این مقاله انگلیسی ISI در نشریه ساینس دایرکت (الزویر) در ۱۴ صفحه در سال ۲۰۱۵ منتشر شده و ترجمه آن ۳۳ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.
دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی | |
عنوان فارسی مقاله: |
اثر تغییر زمانی شوک های بازار نفت در بورس سهام |
عنوان انگلیسی مقاله: |
Time-varying effect of oil market shocks on the stock market |
|
مشخصات مقاله انگلیسی | |
فرمت مقاله انگلیسی | |
سال انتشار | ۲۰۱۵ |
تعداد صفحات مقاله انگلیسی | ۱۴ صفحه با فرمت pdf |
نوع مقاله | ISI |
نوع نگارش | مقاله پژوهشی (Research Article) |
نوع ارائه مقاله | ژورنال |
رشته های مرتبط با این مقاله | اقتصاد، حسابداری |
گرایش های مرتبط با این مقاله | اقتصاد مالی و حسابداری مالی |
چاپ شده در مجله (ژورنال) | مجله بانکداری و امور مالی – Journal of Banking & Finance |
کلمات کلیدی | بازده واقعی سهام، ترکیب نوآوری، شوک های نفتی، پارامتر متغیر در زمان VAR |
کلمات کلیدی انگلیسی | Mixture innovation – Oil shocks – Real stock return – Time-varying parameter VAR |
ارائه شده از دانشگاه | گروه اقتصاد، دانشگاه ایالتی کنت، ایالات متحده آمریکا |
نمایه (index) | Scopus – JCR |
نویسندگان | Wensheng Kang، Ronald A. Ratti، Kyung Hwan Yoon |
شناسه شاپا یا ISSN | ISSN ۰۳۷۸-۴۲۶۶ |
شناسه دیجیتال – doi | https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.08.027 |
ایمپکت فاکتور(IF) مجله | ۲٫۷۸۸ در سال ۲۰۱۹ |
شاخص H_index مجله | ۱۴۸ در سال ۲۰۲۰ |
شاخص SJR مجله | ۱٫۳۴۴ در سال ۲۰۱۹ |
شاخص Q یا Quartile (چارک) | Q1 در سال ۲۰۱۹ |
بیس | نیست ☓ |
مدل مفهومی | ندارد ☓ |
پرسشنامه | ندارد ☓ |
متغیر | ندارد ☓ |
رفرنس | دارای رفرنس در داخل متن و انتهای مقاله ✓ |
کد محصول | ۱۰۷۷۷ |
لینک مقاله در سایت مرجع | لینک این مقاله در نشریه Elsevier |
نشریه الزویر | ![]() |
مشخصات و وضعیت ترجمه فارسی این مقاله | |
فرمت ترجمه مقاله | pdf و ورد تایپ شده با قابلیت ویرایش |
وضعیت ترجمه | انجام شده و آماده دانلود |
کیفیت ترجمه | ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ |
تعداد صفحات ترجمه تایپ شده با فرمت ورد با قابلیت ویرایش | ۳۳ صفحه (۱ صفحه رفرنس انگلیسی) با فونت ۱۴ B Nazanin |
ترجمه عناوین تصاویر و جداول | ترجمه شده است ✓ |
ترجمه متون داخل تصاویر | ترجمه شده است ✓ |
ترجمه متون داخل جداول | ترجمه شده است ✓ |
ترجمه پاورقی | ترجمه شده است ✓ |
درج تصاویر در فایل ترجمه | درج شده است ✓ |
درج جداول در فایل ترجمه | درج شده است ✓ |
درج فرمولها و محاسبات در فایل ترجمه | به صورت عکس درج شده است ✓ |
منابع داخل متن | به صورت فارسی درج شده است ✓ |
منابع انتهای متن | به صورت انگلیسی درج شده است ✓ |
فهرست مطالب |
چکیده |
بخشی از ترجمه |
چکیده ترکیب نوآوری مدل پارامتر متغیر در زمان VAR، برای بررسی اثر ساختاری شوک های قیمت نفت بر بازدۀ بازار سهام آمریکا استفاده می شود. تغییر زمان، هم بر ضرایب و هم بر ماتریس واریانس- کواریانس، اثر مشهودی دارد. انحرافات استاندارد شوک های ساختاری طرف تقاضا، در طی بحران های مالی در چهل سال، به اوج خود رسید و از همان موقع در اوج قرار دارد. در معادلۀ بازدۀ واقعی سهام، ضرایب فعالیت واقعی اقتصادی، از اواخر دهۀ ۱۹۹۰ کاهش یافت که شوک های تقاضای خاص بازار نفت قبل از دهۀ ۱۹۹۰ نسبت به قبل از آن، کمتر بوده است. شوک های ساختاری نفت به اندازۀ ۲۵٫۷ درصد تغییر بلندمدت در کل بازده های واقعی سهام، با تغییر قابل توجه در سطوح و منابع در طول زمان را گزارش می دهند. سهم شوک ها در فعالیت واقعی اقتصادی جهانی به تغییر بازدۀ واقعی سهام به طور شدید تا ۲۲ درصد در سال ۲۰۰۹ افزایش یافت (و در بازۀ ۲۰۰۹ تا ۲۰۱۲ در سطح ۱۷ درصد باقی ماند). سهم شوک های قیمتی تقاضای خاص در بازار نفت به صورت یکنواخت از ۵ درصد در اواسط ۱۹۷۰، به مقدار ۱۵ درصد در سال ۲۰۰۷ افزایش یافت. سهم شوک های عرضۀ نفت از ۱۷ درصد به ۵ درصد در بازۀ ۱۹۷۳ تا ۲۰۱۲ روند کاهشی داشت.
۱- مقدمه همیلتن (۲۰۱۳)، بیان می دارد که تغییر اصلی در بازار جهانی نفت از اوایل دهۀ ۱۹۷۰ با نوسانات قیمت واقعی نفت، حرکت در منابع تقاضا برای نفت، تغییرات در تولید نفت به دلیل وقایع جغرافیایی سیاسی، تغیرات در انگیزه های اقتصادی، تکنولوژی و منابع اتفاق افتاد. باومیستر و پیرزمن (۲۰۱۳a) تشریح کردند که نوسان قیمت واقعی نفت خام، از ۱۹۸۶ بزرگتر شده است و نوسان نفت تولید شده در سی و پنج سال گذشته روند رو به پایینی داشته است.
۶- نتیجه گیری مطالعۀ ارتباطات مهم بین بازارهای نفت و مالی، پیکرۀ قابل توجه کار را ایجاد کرده است. درک بهتر این روابط به طور بالقوه، کاربردهای مهمی برای درک بهتر اقتصاد مالی و واقعی دارد. بخش زیادی از ادبیات، به این اشاره دارد که ارتباطات کلیدی بین بازارهای نفت و مالی و اقتصاد واقعی در طول زمان در حال تغییر است. ادبیات قابل توجهی در رابطۀ بازده قیمت نفت- سهام به تغییرات ساختاری، تغییر نوسان در زمان و غیرخطی بودن در زمان اشاره دارد. اعتقاد داریم که این مورد در بررسی اثر شوک قیمت نفت مهم است به طوری که منبع شوک قابل شناسایی باشد و این منابع تغییر زمان، برای هم ضرایب و هم ماتریس واریانس کوواریانس نوآوری ها بررسی می-شود. |
بخشی از مقاله انگلیسی |
Abstract A mixture innovation time-varying parameter VAR model is used to examine the impact of structural oil price shocks on U.S. stock market return. Time variation is evident in both the coefficients and the variance–covariance matrix. The standard deviations of the demand side structural shocks reached forty year peaks during the global financial crisis and have remained high since. In the real stock return equation the coefficient of global real economic activity has declined since the late 1990s and that of oil-market specific demand oil shock has been lower since the early 1990s than before. The structural oil shocks account for 25.7% of the long-run variation in real stock returns overall, with substantial change in levels and sources of contribution over time. The contribution of shocks to global real economic activity to real stock return variation rose sharply to 22% in 2009 (and remains 17% over 2009–۲۰۱۲). The contribution of oil-market specific demand price shocks rose unevenly from 5% in the mid-1970s to about 15% in 2007, with a subsequent decline. The contribution of oil supply shocks has trended downward from 17% to 5% over 1973–۲۰۱۲٫
۱- Introduction Hamilton (2013) notes that major change has taken place in the global oil market since the early 1970s with fluctuations in the real price of oil, movement in the sources of demand for oil, and shifts in oil production due to geopolitical events, changes in economic motivations, technologies, and resources. Baumeister and Peersman (2013a) demonstrate that the volatility of the real price of crude oil has been higher since 1986 and that the volatility of global oil production has trended downwards over the last thirty-five years.
۶- Conclusion Study of the important connections between the oil and financial markets has generated a substantial body of work. Improved understanding of these relationships has potentially significant implications for better understanding of the real and financial economy. Much of the literature has noted that the key connections between oil and financial markets and the real economy have been changing over time. A substantial literature on the oil pricestock return relationship notes structural shifts, time varying volatility, and nonlinearity over time. We believe that it is crucial in assessing the effect of an oil price shock that the source of the shock be identified and that the sources of time variation are investigated for both the coefficients and the variance covariance matrix of the innovations. |
تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد |
|
دانلود رایگان مقاله انگلیسی + خرید ترجمه فارسی | |
عنوان فارسی مقاله: |
اثر تغییر زمانی شوک های بازار نفت در بورس سهام |
عنوان انگلیسی مقاله: |
Time-varying effect of oil market shocks on the stock market |
|