دانلود رایگان ترجمه مقاله مدیریت ریسک مالی و عملیاتی یکپارچه ریسک ارز خارجی (نشریه الزویر ۲۰۱۸) (ترجمه ارزان – نقره ای ⭐️⭐️)

elsevier

 

 

این مقاله انگلیسی ISI در نشریه الزویر در ۶ صفحه در سال ۲۰۱۸ منتشر شده و ترجمه آن ۱۵ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ارزان – نقره ای ⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.

 

دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله:

مدیریت ریسک مالی و عملیاتی یکپارچه ریسک ارز خارجی، ریسک قیمت کالاهای ورودی و عدم قطعیت تقاضا

عنوان انگلیسی مقاله:

Integrated Financial and Operational Risk Management of Foreign Exchange Risk, Input Commodity Price Risk and Demand Uncertainty

 
 
 
 
 

 

مشخصات مقاله انگلیسی 
فرمت مقاله انگلیسی pdf 
سال انتشار ۲۰۱۸
تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۶ صفحه با فرمت pdf
رشته های مرتبط با این مقاله مدیریت، اقتصاد و مهندسی صنایع
گرایش های مرتبط با این مقاله مدیریت مالی، مهندسی مالی و ریسک، اقتصاد مالی، لجستیک و زنجیره تامین
چاپ شده در مجله (ژورنال) IFAC-PapersOnLine
کلمات کلیدی مدل مدیریت ریسک یکپارچه، ریسک قیمت کالا، عدم قطعیت تقاضا، زنجیره تامین آبجو
ارائه شده از دانشگاه دانشگاه آمریکایی لبنان، دانشکده بازرگانی عدنان کسار، گروه فناوریهای اطلاعات و مدیریت عملیات، بیبلوس، لبنان
رفرنس دارد  
کد محصول F1611
نشریه الزویر – Elsevier

 

مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله 
فرمت ترجمه مقاله pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش 
وضعیت ترجمه انجام شده و آماده دانلود
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش  ۱۵ صفحه با فونت ۱۴ B Nazanin
ترجمه عناوین تصاویر و جداول ترجمه شده است ✓ 
ترجمه متون داخل تصاویر ترجمه نشده است  
ترجمه متون داخل جداول ترجمه شده است  
ضمیمه ندارد   
درج تصاویر در فایل ترجمه درج شده است 
درج جداول در فایل ترجمه درج شده است  
درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه  به صورت عکس درج شده است
منابع داخل متن به صورت انگلیسی درج شده است  
کیفیت ترجمه کیفیت ترجمه این مقاله متوسط میباشد 

 

فهرست مطالب

چکیده
۱- مقدمه
۲- ریسک مالی و عملیاتی مواجه شده توسط زنجیره تأمین آبجو
۳- مدل مدیریت ریسک یکپارچه
۳-۱- تاریخچه فرایند مدیریت ریسک زنجیره تأمین
۳-۲- متغیرهای تصمیم و هزینه
۴- یافتن نتیجه با و بدون پوشش ریسک نرخ ارز خارجی
۵- نتیجه گیری

 

 

بخشی از ترجمه
 چکیده
در این مقاله، عملکرد مدیریت ریسک یک زنجیره تأمین را مورد مطالعه قرار می دهیم که در معرض ریسک ارز خارجی، ریسک قیمت کالا و عدم قطعیت تقاضا می باشد. مدل مدیریت ریسک یکپارچه ای را توسعه می دهیم که هم مشتقات مالی و هم روش های عملیاتی را برای جلوگیری از خطرات زنجیره تأمین مورد استفاده قرار می دهد. یافته ها برای مواردی از ریسک ارز خارجی و بدون پوشش ریسک را مورد بحث قرار می دهیم.
 
۱- مقدمه
در این مقاله، هنگامی که ریسک یک زنجیره تأمین مدیریت می شود، مدلی را توسعه می دهیم که یک رویکرد مالی- عملیاتی یکپارچه را برای مدیریت ریسک تلفیق می کند. خطرات زنجیره تأمین شامل ریسک ارز خارجی، عدم قطعیت در قیمت کالای ورودی و عدم قطعیت در تقاضا برای خروجی است. روش های مدیریت ریسک مورد استفاده توسط زنجیره تأمین شامل مشتقات مالی و استفاده از روش های پوشش ریسک مالی می باشد. عملکرد رویکرد مدیریت ریسک یکپارچه زنجیره تأمین را مورد بررسی قرار می دهیم و بر تأثیر ریسک ارز خارجی بر این عملکرد تمرکز می کنیم. مدل خودمان و کاربرد آن را با پژوهشی در مورد زنجیره تأمین که شامل تأمین کننده قوطی آلومینیومی، آبجوسازی و یک توزیع کننده آبجو می باشد، نشان می دهیم. پول ملی تأمین کننده قوطی، آبجو سازی و توزیع کننده آبجو دلار کانادا (CAD) است. ورودی برای تأمین کننده قوطی شامل ورق های آلومینیومی است که قیمت کا آن به دلار آمریکا (USD) تخصیص می یابد. نوسان در نرخ ارز بین USD و CAD، منبع ریسک ارز خارجی است. ریسک قیمت کالا به علت نوسان در قیمت تخصیص یافته USD ورق های آلومینیومی می باشد. عدم قطعیت تقاضا به دلیل تنوع در تقاضا برای آبجو است. مدیریت ریسک با کنترل موجودی ورق های آلومینیومی، قوطی های آلومینیومی و آبجو و همچنین استفاده از اختیار معامله در قراردادهای آتی آلومینیوم انجام می شود، کل حق بیمه و همچنین قیمت قراردادهای آتی اساسی هر دو با CAD اختصاص می یابد. عملکرد رویکرد مدیریت ریسک یکپارچه با کل هزینه فرصت مورد انتظار زنجیره تأمین تعیین می شود.
مقاله ما به مقالات موجود در مورد مزایای ادغام روش های مالی و عملیاتی در مدیریت ریسک افزوده می شود. رویکردهای عملیاتی شامل قراردادهای اختیار معامله واقعی مانند تعویض (تغییر) تولید بین کارخانجات واقع در کشورهای مختلف برای بازارهای مختلف عرضه است تا در برابر نوسانات ارز خارجی فعلی محافظت نماید (Kogut و Kulatilaka، ۱۹۹۴؛ Huchzereier و Cohen، ۱۹۹۶). استفاده از قراردادهای اختیار معامله با استفاده از ملاحظات مالی در مدل های توسعه یافته توسط Howe (1999) و Hominel (2003) برای مدیریت عدم قطعیت تقاضا و ریسک ارز خارجی ترکیب شده است. Ding و همکاران (۲۰۰۷) از تعویق تخصیص ظرفیت علاوه بر قراردادهای اختیار معامله ارز خارجی استفاده کردند. Triantis (2000) اشاره می کند، شرکت هایی که در معرض ریسک نرخ ارز قرار دارند می توانند از مشتقات مالی برای مدیریت تأثیرات کوتاه مدت ریسک ارز استفاده کنند اما نمی توانند تحت تأثیر اثرات طولانی مدت ریسک رقابتی قرار گیرند. در پژوهش های آنها از شرکت های چند ملیتی و غیر مالی، Allayannis و همکاران (۲۰۰۱) و Kim و همکاران (۲۰۰۶) دریافتند که پراکندگی جغرافیایی فعالیت های یک شرکت، استراتژی پوشش ریسک عملیاتی است که با استفاده از مشتقات ارزی برای پوشش ریسک ارز خارجی تکمیل می شود. با این حال، Aabo و Simians (2005) شرکت هایی را مورد بررسی قرار دادند که از قراردادهای اختیار معامله واقعی و ابزارهای مالی برای مدیریت ریسک ارز خارجی استفاده می کنند، دریافتند که اکثر شرکت ها مدیریت مواجه با قراردادهای اختیار معامله واقعی را ترجیح می دهند.
ریسک مالی و عملیاتی زنجیره تأمین آبجو مورد مطالعه در بخش ۲ ارائه شده است. جزئیات مدل مدیریت ریسک یکپارچه شامل ابزارهای پوشش ریسک مالی و عملیاتی را در بخش ۳ توضیح می دهیم. یافته ها و نتایج در بخش ۴ و بخش ۵ مورد بحث قرار گرفته است.

