دانلود ترجمه مقاله تجارت تکانه ای در بازار بورس ژوهانسبورگ – مجله الزویر

• فهرست مطالب:

چکیده
مقدمه
۲- مرور مقالات
۲-۱- شواهد تجربی: تکانه در آفریقای جنوبی
۲-۲- عوامل موثر درقیمت تکانه
۲-۳- بحرانهای مالی
۳- شاخصهای تکانه فنی
۳-۱- متوسط حرکت ساده
۳-۲- متوسط حرکت اکسپونانسیلی
۳-۳- شاخص قدرت نسبی
۴- تکانه در ALSI Top 40
۴-۱- آنالیز تاریخچه ای داده های
۴-۲- انالیز جاری داده ها
۵- توضیحات

• بخشی از ترجمه:

۵- توضیحات
رفتار با داده ها بعنوان سری نقاط مشخص برای هر تاریخ؛ بازگشت سرمایه مثبتی را برای EMA و SMA, بدست میدهد اما برای شاخصهای تکانه فنی RSI ، بازگشتهای منفی را میدهد. به هر حال، رفتار با هر نقطه در زمان بصورت مشخص، برای سرمایه گذاری بصورت غیر واقعی شناخته میشود، بنابراین ما با هر هزینه بستن در داده ها بصورت نامشخص برخورد میکنیم تا اینکه هزینه بستن ؛ مشخص شود. از انجا که شاخص RSI بصورت بهترین شاخص عمل نموده و بدنبال آن شاخصهای EMA و SMA بودند؛ این امر عملکرد شاخصهای فنی تکانه را معکوس میکند. هیچیک از شاخصهای موثق فنی تکانه بازگشتهای مثبتی را در طی دوره سرمایه گذاری کل بدست نمیدهند . میتوان جمع بندی نمود که Top 40, شواهدی از حاضر بودن تکانه را نشان نمیدهد. شاخص Top 40 در طی دوره ای که ما شواهد تکانه را مورد بررسی قرار دادیم، ۲۶۱ % بازگشت داشت بنابراین بازگشتهای منفی بر روی کاهش سیستماتیک بازار قرار نمیگیرند.

• بخشی از مقاله انگلیسی:

۵٫ Discussion Treating the data as a set of known points for each date yields positive returns for the EMA and SMA, but negative returns for the RSI technical momentum indicators. However, treating each point in time as known is unrealistic for inve tors – therefore we treated each closing price in the data as an unknown, until realized. This reversed the performance of the technical momentum indicators, since the RSI indicator p rformed the best, followed by the EMA and then the SMA indicator. None of the momentum reliant technical indicators yielded posltive returns over the total investment peri d. TL king into account the sensitivity of the indicat r by chan S!i n6 th param t ‘r /1 in th calculations still yielded m;galiv returns. We can conclude that the Top 40, shows no vjd nee of momentum being present. he Top 40 index returned 261 % over the period in which we investigated the evidence of momentum – therefore the negative returns do not lie in the systematic decline of the market.

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

خرید ترجمه فارسی مقاله