دانلود ترجمه مقاله اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و راندمان بازار (امرالد ۲۰۱۸) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

Emerealdd

 

 

این مقاله انگلیسی ISI در نشریه امرالد در ۱۷ صفحه در سال ۲۰۱۸ منتشر شده و ترجمه آن ۲۶ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.

 

دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله:

اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و راندمان بازار – مطالعه مورد عربستان سعودی

عنوان انگلیسی مقاله:

Earnings announcements, stock price reaction and market efficiency – the case of Saudi Arabia

 

 

مشخصات مقاله انگلیسی 
فرمت مقاله انگلیسی pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش 
سال انتشار مقاله ۲۰۱۸
تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۱۷ صفحه با فرمت pdf
نوع مقاله ISI
نوع نگارش مقاله پژوهشی (Research Article) 
نوع ارائه مقاله ژورنال
رشته های مرتبط با این مقاله مدیریت، اقتصاد و حسابداری
گرایش های مرتبط با این مقاله حسابداری مالی، اقتصاد مالی، مدیریت مالی
چاپ شده در مجله (ژورنال) مجله بین المللی امور مالی و مدیریت اسلامی و خاورمیانه – International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management
کلمات کلیدی واکنش های قیمت سهام، بازده بازار، مطالعه رویداد، اعلان درآمد
کلمات کلیدی انگلیسی Market efficiency – Event study – Earnings announcements – Stock price reactions
نمایه (index) Scopus – Master journals – JCR
نویسندگان Ali Murad Syed، Ishtiaq Ahmad Bajwa
شناسه شاپا یا ISSN ISSN ۱۷۵۳-۸۳۹۴
شناسه دیجیتال – doi http://doi.org/10.1108/IMEFM-02-2017-0044
ایمپکت فاکتور(IF) مجله ۰٫۹۳۸ در سال ۲۰۱۹
شاخص H_index مجله ۲۲ در سال ۲۰۲۰
شاخص SJR مجله ۰٫۲۴۷ در سال ۲۰۱۹
شاخص Q یا Quartile (چارک) Q3 در سال ۲۰۱۹
بیس نیست 
مدل مفهومی ندارد 
پرسشنامه ندارد 
متغیر ندارد 
رفرنس دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله
کد محصول ۱۰۴۶۰
لینک مقاله در سایت مرجع لینک این مقاله در سایت امرالد
نشریه امرالد

 

مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله 
فرمت ترجمه مقاله pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش
وضعیت ترجمه انجام شده و آماده دانلود
کیفیت ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش  ۲۶ صفحه (۲ صفحه رفرنس انگلیسی) با فونت ۱۴ B Nazanin
ترجمه عناوین تصاویر و جداول ترجمه شده است  
ترجمه متون داخل تصاویر ترجمه شده است  
ترجمه متون داخل جداول ترجمه شده است  
درج تصاویر در فایل ترجمه درج شده است  
درج جداول در فایل ترجمه درج شده است  
درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه  به صورت عکس درج شده است  
منابع داخل متن به صورت فارسی درج شده است  
منابع انتهای متن به صورت انگلیسی درج شده است 

 

 

فهرست مطالب

چکیده

۱- مقدمه

۲- پیشینه ادبی و چارچوب نظری تحقیق

۳- توصیف نمونه و داده های تحقیق

۴- روش تحقیق

۵- تجزیه و تحلیل و نتایج

۶- نتیجه گیری

 

بخشی از ترجمه

چکیده

هدف – هدف از این انجام این مطالعه تشخیص واکنش های بازار سهام برابر اعلان درآمدهای سه ماهه است که به صورت تجربی با استفاده از روش مطالعه رویداد ارزیابی می شود. فرضیه بازدهی بازار (EMH ) در بورس اوراق بهادار عربستان سعودی نیز مورد بررسی قرار می گیرد.
طرح / روش / رویکرد تحقیق- مدل بازار برای کمک به ارزیابی بازده مورد انتظار و نشان دادن بازده غیر عادی پیرامون زمان این رویداد به کار گرفته شده است.
یافته های تحقیق – نتایج این پزوهش نشان می دهد که بازار سهام عربستان سعودی حالت نسبتاً قدرتمند فرضیه EMH را تحمل نمی کند. اینکه بازار عربستان تا چه حد بازدهی دارد نیز از طریق شواهد درآمدهای غیرعادی عمده و تغیراعلان درآمدهای بعدی پیرامون زمان اعلان درآمد منعکس می شود.
محدودیت های تحقیق / مفاهیم تحقیق – نویسندگان این پژوهش از پیش بینی تحلیلگران به عنوان درآمدهای مورد انتظار استفاده نکرده اند و این مورد محدودیت تلقی می شود. همانطور که قبلاً ذکر شد، این نویسندگان از درآمد سه ماهه سال قبل به عنوان یک نمونه استفاده کرده اند و این نمونه میتوانست با پیش بینی تحلیلگران جایگزین شود. یک محدودیت دیگر این است میزان مبادلات از دریچه این رویداد مد نظر قرار نگرفته است.
مفاهیم کاربردی – رفتار بازار سرمایه عربستان موجب نگرانی زیادی شده است، و مطالعه این موضوع با چشم انداز فرضیه EMH در این مقاله اهمیت دارد.
پیامدهای اجتماعی – همه سهامداران اعلان درآمد ها و حرکت قیمت سهام خود حول تاریخ اعلان را دقیقاً پایش می کنند. اخیرا عربستان سعودی درهای خود را به روی سرمایه گذاران خارج از کشور باز کرده است و سرمایه گذاران بزرگ خارجی در حال ورود به بازار سرمایه عربستان سعودی هستند و پس از ورود آن ها، رفتار بازار ممکن است متفاوت شود. براساس نطر نویسندگان این مقاله، این زمان درست برای مطالعه بازده بازار عربستان سعودی قبل از ورود سرمایه گذاران خارجی است.
اصالت / ارزش تحقیق- این مطالعه بر اساس شکاف ایجاد شده توسط فرضیه EMH بازار عربستان با استفاده از روش رویداد مشاهده شده در متون تحقیقاتی موجود انجام شده، و در متون تحقیقاتی مشارکت خواهد کرد.

 

۶- نتیجه گیری

در این مقاله، ما AAR و CAAR را در حدود اعلان درآمد برای سنجش اطلاعات بهره وری اعلان درآمد در بازار سرمایه عربستان سعودی مورد بررسی قرار دادیم. برای اثرات اعلان، ما افشای درآمد سه ماهه توسط شرکت های ذکر شده در بورس اوراق بهادار عربستان صعودی بررسی نمودیم. پژوهش حاضر با هدف آزمون فرضیه EMHدر بورس اوراق بهادار عربستان صعودی، اثر بازدهی اطلاعات را در اعلان درآمد و وجود دارایی های غیرعادی مورد مطالعه دقیق قرار داده است. این پژوهش خلا موجود در مورد بازدهی بازار عربستان در متون تحقیقاتی را پر نموده است. ما از رویکرد مطالعه رویداد برای بررسی ارتباط اعلان درآمد شرکت و واکنش به قیمت سهام استفاده نموده ایم. اولاً، با استفاده از مدل بازار، دارایی های طبیعی را برآورد نموده؛ متعاقباً، این دارایی ها را برای محاسبه دارایی های غیر عادی برای قیمت سهام مورد استفاده قرار داده ایم. پژوهش حاضر فرم نیمه قوی EMH را تأیید نمی کند، همانگونه که بازده های غیرعادی در روزهای نزدیک رویداد اعلان یافت شده اند. از این دارایی های غیرعادی معنادار مشاهده شده در روز رویداد و نزدیک آن استنباط می شود که محتویات اطلاعات نمایش داده شده توسط اعلان درآمد توسط بازار، سودمند در نظر گرفته شده است.

 

بخشی از مقاله انگلیسی

Abstract

Purpose – This study aims to find the response by stock market against the announcements of quarterly earnings is empirically tested by exploiting event study methodology. Efficient market hypothesis (EMH) on Saudi stock exchange is also tried on.
Design/methodology/approach – The market model is applied to help gauge the expected returns and to illustrate abnormal returns around the event date.
Findings – The results established that Saudi Stock Market does not bear semi-strong form of EMH. How efficient is the Saudi market is also reflected through evidence of significant abnormal returns and postearnings announcement drift around earning announcements dates.
Research limitations/implications – The authors have not used analysts’ forecast as the expected earnings which are the limitation. As mentioned earlier, the authors used the quarterly earnings of the previous year as a proxy and that proxy could have been replaced by analysts’ forecast. Another limitation is that the trading volume in the event window is not considered.
Practical implications – The behavior of Saudi capital market is of much concern, and the study of this with a perspective of EMH is the significance of this paper.
Social implications – All stakeholders closely watch earnings announcements and its share price movement around the announcement date. Recently, Saudi Arabia has opened its doors to foreign investors, and big foreign investors are going to enter into Saudi capital market, and after their entry, the behavior of market could be different. In the authors’ opinion, this is the right time to study the efficiency of Saudi market before the entry of foreign investors.
Originality/value – This study is based on the gap created by EMH of Saudi market using event methodology, observed in the existing literature, and it will be a contribution to literature.

 

۶- Conclusion

In this study, we compute AAR and CAAR around earnings announcements to measure the information efficiency of earnings announcements in the Saudi Arabian capital market. To investigate the announcements’ effects, we consider quarterly earnings disclosures made by the listed companies of Tadawul. This study aimed at testing the EMH in the Tadawul, scrutinizing the impact of information efficacy in earnings announcement and existence of abnormal returns. This study filled the gap in existing literature about the efficiency of Saudi market. We used event study approach to probe the relationship of corporate earnings announcements and stock price reactions. First, we estimated normal returns, using market model; subsequently, these returns were used to calculate abnormal returns for the stock price. The research of our paper does not support semi-strong form of EMH, as significant abnormal returns were found in the days around announcement event. These significant abnormal returns witnessed on and around the event day also infer that the information contents exhibited by earnings announcements are considered useful by the market.

 

 

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

 

دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی
عنوان فارسی مقاله:

اعلان درآمدها، واکنش قیمت سهام و راندمان بازار – مطالعه مورد عربستان سعودی

عنوان انگلیسی مقاله:

Earnings announcements, stock price reaction and market efficiency – the case of Saudi Arabia

 

 

ارسال دیدگاه

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *