دانلود ترجمه مقاله اثر اکتساب بنیادی و تغییر استراتژی روی پویایی قیمت سهام – الزویر ۲۰۱۸

مشخصات مقاله انگلیسی (PDF)
سال انتشار	۲۰۱۸
تعداد صفحات مقاله انگلیسی	۱۸صفحه با فرمت pdf
رشته های مرتبط با این مقاله	علوم اقتصادی
گرایش های مرتبط با این مقاله	اقتصاد مالی و افتصاد پولی
مجله	فیزیک A: مکانیکهای آماری و کاربردهای آن Physica A: Statistical Mechanics and its Applications
دانشگاه	دانشکده اقتصاد و مدیریت، دانشگاه جنوب شرقی چین
کلمات کلیدی	دینامیک های قیمت سهام، شبکه های اجتماعی، بازار سهام ساختگی، مدل مبتنی بر چند عاملی، کارائی اطلاعات، کلید استراتژی
رفرنس	دارد ✓
لینک مقاله در سایت مرجع	لینک این مقاله در نشریه Elsevier
نشریه الزویر

• فهرست مطالب:

چکیده

۱٫ مقدمه

۲٫ مدل

۲٫۱٫ عامل های ناسازگار و مکانیزم بازاری

۲٫۱٫۱٫ بیشینه سازی مطلوبیت

۲٫۱٫۲ ناهمگنی

۲٫۱٫۳ سفارش های پذیرفته شده و شفاف سازی مکانیزم مربوطه

۲٫۲ جذب اطلاعات و کلید استراتژی

۲٫۲٫۲ جذب بنیادی از بازار و شبکه اجتماعی

۲٫۲٫۳ کلید استراتژی مبتنی بر جذب اطلاعات

۳ شبیه سازی ها و نتایج

۳٫۱ جذب و بکارگیری بنیادها تحت ساختارهای شبکه مختلف

۳٫۲ مشخصه های سری های زمانی نمونه

۳٫۳ تاثیرات یکپارچه شدت کلید و کارائی اطلاعات

۴ نتیجه گیری

• بخشی از ترجمه:

۴٫ نتیجه گیری

ما یک بازار سهام ساختگی مجهز به مدل چند عاملی را توسعه داده ایم تا تاثیرات جذب اطلاعات بنیادی و کلید استراتژی در دینامیک های قیمت سهام را بررسی نماید. با استفاده از استراتژی بنیادگراهای بکار رفته توسط سرمایه گذارها، بنیادهایی نیز درون قیمت ها بکار گرفته می شوند که با هماهنگی سرمایه گذارها بصورت همزمان و مبتنی بر وضعیت اطلاعاتی و رفتار کلیدی استراتژی آنها اتخاذ می شوند. شبیه سازی در ساختارهای شبکه ای متفاوتی ارائه می شوند که نشان می دهد میانگین طول مسیر و ضریب خوشه بندی، تعیین کننده وضعیت های اطلاعاتی سرمایه گذارها می باشد. بر اساس این وضعیت ها، تعداد بنیادگراها بصورت قابل توجهی وابسته به عملکرد های استراتژی های متفاوت می باشند. نتایج کلی نشان می دهد که کژدیسی قیمت برای بنیادها و کشیدگی سودها با احتمال پیوسته در ساختار شبکه های جهانی کوچک کاهش می یابد، در صورتی که انحراف معیار سودها تحت تاثیر تغییرات ساختارهای شبکه قرار نمی گیرد.

• بخشی از مقاله انگلیسی:

۴٫ Conclusion

We developed an artificial stock market equipped with multi-agent model to investigate effects of fundamental information acquisition and strategy switch on stock price dynamics. Through the strategy of fundamentalist employed by investors, fundamentals are absorbed into prices which synchronously evolve along with adaptation of investors based on their information statuses and strategy switch behavior. Simulations performed on different network structures show that average path length and cluster coefficient collectively determine information statuses of investors. Based on the statuses, the quantity of fundamentalists essentially relies on performances of different strategies. General results revel that distortion of prices to fundamentals and kurtosis of returns are decreasing with increment of reconnected probability in constructing small-world networks, while standard deviation of returns is not affected by changing network structures.

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

خرید ترجمه فارسی مقاله با فرمت ورد