این مقاله انگلیسی ISI در نشریه ساینس دایرکت (الزویر) در 11 صفحه در سال 2016 منتشر شده و ترجمه آن 17 صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.
| دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
|
|
| عنوان فارسی مقاله: |
اثر عدم قطعیت بازار مالی و فاکتورهای اقتصاد کلان بر همبستگی سهام اوراق قرضه در بازارهای نوظهور |
| عنوان انگلیسی مقاله: |
Impact of financial market uncertainty and macroeconomic factors on stock–bond correlation in emerging markets |
|
|
| مشخصات مقاله انگلیسی (PDF) | |
| سال انتشار | 2016 |
| تعداد صفحات مقاله انگلیسی | 11 صفحه با فرمت pdf |
| رشته های مرتبط با این مقاله | علوم اقتصادی و حسابداری |
| گرایش های مرتبط با این مقاله | اقتصاد مالی، حسابداری مالی و اقتصاد پولی |
| مجله |
تحقیق در امور بین الملل و امور مالی Research in International Business and Finance |
| دانشگاه | گروه حسابداری و مالی، دانشگاه واسا، فنلاند |
| کلمات کلیدی | بازار های نوظهور، همبستگی سهام-اوراق، عوامل اقتصادی کلان، عدم قطعیت بازار مالی، تحلیل موجک |
| شناسه شاپا یا ISSN | ISSN 0275-5319 |
| رفرنس | دارد ✓ |
| کد محصول | 9207 |
| لینک مقاله در سایت مرجع | لینک این مقاله در نشریه Elsevier |
| شناسه دیجیتال – doi | https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2015.09.001 |
| نشریه الزویر |  |
| مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله (Word) | |
| کیفیت ترجمه | ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ |
| تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش و فونت 14 B Nazanin | 17 صفحه |
| ترجمه عناوین تصاویر و جداول | ترجمه شده است ✓ |
| ترجمه متون داخل تصاویر | ترجمه شده است ✓ |
| ترجمه متون داخل جداول | ترجمه شده است ✓ |
| ترجمه پاورقی | ترجمه نشده است |
| درج تصاویر در فایل ترجمه | درج شده است ✓ |
| درج جداول در فایل ترجمه | درج شده است ✓ |
| درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه به صورت عکس | درج شده است ✓ |
| منابع داخل متن | به صورت فارسی درج شده است ✓ |
- فهرست مطالب:
چکیده
1- مقدمه
2- داده ها
2-1 نرح بازده بازار سهام و اوراق
2-2 عوامل اقتصاد کلان داخلی و عدم قطعیت بازار جهانی
3- رویکرد تحلیل موجک
4-نتایج
4-1 همبستگی بازده سهام-اوراق در افق های زمانی کوتاه و بلند مدت
4-2 اثر عدم قطعیت بزاار مالی دنیا و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستکی سهام-اوراق
نتیجه گیری
- بخشی از ترجمه:
چکیده
این مقاله به بررسی اثر عدم قطعیت بازار مالی جهان و عوامل اقتصاد کلان بر روی همبستگی سهام-اوراق در بازار های نوظهور می پردازد. به طور ویژه، با استفاده از رویکرد تحلیل موجک، ما قادر به بررسی همبستگی های سهام- اوراق در افق های زمانی مختلف در ده بازار نوظهور می باشیم. نتایج نشان داد که الگوی همبستگی های سهام- اوراق تفاوت معنی داری بین افق های زمانی داشت. به طور اخص، همبستگی در افق های کوتاه موجب تغییر سریع علامت شده و به این ترتیب نشان دهنده دوره های با پایداری منفی است در حالی که همبستکی در بلند مدت در بیشتر اوقات مثبت است. مهم ترین عامل موثر بر همبستکی اوراق –سهام در افق کوتاه ، جایگاه سیاست پولی است در حالی که عوامل با بیشترین اثر بلند مدت شامل تورم و عدم قطعیت بازار بورس است. در نهایت عدم قطعیت بازار بورس دنیا نقش مهم و معنی دار تری را نسبت به عدم قطعیت بازار اوراق جهانی در توجیه همبستکی های سهام-اوراق در بازار های نوظهور ایفا می کند.
نتیجه گیری این مقاله به بررسی الکو های افق کوتاه مدت و بلند مدت همبستکی اوراق- سهام در بازار های نوظهور و عوامل موثر بر همبستکی های متغیر زمانی می پردازد . به طور ویژه، با استفاده از رویکرد تحلیل موجک، ما قادر به بررسی همبستگی های سهام- اوراق در افق های زمانی مختلف در ده بازار نوظهور می باشیم. نتایج نشان داد که الگوی همبستگی های سهام- اوراق تفاوت معنی داری بین افق های زمانی داشت. به طور اخص، همبستگی در افق های کوتاه موجب تغییر سریع علامت شده و به این ترتیب نشان دهنده دوره های با پایداری منفی است در حالی که همبستکی در بلند مدت در بیشتر اوقات مثبت است. مهم ترین عامل موثر بر همبستکی اوراق –سهام در افق کوتاه ، جایگاه سیاست پولی است در حالی که عوامل با بیشترین اثر بلند مدت شامل تورم و عدم قطعیت بازار بورس است. در نهایت عدم قطعیت بازار بورس دنیا نقش مهم و معنی دار تری را نسبت به عدم قطعیت بازار اوراق جهانی در توجیه همبستکی های سهام-اوراق در بازار های نوظهور ایفا می کند
- بخشی از مقاله انگلیسی:
Abstract
This paper examines the impact of global financial market uncertainty and domestic macroeconomic factors on stock–bond correlation in emerging markets. In particular, by applying the wavelet analysis approach, we are able to examine stock–bond correlations over different time horizons in ten emerging markets. We find that stock–bond correlation patterns vary significantly between the time horizons. In particular, the correlation in short horizon changes the sign rapidly showing sustainable negative episodes while the correlation in long horizon stays positive most of the time. The most important factor influencing stock–bond correlation in short horizon is the monetary policy stance, while the factors with the greatest long-term impact are inflation and stock market uncertainty. Finally, global stock market uncertainty plays a more significant role than global bond market uncertainty in explaining stock–bond correlations in emerging markets.
5. Conclusions
This article examines the short- and long-term horizon patterns of the stock–bond correlation in emerging markets and the factors driving the time-varying correlations. In particular, we study the impact of global financial market uncertainty and domestic macroeconomic factors on the stock–bond correlation. We utilize the powerful tool of wavelet correlations, which enables us to simultaneously consider the time and frequency domains in the co-movement between stock and bond returns. Our study contributes to the literature by providing new evidence on the impact of macroeconomic factors and global financial market uncertainty on both short- and long-term stock–bond correlations in emerging markets. While earlier research has focused on the impact of uncertainty coming only from stock markets, we examine connections between global bond market uncertainty and stock–bond correlations.
|
تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد |
|
|
| دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
|
|
| عنوان فارسی مقاله: |
اثر عدم قطعیت بازار مالی و فاکتورهای اقتصاد کلان بر همبستگی سهام اوراق قرضه در بازارهای نوظهور |
| عنوان انگلیسی مقاله: |
Impact of financial market uncertainty and macroeconomic factors on stock–bond correlation in emerging markets |
|
|