 

بخشی از مقاله انگلیسی

Abstract

In this paper, we study the risk management performance of a supply chain which is exposed to foreign exchange risk, commodity price risk and demand uncertainty. We develop an integrated risk management model which uses both financial derivatives and operational methods to hedge the supply chain risks. Findings are discussed for the cases of exchange rate risk with and without hedging.

 

۱ Introduction

In this paper, we develop a model that incorporates an integrated financial/operational approach to risk management when managing risks along a supply chain. The risks of the supply chain consist of foreign exchange risk, uncertainty in the price of its input commodity and uncertainty in the demand for its output. The risk management methods used by the supply chain consist of financial derivatives and the use of operational hedging methods. We examine the performance of the supply chain’s integrated risk management approach and focus on the impact of foreign exchange risk on this performance. We illustrate our model and its application by a study of a supply chain which consists of an aluminium can supplier, a brewery and a beer distributor. The domestic currency of the can supplier, brewery and beer distributor is the Canadian dollar (CAD). The input to the can supplier consists of aluminium sheets whose price is denominated in US dollars (USD). The volatility in the exchange rate between the USD and the CAD is the source of foreign exchange risk. The commodity price risk is due to fluctuation in the USD denominated price of the aluminium sheets. Demand uncertainty is due to variability in the demand for beer. Risk management is accomplished by controlling the inventory of aluminium sheets, aluminium cans and beer as well as by using options on aluminium futures, whose premiums as well as the underlying futures price are both denominated in CAD. The performance of the integrated risk management approach is quantified by the expected total opportunity cost of the supply chain.

Our paper adds to the existing literature on the benefits of integrating financial and operational methods in risk management. Operational approaches include real options such as switching production between plants located in different countries to supply different markets to protect against fluctuations in a currency exchange rate (Kogut and Kulatilaka 1994, Huchzermeier and Cohen 1996). The use of real options is integrated with the use of financial instruments in models developed by Mello et al. (1995), Chowdhry and Howe (1999) and Hommel (2003) to manage demand uncertainty and foreign exchange risk. Ding et al. (2007) use postponing of capacity allocation in addition to foreign currency options. Triantis (2000) notes that firms exposed to exchange rate risk can use financial derivatives to manage the short term impacts of transaction risk but cannot affect the long term effects of competitive risk. In their studies of multinational and non-financial firms, Allayannis et al. (2001), and Kim et al. (2006) find that geographical dispersion of a firm’s activities is an operational hedging strategy that is complemented by the use of currency derivatives to hedge against foreign exchange risk. However, Aabo and Simkins (2005), who survey firms to determine their use of real options and financial instruments to manage foreign exchange risk, find that a majority of the firms would prefer to manage their exposure with real options.

Financial and operational risks faced by the beer supply chain studied are presented in Section 2. We describe in detail the integrated risk management model incorporating financial and operational hedging instruments in Section 3. Findings and concluding remarks are discussed in Section 4 and in Section 5, respectively.

 

 

 

دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله:

مدیریت ریسک مالی و عملیاتی یکپارچه ریسک ارز خارجی، ریسک قیمت کالاهای ورودی و عدم قطعیت تقاضا

عنوان انگلیسی مقاله:

Integrated Financial and Operational Risk Management of Foreign Exchange Risk, Input Commodity Price Risk and Demand Uncertainty

 
 
 
 
 

 

 

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *