| عنوان فارسی مقاله: | ارزیابی تاثیر حسابداری ارزش متعارف بر آنالیز صورت مالی: شیوه آنالیز پوشش داده ها |
| عنوان انگلیسی مقاله: | Assessing the Impact of Fair-Value Accounting on Financial Statement Analysis: A Data Envelopment Analysis Approach |
| دانلود مقاله انگلیسی: | برای دانلود رایگان مقاله انگلیسی با فرمت pdf اینجا کلیک نمائید |
| سال انتشار | 2011 |
| تعداد صفحات مقاله انگلیسی | 24 صفحه |
| تعداد صفحات ترجمه مقاله | 32 صفحه |
| مجله | مطالعات حسابداری، امور مالی و کسب و کار |
| دانشگاه | بنیاد حسابداری، دانشگاه سیدنی |
| کلمات کلیدی | DEA ، ارزش متعارف، تحلیل صورت مالی، هزینه تاریخی، IFRS، شرکت های بیمه |
| نشریه ویلی | Wiley |
فهرست مطالب:
چکیده
مقدمه
پیشینه
ارزش متعارف
کاربردهای تحلیل پوشش داده ها برای تحلیل صورت های مالی و صنعت بیمه
فرضیات تحقیق
روش
کلیات
آنالیز یا تحلیل پوشش داده ها
متغیرهای ورودی و خروجی
تحلیل نمرات DEA
انتخاب نمونه و توصیف متغیرها
نتایج تجربی
چکیده و نتایج
بخشی از ترجمه:
مقدمه
اگرچه هزینه های تاریخی به طور نمونه عینی و معتبر تر از ارزش متعارف درک شده اند، اما پژوهش مربوط به ارزش متعارف نشان می دهد که آن ممکن است اطلاعات مناسب تری به سرمایه گذاران و بستانکاران عرضه نماید. اگرچه نتایج این رشته تحقیق در این نقطه قطعی نیست، اما به عقیده ما، شواهد بیشتری در حمایت از این فرضیه وجود دارد که ارزش های متعارف ارتباط ارزشی بیشتری نسبت به هزینه های تاریخی دارد از این لحاظ که ارتباط قویتری با شاخص های بازار سهام نشان می دهند. یکی از محدودیت های مهم طرح تحقیق این مطالعات آن است که از آنها میتوان برای شرکت های اعلام شده در بازار سهام استفاده نمود و این مسئله تعجب برانگیز است که آیا می توان نتایج بدست آمده را به موسسات و نهادهای کوچکتر و بسته تر تعمیم داد یا خیر. یکی دیگر از سئوالات پاسخ داده نشده آن است که آیا مزایای اطلاعاتی حسابداری ارزش متعارف واقعاً توسط کاربران صورت های مالی درک می شود یا خیر، کسانیکه به طور نمونه اطلاعات کمی را ازطریق برخی از اشکال تحلیل نسبت، از صورت های مالی اقتباس می کنند. در تلاش برای حل این اختلاف، این مقاله به بررسی این سئوال می پردازد که آیا تغییر از هزینه تاریخی به ارزش متعارف بر تحلیل صورت های مالی تاثیرمی گذارد یا خیر و به ویژه اینکه تا چه حد ادراکات کاربران یا تحلیل گران در مورد کارایی و سودآوری شرکت را تغییر می دهد، این کار بدون استفاده از داده های بازار سهام انجام می شود. اگر این مسئله صحت داشته باشد که دو روش ارزیابی حامل اطلاعات متفاوتی هستند، آنگاه می توان انتظار داشت ادراکات تحلیل گر در مورد شرکت بسته به استفاده از یک روش یا روش دیگر از سوی شرکت متفاوت باشد. اما صورت های مالی به طور عادی به طور جداگانه مورد آنالیز قرار نگرفته اند بلکه این کار در رابطه با نوعی نقطه مرجع، اغلب صورت های مالی سایر شرکت ها انجام شده است. از این دیدگاه، آنالیز اطلاعات گوناگون الزاماً به نیل به نتایج مختلف اشاره نمی کند، به شرطی که این اطلاعات برای کلیه شرکت های آنالیز شده تغییر کرده باشد. آنچه به نظر مهم می رسد اطلاعات فاش شده با استفاده از ارزش متعارف و نه هزینه های تاریخی است که منجر به این می گردد که کاربران به شرکت وضعیتی متفاوت نسبت به همتایانشان بدهند. به منظور بررسی این مسئله، این موضوع را درنظرمی گیریم که استدلال تحلیل گران صورت مالی، هرچند ممکن است درعمل پیچیده باشد، اما در نهایت شرکت ها را از بهترین به بدترین نسبت به معیار کلی رده بندی می کند.
بخشی از مقاله انگلیسی:
While historical costs are typically perceived as being more objective and reliablethan fair value, the literature on fair value indicates that it might provide more relevant information to investors and creditors (e.g., Magnolio, 1986; Harris andOhlson, 1987; Barth, 1994; Barth et al., 1996; Barth and Clinch, 1998; Dietrich et al.,2001; Carroll et al., 2003; Kanagaretnam et al., 2009;Wier 2009). Although the conclusionsof this line of research are not definitive at this point, we believe that thereis more evidence in support of the hypothesis that fair values are more valuerelevantthan historical costs, in the sense of indicating a stronger association withstock market indicators. An important limitation of the research design of thesestudies, however, is that they can only be applied to quoted firms on the stockmarket, leaving one to wonder whether the results can be generalized to smaller,closely held enterprises. Another unanswered question is whether the alleged informationalbenefits of fair-value accounting can actually be perceived by the users offinancial statements, who typically extract quantitative information from the financialstatements through some form of ratio analysis.In an effort to contribute to the filling of this gap, this paper addresses the questionof whether a change from historical cost to fair value affects the analysis of financialstatements and, particularly, to which extent it modifies users’ (or analysts’) perceptionsof a firm’s efficiency and profitability, without using stock market data. If it istrue that the two valuation methods convey different information, one might expectthat analyst perceptions about a company will be different depending on whetherthe company uses one method or the other. However, financial statements arenormally not analysed in isolation but rather in relation to some kind of referencepoint, frequently the financial statements of other companies. From this perspective, analysing different information might not necessarily imply arriving at differentconclusions, if the information has changed for all companies that are being analysed.What seems to matter is whether something is being revealed by the use of fairvalue instead of historical costs, which leads users to position a company differentlyrelative to its peers.In order to shed some light on the issue,we consider that the reasoning of financialstatement analysts, however complex it may be in practice, in the end boils down toordering companies from ‘best’ to ‘worst’, with respect to an overall criterion. Thisoverall criterion can be understood as the summary or simultaneous assessment ofa series of ratios that link different financial statement items. Ratio analysis hasseveral well-known problems (McLeay and Trigueiros, 2002), such as the determinationof optimal or threshold values, the subjectivity inherent in the selection ofspecific ratios in the analysis, or the difficulty of interpreting contradictory ratios.However, the value of fundamental analysis is not only supported by its extensiveuse in practice but also by empirical research, such as by Ou and Penman (1989),Abarbanell and Bushee (1998) or Soliman (2008), who present evidence thataccounting-based signals can be used to predict abnormal returns. Soliman, in particular,found associations between the ratios used in a DuPont analysis and stockreturns as well as analyst forecast revisions.
| عنوان فارسی مقاله: | ارزیابی تاثیر حسابداری ارزش متعارف بر آنالیز صورت مالی: شیوه آنالیز پوشش داده ها |
| عنوان انگلیسی مقاله: | Assessing the Impact of Fair-Value Accounting on Financial Statement Analysis: A Data Envelopment Analysis Approach |
