دانلود ترجمه مقاله نفت خام و بازارهای سهام (ساینس دایرکت – الزویر ۲۰۱۶) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

elsevier

 

 

این مقاله انگلیسی ISI در نشریه الزویر در ۱۲ صفحه در سال ۲۰۱۶ منتشر شده و ترجمه آن ۲۷ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.

 

دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله:

نفت خام و بازارهای سهام: روابط علی در دنباله ها؟

عنوان انگلیسی مقاله:

Crude oil and stock markets: Causal relationships in tails?

 

 

مشخصات مقاله انگلیسی 
فرمت مقاله انگلیسی pdf
سال انتشار ۲۰۱۶
تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۱۲ صفحه با فرمت pdf
نوع مقاله ISI
نوع نگارش مقاله پژوهشی (Research Article)
نوع ارائه مقاله ژورنال
رشته های مرتبط با این مقاله اقتصاد
گرایش های مرتبط با این مقاله اقتصاد انرژی ، اقتصاد نفت و گاز
چاپ شده در مجله (ژورنال) اقتصاد انرژی – Energy Economics
کلمات کلیدی درآمد نفت خام، بازده سهام، علیت، بازگشت چارک
کلمات کلیدی انگلیسی Crude oil returns – Stock returns – Causality – Quantile regression
ارائه شده از دانشگاه دانشکده مدیریت بازرگانی بین الملل، دانشگاه دارایی و اقتصاد شانگهای، چین
نمایه (index) scopus – master journals – JCR
نویسندگان Haoyuan Ding – Hyung-Gun Kim – Sung Y. Park
شناسه شاپا یا ISSN ۰۱۴۰-۹۸۸۳
شناسه دیجیتال – doi https://doi.org/10.1016/j.eneco.2016.07.013
ایمپکت فاکتور(IF) مجله ۵٫۹۷۳ در سال ۲۰۱۹
شاخص H_index مجله ۲٫۴۰۹ در سال ۲۰۲۰
شاخص SJR مجله ۲٫۴۰۹ در سال ۲۰۱۹
شاخص Q یا Quartile (چارک) Q1 در سال ۲۰۱۹
بیس نیست 
مدل مفهومی ندارد 
پرسشنامه ندارد 
متغیر ندارد 
رفرنس دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
کد محصول ۱۱۳۶۱
لینک مقاله در سایت مرجع لینک این مقاله در سایت Elsevier
نشریه الزویر – Elsevier

 

مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله 
فرمت ترجمه مقاله pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
وضعیت ترجمه انجام شده و آماده دانلود
کیفیت ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش  ۲۷ صفحه با فونت ۱۴ B Nazanin
ترجمه عناوین تصاویر و جداول ترجمه شده است  
ترجمه متون داخل تصاویر ترجمه شده است 
ترجمه متون داخل جداول ترجمه شده است 
ترجمه ضمیمه ندارد 
ترجمه پاورقی ترجمه نشده است 
درج تصاویر در فایل ترجمه درج شده است  
درج جداول در فایل ترجمه درج شده است  
درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه  به صورت عکس درج شده است
منابع داخل متن ترجمه شده است 
منابع انتهای متن به صورت انگلیسی درج شده است

 

فهرست مطالب

چکیده

۱ . مقدمه

۲٫ مرور مقالات پیشین

۳ . داده ها و آزمون های اولیه

۴ . تجزیه و تحلیل تجربی

۴ . ۱ آزمون غیر-علی در میانگین گیری

۴ . ۲ آزمون غیر علیت در چارک ها

۴ . ۳ خلاصه ای از نتایج تجربی

۵٫ نتیجه گیری

 

بخشی از ترجمه

چکیده

این مقاله روابط علی بین WTI و درآمد نفت خام دوبی و درآمد پنج شاخص بورس (S&P 500 ، نیکی(Nikkei) ، هانگ سنگ(Hang Seng)، شانگهای(Shanghai) و کاسپی(KOSPI) ) را در چارچوب علیت چارک با استفاده از داده های روزانه برای یک دوره از ۱/ ژانویه/۱۹۹۶ ، تا ۱۲/ اکتبر/ ۲۰۱۲ بررسی می کند. آزمون علیت چارک برای درک جامع روابط علی بین دو درآمد، آزمونی موثر است. این آزمون چند نتیجه مهم را آشکار می کند. اولا، اگرچه درآمدهای WTI وابستگی نزدیکی با کشورهای آسیایی ندارد، اما برخی از بازارهای مالی مانند نیکی و هانگ سنگ، علیت گرنجری درآمد WTI هستند. دوما، اهمیت علیت از یک بازار به دیگر بازارها تنها از سطوح بالاتر و پایین تر چارک ها غیر از حالت علیت از درآمد های نیکی به WTI بدست می آید. سوما، همه ی درآمد شاخص بورس علیت گرنجری درآمد نفت خام دوبی هستند که تقریبا بیشتر از همه سطوح چارک به جزء برای درآمد شانگهای است. چهارما، درآمد نفت خام دوبی علیت گرنجری درآمد شاخص بورس آسیا به جزء برای درآمد S&P500 می باشد. در نهایت، نتایج علیت نامتقارن از درآمد نفت خام دوبی به درآمد شانگهای و درآمد کاسپی به درآمد نفت خام دوبی را نشان می دهد.

 

۱ . مقدمه

نفت خام یک منبع حیاتی انرژی برای جهان است و همچنین نقش مهمی برای دهه های آینده ایفا می کند، اگرچه پیشرفته هایی برای پیدا کردن منابع جایگزین انرژی شده است. از آنجا که نفت خام ورودی اصلی برای تولید محصولات است، روشن است که قیمت آن تاثیر مستقیم یا غیرمستقیم قابل توجه ای در اقتصاد دارد. برای مثال، افزایش قیمت نفت می تواند بطور مستقیمی باعث افزایش هزینه سوخت خودروها شود. علاوه براین، این افزایش قیمت می تواند سود شرکت هایی که وابسته به نفت هستند را کاهش دهد، در نتیجه بر قیمت سهام تاثیر می گذارد زیرا هزینه های تولید افزایش می یابد. بنابراین، باید به تعیین اینکه آیا این استدلال تجربی در دنیای واقعی هم امکان پذیر است پرداخته شود. 

 

۵٫ نتیجه گیری

این مقاله به بررسی رابطه علی بین نفت خام و بازارهای بورس از منظر علیت چارک پرداخته است. نتایج آزمون علیت چارک نشان می دهد که رابطه علی معنی داری بین درآمدهای WTI و سهام از فواصل چارک های انتهایی بدست می آید. نتایج حاکی از آن است که، زمانی که بازار مالی با شرایط شدید مواجه می شود، این احتمال وجود دارد که توسط بازارهای دیگر تحت تاثیر قرار گیرد. این نشان می دهد که در بازارهای نفت زمانی که بازارهای بورس تحت شرایط شدید هستند سرمایه گذاران باید با احتیاط قدم بردارند. علاوه براین، شرکت های وابسته به نفت باید در برابر خطرات ناشی از نوسانات قیمت نفت در بازار گاوی یا خرسی ایمن شوند. در نهایت، دولت باید تدابیر مناسبی برای به حداقل رساندن خطرات سیستماتیک در سیستم سهام نفت تحت شرایط شدید ایجاد کند.

 

بخشی از مقاله انگلیسی

Abstract

This paper considers the causal relationships between WTI and Dubai crude oil returns and five stock index returns (S&P 500, Nikkei, Hang Seng, Shanghai, and KOSPI) within the quantile causality framework by using daily data for a period from January 1, 1996, to October 12, 2012. The quantile causality test is useful for a comprehensive understanding of the causal relationship between two returns. The test reveals several noteworthy results. First, although WTI returns are not closely related to Asian countries, some financial markets such as Nikkei and Hang Seng Granger-cause WTI returns. Second, the significance of causality from one market to another derives only from lower and upper levels of quantiles except for the case of causality from Nikkei to WTI returns. Third, all stock index returns Granger-cause Dubai crude oil returns over almost all quantile levels except for Shanghai returns. Fourth, Dubai crude oil returns Granger-cause all Asian stock index returns except for S&P 500 returns. Finally, the results indicate asymmetric causality from Dubai crude oil returns to Shanghai returns and KOSPI returns to Dubai crude oil returns.

 

۱٫ Introduction

Crude oil is a vital source of energy for the world and continuesto play a prominent role for many decades to come, although some progress has already been made in finding alternative energy sources. Because crude oil is the main input for producing products, it is clear that its price has considerable direct or indirect influence on the economy. For example, an increase in oil prices can directly affect consumers by raising fuel costs for vehicles. In addition, this increase can reduce the profitability of firms highly dependent on oil, thereby influencing their stock prices because the increase raises production costs. Therefore, it is important to determine whether this argument holds empirically in the real world.

 

۵٫ Concluding remarks

This paper investigates the causal relationship between crude oil and stock markets from the perspective of quantile causality. The results of the quantile causality test indicate that the significant causal relationship between WTI and stock returns derives from tail quantile intervals. The results imply that when one financial market faces extreme conditions, it is likely to be affected by another market. This suggests that investors should be cautious about information from oil markets when stock markets are under extreme conditions. In addition, oil-dependent firms should hedge against risks from oil price fluctuations in a bear or bull market. Finally, governments should develop appropriate policy measures to minimize systemic risk in the oil stock system under extreme conditions.

 

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

 

دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله:

نفت خام و بازارهای سهام: روابط علی در دنباله ها؟

عنوان انگلیسی مقاله:

Crude oil and stock markets: Causal relationships in tails?

 

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *