دانلود ترجمه مقاله محافظه‌ کاری حسابداری و استراتژی تجاری (ساینس دایرکت – الزویر ۲۰۱۸) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

محافظه‌ کاری حسابداری، استراتژی تجاری، و ابهام

Accounting conservatism, business strategy, and ambiguity

چکیده
۱- پیشگفتار
۲- توسعه فرضیات و نظریه
۲-۱- بحث پیوسته درباره مطلوبیت محافظه‌کاری حسابداری
۲-۲- نظریه‌های ابهام و احتیاط
۲-۳- محافظه‌کاری حسابداری و قوانین تصمیم‌گیری محتاطانه
۳- آزمون‌های تجربی ۱
۳-۱- استراتژی کسب و کار و ابهام
۳-۲- سنجش استراتژی کسب و کار
۳-۳- مدل‌های تجربی
۳-۴- داده‌ها و آمار توصیفی
۳-۵- تجزیه و تحلیل رگرسیون
۴- آزمون‌های تجربی ۲
۴-۱- جستجو و هوشیاری زیست محیطی
۴-۲- شناسایی شرکت‌های هوشیار
۴-۳- مدل‌های تجربی
۴-۴- داده‌ها و آمار توصیفی
۴-۵- تجزیه و تحلیل رگرسیون
۵- خلاصه و نتیجه‌گیری‌ها
ضمیمه- معیارهایی برای شناسایی شرکت‌های هوشیار
کاهش در سرمایه‌گذاری
کاهش در هزینه‌های احتیاطی
منابع

چکیده

در این مقاله به بررسی این موضوع می‌پردازیم که آیا محافظه‌کاری حسابداری را می‌توان به عنوان واکنشی منطقی به ابهام توضیح داد. تجزیه و تحلیل تصمیم‌گیری نشان می‌دهد که کار خوب تحت ابهام، وزن بیشتری روی پیامدهای منفی، در مقایسه با پیامدهای مثبت، می‌گذارد، یعنی، احتیاط را نشان می‌دهد. محافظه‌کاری حسابداری، به موقع بودن اخبار بدی را که بیشتر مربوط به قوانین محتاطانه تصمیم‌گیری هستند افزایش می‌دهد، و به موجب آن به مدیران و سرمایه‌گذاران شرکت در اجرای آن‌ها کمک می‌کند. بنابراین، این فرضیه را می‌سازیم که شرکت‌هایی که با ابهام بیشتری مواجه می‌شوند به صورت محافظه‌کارانه‌تری گزارش می‌دهند. از دو معیار مختلف به منظور پروکسی‌سازی برای سطح ابهام خاص-شرکت استفاده می‌کنیم. اولا، شرکت‌هایی را شناسایی می‌کنیم که استراتژی‌های کسب و کار «اکتشاف کننده » را در برابر استراتژی‌های کسب و کار «مدافع » پیگیری می‌کنند. در مقایسه با مدافعان، که روی استفاده از منابع موجود تمرکز دارند، اکتشاف کنندگان به طور فعالی آینده خود را با جستجوی فرصت‌های جدید کسب و کار می‌سازند و بنابراین با ابهام بیشتری مواجه می‌شوند. دوما، مجموعه‌ای اضافی از آزمون‌ها را بر اساس جستجوی زیست محیطی می‌سازیم که ابهام را کاهش می‌دهد. هر دو مجموعه از نتایج نشان می‌دهند که شرکت‌هایی که با ابهام بیشتری مواجه می‌شوند به صورت محافظه‌کارانه‌تری گزارش می‌دهند.

۵- خلاصه و نتیجه‌گیری‌ها

در این مقاله به طور تجربی به بررسی ارتباط بین ابهام و محافظه‌کاری حسابداری می‌پردازیم. تحقیقات اخیر نشان می‌دهند که مطالعه ابهام اغلب بینش‌های سودمندی را فراهم می‌سازد که به دست آوردن آن‌ها در چارچوب سود مورد انتظار استاندارد با ریسک، مشکل است. بنابراین معتقد هستیم که ایجاد پروکسی‌های تجربی قابل اطمینان از ابهام سطح-شرکت، که در طول دوره‌های نسبتا طولانی غالب باشند، مهم است. یکی از اهداف مطالعه ما برداشتن گامی در این جهت بوده است. اگرچه پروکسی‌های تجربی مورد استفاده ما برای ما امکان به دست آوردن نتایج قطعی را فراهم نمی‌سازند. نتایج ما نشان می‌دهند که نظریه تصمیم‌گیری تحت ابهام، روابط بین ویژگی‌های اطلاعات حسابداری و اصول شرکت را روشن می‌سازد. به ویژه، در مقایسه با نظریه مالک و نماینده، که روی قرارداد میان طرفین معلوم (معمولا مدیران و فراهم کنندگان سرمایه) تمرکز دارد، تصمیم‌گیری تحت ابهام بر تهدیدهای شناخته شده تاکید دارد و به همین دلیل، مجموعه نسبتا متفاوتی از بینش‌ها و راه‌حل‌ها را فراهم می‌سازد. قوانین تصمیم‌گیری محتاطانه، که توجه بیشتر به پیامدهای بد، در مقایسه به پیامدهای خوب را می‌طلبند، و بنابراین، احتمال شکست مصیب‌بار را کاهش می‌دهند، به عنوان راه‌حلی به کار می‌روند که به طور گسترده‌ای از زمان‌های کهن مورد استفاده قرار گرفته است. از طریق این چشم‌انداز، تعصب محافظه‌کارانه در گزارشگری مالی به عنوان روشی برای نیرومندتر ساختن قوانین تصمیم‌گیری نسبت به خطاهای ناشی از منابع مختلف در نظر گرفته می‌شود، صرف نظر از این که این تعصب، اقدامات مخالفان استراتژیک ناشناخته یا تعصبات شناختی خود تصمیم‌گیرندگان باشند. این توضیح نظری تصمیم‌گیری ، از منطق سنتی محافظه‌کاری به عنوان واکنشی محتاطانه به عدم قطعیت حمایت می‌کند.

Abstract

We investigate whether accounting conservatism can be explained as a rational response to ambiguity. Decision analysis shows that decision rules that work well under ambiguity put greater weight on negative than on positive outcomes, i.e., exhibit caution. Accounting conservatism increases the timeliness of bad news that is more relevant under cautious decision rules and thereby helps corporate managers and investors implement them. We, therefore, hypothesize that firms facing greater ambiguity report more conservatively. We adopt two different measures to proxy for the firm-specific level of ambiguity. First, we identify firms pursuing the “prospector” versus “defender” business strategies. Compared with defenders, who focus on utilizing existing resources, prospectors actively create their future by seeking new business opportunities and thus face greater ambiguity. Second, we conduct an additional set of tests based on environmental scanning, which reduces ambiguity. Both sets of results suggest that firms facing greater ambiguity report more conservatively.

۵- Summary and conclusions

In this paper, we empirically investigate the relation between accounting conservatism and ambiguity. Recent studies demonstrate that studying ambiguity often provides useful insights that are difficult to derive in the standard expected utility framework with risk. We, therefore, believe that it is important to develop reliable empirical proxies of firm-level ambiguity that prevails over relatively long periods. One of the goals of our study has been to take a step in this direction. Although the empirical proxies that we use do not allow us to draw definitive conclusions, our results suggest that the theory of decision-making under ambiguity sheds new light on the relations between the properties of accounting information and firm fundamentals. Specifically, in contrast with the principaleagent theory, which focuses on contracting among known parties (typically, managers and the providers of capital), decision-making under ambiguity emphasizes unknown threats and for this reason offers a rather different set of insights and solutions. Cautious decision rules, which call for paying more attention to bad outcomes than to good ones and thus reduce the probability of catastrophic failure, serve as one such solution that has been widely used since ancient times. Through this lens, conservative bias in financial reporting is viewed as a way of making the decision rules more robust to errors stemming from various sources, be it the actions of unknown strategic opponents or decision-makers’ own cognitive biases. This decision-theoretic explanation supports the traditional rationale of conservatism as a prudent response to uncertainty.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

محافظه‌ کاری حسابداری، استراتژی تجاری، و ابهام

Accounting conservatism, business strategy, and ambiguity