دانلود ترجمه مقاله طرح وام در نواحی فقیر – مجله الزویر

• فهرست مطالب:

چکیده
۱٫ مقدمه
۲٫ فقر محله و وام دهی بدون پشتوانه
۳٫ مدل سازی اثرات اجتماعی با استفاده از فاصله فضایی و داده های سطح منطقه سرشماری
۳-۱: نزدیکی جغرافیایی نسبت به نزدیکی اجتماعی
۳-۲: استفاده از داده های گردآوری شده از ناحیه سرشماری
۴٫ داده ها و مدل تجربی
۵٫ نتایج
۶٫ نتیجه گیری

• بخشی از ترجمه:

۶٫ نتیجه گیری
ممکن است جای تعجب نباشد که محله های فقیرتر در Cuyahoga، که حداقل ۲۰% از جمعیت آن در زیر خط فقر قراردارند، نرخ های بالاتری از تسهیلات وام دهی بدون پشتوانه توسط کارگزاران وام مسکن در مقایسه با محله-های کمترفقیر تجربه کرده اند. اما با توجه به این که ویژگی های ناحیه های محله های شهری به شدت با درآمد و نژاد جداسازی شده اند، درک بیشتر اثرات فقر متمرکز بر وام دهی بدون پشتوانه بسیار جالب خواهدبود. این مطالعه ویژگی رابطه بین وام دهی بدون پشتوانه و محله های فقیر را با افزودن بعد فضایی به تحلیل، به منظور شامل کردن اختلاف اثرات اجتماعی در محله های فقیرتر در مقایسه با محله های کمتر فقیر بررسی می کند. پس از کنترل هر یک از عوامل مربوطه دیگر، مدل تعامل های فضایی قوی تری برای محله های فقیرتر پیدا می شود، و نشان داده می-شود که اثرات اجتماعی مربوط به فقر ممکن است نرخ های بالا از وام دهی بدون پشتوانه را تسهیل کنند. بیان این نکته مهم است که اثرات اجتماعی می توانند از تقاضا و عرضه حوادث جانبی ناشی شوند. در طرف تقاضا، وام گیرندگان ممکن است خطرگریزی کمتری نسبت به وام های مسکن بدون پشتوانه داشته باشند، زیرا همتایان آن ها این محصولات را با نتایج به ظاهر مثبت خریده اند. در طرف عرضه، وام گیرندگانی که در محله های فقیرتر زندگی می کنند، ممکن¬است در معرض بازاریابی این محصولات باشند. اگرچه این تحلیل قادر به جداسازی بین این دو فرضیه نیست، اما هردو مورد با اثرات منفی از زندگی در محله های فقیر روبرو می شوند. بیان این نکته مهم است که شبکه¬های اجتماعی و زمینه اجتماعی پتانسیل تاثیرگذاری مثبت یا منفی بر درآمدهای مالی را دارند. این مقاله موردی را نشان می دهد که درآن زمینه اجتماعی در محله های فقیر به طور منفی بر دارایی وام گیرندگان تاثیر می-گذارد. با این وجود، تحلیل اخیر از بانکداری گروهی در توسعه دنیا توسط Karlan (2007) شواهدی را پیدا کرده است که اثرات اجتماعی مهم هستند و منجر به درامدهای مالی مثبت دربین فقیران می شود. یافته های ما باید بازخورد مهمی را برای مواردی که در تلاش های آموزشی مالی و سیاست های حفاظت از مشتری، شامل تمرین های بازاریابی محصولات مالی هستند، فراهم کند. همچنین این مقاله بازنگری محصولات دسترس¬پذیر در سیستم مالی سنتی را که نیاز وام¬گیرندگان با درآمد کم را تامین می کند، توصیه می کند.

• بخشی از مقاله انگلیسی:

۶٫ Conclusions

It may not come as a surprise that poorer neighborhoods in Cuyahoga, those with at least 20% of its population falling below the poverty line, experienced higher rates of subprime lending facilitated by mortgage brokers, as compared to less poor neighborhoods. But given that the region features urban neighborhoods highly segregated by income and race, it is of interest to further understand the effects of concentrated poverty on subprime lending. This study contributes to the characterization of the relationship between subprime lending and poor neighborhoods by adding a spatial dimension to the analysis, in an attempt to capture social effect differences in poorer as compared to less poor neighborhoods. After controlling for other relevant factors, the model finds stronger spatial interactions for poorer neighborhoods, suggesting that social effects related to poverty may have facilitated the higher rates of subprime lending. It is important to note that social effects can results from demand and supply side events. On the demand side, borrowers may have become less risk averse to subprime mortgages, as their peers purchased these products with seemingly positive results. On the supply side, borrowers living in a poorer neighborhood may have been more exposed to the marketing of these products. While the analysis is not able to separate between these two social hypotheses, they can both be traced to the negative effects of living in poor neighborhoods. It is important to note that social networks and context have the potential of affecting financial outcomes positevely or negatively. This paper addresses a case in which the social context in poor neighborhoods negatively influenced borrower’s finances. However, recent analysis of group banking in the developing world by Karlan (2007) finds evidence that social effects matter and lead to positive financial outcomes among the poor. Our findings should provide important feedback to those involved in financial education efforts and consumer protection policies, including the marketing practices of financial products. It also suggests revisiting the availability of products in the traditional financial system that meet the needs of low income borrowers.

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

خرید ترجمه فارسی مقاله