه بزرگی از مشتریان بورسی در چین نشان می دهند که احتمالا حسابرسان در صورتی که دانشگاهشان در همان شهر یا استان مشتریان واقع باشد، هزینه های بیشتری دریافت می کنند و فرضیه سوگیری آشنایی را می پذیرند. این اثر در میان حسابرسان کوچکتر، مشتریان غیر دولتی و مشتریانی که حسابرسان را در طول سال ها تغییر می دهند، بیشتر است. علاوه بر این، رابطه ای منفی بین کیفیت حسابرسی و ارتباطات جغرافیایی بین حسابرسان و مشتریان یافت می شود. به طور کلی، این نتایج وجود وابستگی به مکان را در فرایند حسابرسی نشان می دهند. 

2- حسابرسی در چین
بازار حسابرسی چین از بازار حسابرسی سایر کشورهایی که دارای تعداد زیادی شرکت های حسابرسی کوچک و متوسط هستند و تمرکز بسیار پایین و رقابت شدید در بازار دارند، متمایز است (دیفوند و همکاران، 2000). شرکت های حسابرسی در پاسخ به تماس های اخیر توسط وزارت دارایی موج زیادی از ادغام را شروع کرده اند. در نتیجه، آنها کارکنان و مشتریان واجد شرایط را بدست آورده اند و رقابتی تر شده اند. سهم بازار شرکت های داخلی سال به سال در حال افزایش است در حالی که سهم شرکت حسابداری بیگ فور از کشورهای توسعه یافته کمتر است (فانگ، 2019).

ویژگی های بازار حسابرسی چین و نظارت قانونی ضعیف باعث ایجاد محصولاتی با کیفیت پایین می شود. تحت چارچوب قانونی جدید چین، انتصاب حسابداران رسمی (CPA) توسط مجامع عمومی سهامداران تصمیم گیری می شود. با این حال، در واقع تصمیم گیری برای انتصاب یا حذف شرکت های حسابداری به دلیل کنترل های داخلی سختگیرانه در شرکت های بورسی چین توسط مدیریت داخلی شرکت ها گرفته می شود. این ساختار حسابرسی شرکتی باعث می شود که شرکت های حسابداری نتوانند اظهارنظرهای حسابرسی را از طرف تمام سرمایه گذاران و به ویژه سرمایه گذاران کوچک و متوسط صادر کنند (فانگ، 2019). وزارت دارایی چین بیان می کند که گزارش های حسابرسی صادر شده توسط شرکت های حسابداری مشارکتی باید توسط دو نفر یعنی شریکی که در نهایت مسئول پروژه حسابرسی است و CPA مسئول پروژه امضا و مهر و موم شود.

تاثیر مدیریت سود بر کارایی بانک: شواهدی از بانک های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا

The effect of earnings management on bank efficiency: Evidence from ECB-supervised banks

چکیده

1- مقدمه

2- مسیر متدولوژی

3- نتایج تجربی

4- نتیجه گیری

منابع

چکیده
     این مطالعه به بررسی تأثیر مدیریت سود روی راندمان و بهره وری بانک های منطقه ی یورو می پردازد، ضمن اینکه تکامل زمانی آن را تا زمان اجرای استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی 9 بررسی می کند. ما با استفاده از داده های مروبط به 70 بانک متوجه می شویم که مدیریت سود، که به صورت ذخیره ی زیان وام اختیاری تعریف شده، راندمان و بهره وری را به صورت منفی تحت تأثیر قرار می دهد. ضمنا، زمانی که ما ذخایر غیراختیاری را درنظر می گیریم (آن ذخایری که از طبق تعهدات قانونی مورد نیاز می باشند)، تأثیر مثبت ذخایر وام روی راندمان و بهره وری تخصیصی را برآورد می کنیم – درست برخلاف تأثیر منفی ذخایر اختیاری. این یافته به تأکید بر اهمیت تعریف کافی و مناسب مدیریت سود کمک می کند، از جمله برای هدف آنالیز تأثیر آن روی راندمان و بهره وری بانکداری.

2- مسیر متدولوژی
2-1 نمونه
     نمونه ی استفاده شده در این مطالعه مشتکل از 70 بانک تحت نظارت ECB است. بانک های تحت نظارت مستقیم ECB 82% دارایی های بانکداری در منطقه ی یورو را نشان می دهند (بانک مرکزی اروپا، 2018) و بانک های گنجانده شده در نمونه، در سال 2017، با 81% از کل دارایی های بانک های تحت نظارت بانک مرکزی اروپا مطابقت داشتند. جدول 1 جمعیت و نمونه ی ما را در سراسر کشور مقایسه می کند. ما بازه ی زمانی 2013-2017 را مورد مطالعه قرار می دهیم.

2-2 متغیرها     در جدول 2 ما متغیرهای وابسته و مستقل استفاده شده در مطالعه ی خود را نشان می دهیم. راندمان اقتصادی یا بهره وری هزینه (CE) همراه با راندمان فنی (TE) و راندمان تخصیصی (AE) محاسبه می شود. در مورد متغیرهای تبیینی، سه اندازه گیری متفاوت از مدیریت سود بکار گرفته می شوند. اولین معیار اندازه گیری به المان اختیاری LLP اشاره می کند و به صورت تخمین باقیمانده ی مدل اثرات تصادفی داده های پانلی (جدول داده ها) بدست می آید (همراستا با ادبیات پژوهشی مربوطه – برای مثال، الحدب و الاون، 2019؛ دستا، 2017؛ کولسی و گراسا، 2017):

     که در اینجا α_0,…,α_3 به ترتیب پارامترهای i و t را نشان می دهند که به ترتیب شاخص های واحد و زمان می باشند، ϵ خطا را نشان می دهد، و معنای عبارات باقیمانده به شرح زیر می باشند: LLP – ذخایر زیان وام؛ TL- کل وام ها؛ NPL- وام های غیرجاری هستند. جایگزینی برای مؤلفه ی اختیاری ذخایر از طریق برآورد باقیمانده از این مدل ارائه می شود – که این به صورت RD نشان داده می شود.

تفاوت های جنسیتی در تفکر قالبی حسابرسی و اثر آنها بر قصد ورود به حرفه

Gender differences in the auditing stereotype and their influence on the intention to enter the profession

چکیده

1 مقدمه

2 مروری بر ادبیات پیشین و تدوین فرضیه ها

3 روش شناسی تحقیق

4 یافته ها

5 بحث درباره یافته ها و نتیجه گیری

منابع

چکیده
این مطالعه به تحلیل تفاوت‌های جنسیتی در کلیشه حرفه حسابرسی و این موضوع می پردازد که چگونه این تفاوت‌ها بر قصد کار در حسابرسی تأثیر می‌گذارند. نتایج این مطالعه که در بین دانشجویان اسپانیایی رشته کسب و کار انجام شده است حاکی از وجود تفاوت‌های جنسیتی در درک از حرفه حسابرسی می باشد و اینکه چگونه عواملی مانند درک حسابرسی به عنوان شغلی پرمسئولیت و پر زحمت یا علاقه به کار حسابرسی بر مردان و زنان جهت ورود به این حرفه تأثیر متفاوتی می گذارد. این نتایج در کلیشه حسابرسی و همچنین ادبیات مربوط به تفاوت های جنسیتی نقش دارد، زیرا تعداد کمی از مطالعات قبلی به وجود تفاوت های جنسیتی در ادبیات کلیشه حسابرسی پرداخته اند. این مطالعه کاربردهای مهمی برای مؤسسات حسابرسی دارد. موسسات حسابرسی ممکن است از راهبردهای متفاوتی برای جذب و حفظ استعدادهای زن و مرد در سازمان خود استفاده کنند، که چرخش شغلی داوطلبانه در حال و آینده را کاهش خواهد داد و ممکن است مزایایی را که تنوع در شرکت های حسابرسی ایجاد می کند، افزایش دهد.

2 مروری بر ادبیات پیشین و تدوین فرضیه ها
2-1 تفاوت های جنسیتی در ادراک دانشجویان مقطع کارشناسی از حرفه حسابرسی
به نحوه درک افراد از یک گروه خاص، کلیشه می گویند. کلیشه نشان دهنده یک باور تعمیم یافته در مورد گروه خاصی از مردم است که ویژگی ها یا صفات خاصی دارند (دوویدیو، 2010). این تصویر کلی در مورد یک گروه اجتماعی خاص است (لیپمن، 1922). کلیشه ها، پیچیدگی شخصیت افراد را با تعمیم به گروه ها و ویژگی ها و رفتارهای اعضای گروه ساده می کنند (هیلتون و فون هیپل، 1996).

برخی مطالعات قبلی نشان داده اند که مردم درکِ کلیشه ای از حسابداران دارند. کلیشه سنتی حسابداران را کسل کننده و محافظه کار (دیمنیک و فلتون، 2006؛ فریدمن و لاین، 2001؛ هانت و همکاران، 2004؛ پیکارد و همکاران، 2014؛ ریچاردسون و همکاران، 2015) اما مورد اعتماد و اخلاقی می داند(بوگن، 1994؛ کاگلیو و همکاران، 2019؛ کارنگی و ناپیر، 2010؛ داوست، 2020؛ جیکل، 2008؛ نگا و وای مون،2013). برخی از مطالعات اخیر نشان می دهند که تصویر ذهنی از متخصصان حسابداری در حال تغییر به سمت یک متخصص چند رشته ای است که نه تنها دقیق و اخلاقی است، بلکه یک مدیر، رهبر، و تصمیم گیرنده موثر است(داوست، 2020؛ پیکارد و همکاران، 2014).

بسیاری از مطالعات قبلی در زمینه کلیشه های حسابداری، به تفاوت های جنسیتی در درک از حرفه حسابداری/ حسابرسی نپرداخته اند. با این حال، بخشی از آن‌ها این کار را انجام داده‌اند و بیشتر مطالعات دریافته‌اند که زنان نسبت به مردان دیدگاه مثبت‌تری نسبت به این حرفه دارند (برن و ویلیس، 2005؛ کالیو و همکاران، 2019؛ کالیو و کامران، 2017؛ هانت و همکاران. ، 2009؛ ماریوت و ماریوت، 2003).

این نتایج را می توان با نظریه نقش اجتماعی توضیح داد (ایگلی، 1987). تحقیقات در مورد کلیشه های جنسیتی وجود قواعدی که به صورت اجتماعی ساخته شده را در مورد تفاوت در رفتار مرد و زن تایید کرده است. این نقش های جنسیتی ممکن است به طور متفاوتی ما از این امر آگاه کنند که چگونه مردان و زنان دیگران را درک می کنند (وینکوئست و همکاران، 1998). ادراک دیگران نه تنها ناشی از هدف است، بلکه حاصل ویژگی های ادراک کننده نیز می باشد، که حداقل به اندازه ویژگی های هدف مهم هستند(وینکوئیست و همکاران، 1998؛ زی و همکاران، 2019). ادبیات نشان می‌دهد که به چه میزان ویژگی های ادراک‌کنندگان و هدف در فرآیند برداشت حسی به طور سیستماتیک در بین مرزهای جنسیتی و نژادی متفاوت است(وینکوئست و همکاران، 1998؛ وود و همکاران، 2010؛ زی و همکاران، 2019). بر اساس نظریه نقش اجتماعی، ادبیات نشان می‌دهد که نقش‌های اجتماعی و انتظارات نقش جنسیتی، منجر به تفاوت‌های جنسیتی در ادراکات می‌شود و به‌ویژه اینکه به دلیل نقش اشتراکی زنان، آنها دیگران را مطلوب‌تر می‌دانند(وینکوئست و همکاران، 1998)