دانلود ترجمه مقاله شواهدی از مناطق آسیا و اقیانوسیه درباره نقش کیفیت حسابرسی و اثر فرهنگ بر مدیریت درآمد (امرالد ۲۰۱۷) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

شواهدی از مناطق آسیا و اقیانوسیه درباره نقش کیفیت رسیدگی و اثر فرهنگ بر مدیریت درآمد در شرکت‌هایی با جریان نقدی آزاد بیش‌ از حد

The role of audit quality and culture influence on earnings management in companies with excessive free cash flow: Evidence from the Asia-Pacific region

چکیده
۱- مقدمه
۲- بررسی مقالات و ایجاد فرضیات
۲-۱- جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه و مدیریت سود
۲-۲- ارزش‌های فرهنگی
۲-۳- کیفیت حسابرس
۳- طرح تحقیقاتی
۳-۱- نمونه
۳-۲- پروکسی برای مدیریت سود، جریان نقدی آزاد بالا، ارزش فرهنگی اجتناب از عدم قطعیت و کیفیت حسابرسی
۳-۳- پروکسی‌های متغیر کنترل
۳-۴- معادله مدل تجربی
۴- نتایج
۴-۱- آمار توصیفی
۴-۲- تحلیل یک متغیره
۴-۳- نتایج تحلیل چند متغیره
۴-۴- بررسی‌های بیشتر برای حساسیت و توانمندی
۵- نتیجه گیری
۶- منابع

چکیده

هدف- هدف از این مقاله بررسی تأثیر فرهنگ و کیفیت حسابرسی بر تصمیمات مدیران راجع به تعهدات حسابداری می‌باشد. آن بر شرکت‌هایی تمرکز دارد که جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه‌ای را تجربه می‌کنند، درحالی‌که این شرکت‌ها با یک مشکل سازمانی در ارتباط بوده‌اند.
طراحی/ روش‌شناسی/ رویکرد- این مطالعه اندازه تعهدات اختیاری را به عنوان یک پروکسی برای مدیریت سود با استفاده از مدل مقطعی اصلاح شده Jones ارزیابی می‌کند. جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه با روش مورد استفاده توسط Chung و همکاران (۲۰۰۵) به دقت مورد بررسی قرار می‌گیرد. شرکت‌های پذیرفته شده در بورس در نه کشور در منطقه آسیا- اقیانوسیه در این مطالعه نشان داده می‌شوند. تحلیل‌های آماری برای بررسی
نویسندگان با سپاس و قدردانی نظرات دقیق و ارزشمند شرکت‌کنندگان کنفرانس سالانه انجمن حسابداران آمریکا را در مورد پیش‌نویس قبلی این مقاله در سال ۲۰۱۳ در کالیفرنیا تأیید می‌کنند.
تأثیر ویژگی فرهنگی، نقش نظارت خارجی توسط حسابرسان با کیفیت بالا و شیوه مدیریت سود در شرکت‌هایی با جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه مورد استفاده قرار می‌گیرد.
یافته‌ها- نتایج تجربی ارائه شده در این مقاله از گزاره‌ای که مدیران شرکت‌ها با جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه تصمیمات سرمایه‌گذاری را اتخاذ می‌کنند پشتیبانی می‌کند که همیشه بیشترین منفعت را برای سهامداران ندارند و از اختیار حسابداری برای افزایش درآمدهای گزارش شده استفاده می‌کنند. این مطالعه شواهد تجربی را فراهم می‌آورد که این شرکت‌ها با یک مشکل سازمانی در ارتباط بوده‌اند و نقش حسابرس خارجی بر زمینه‌ای اصرار می‌ورزد که تفاوت‌های فرهنگی در سراسر کشور مستولی می‌شوند.
مفاهیم کاربردی- این یافته‌ها در سرمایه‌گذاری و تجارت برون‌مرزی، فرصتی را برای استفاده از موقعیتی که تفاوت‌های فرهنگی در آن مستولی شده فراهم می‌آورند درجاییکه متغیرهای تأثیرگذار بالقوه دیگر از جمله نقش نظارت خارجی توسط حسابرسان با کیفیت بالا، در سراسر کشورها نسبتاً ثابت است.
اصالت/ ارزش- مطالعات قبل (Leuz و همکاران، ۲۰۰۳؛ و Enomoto و همکاران، ۲۰۱۵) عوامل مؤثر بر مدیریت درآمد بین‌المللی را که بر نهادهای حقوقی و حمایت از سرمایه‌گذاران تمرکز دارند مورد بررسی قرار داده‌اند. Han و همکاران (۲۰۱۰) یک مطالعه برون‌مرزی را در مورد تأثیرات فرهنگ ملی بر مدیریت سود انجام دادند. این مطالعه بر شرکت‌های سراسر کشورها که جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه‌ای را تجربه می‌کنند تمرکز دارد و ویژگی فرهنگی و کارایی نظارت خارجی را توسط حسابرسان با کیفیت بالا که در کشورهای مختلف برای کاهش فرصت‌طلبی مدیریتی کار می‌کنند، مورد بررسی قرار می‌دهد.

۵- نتیجه گیری

اهمیت فزاینده قراردادهای آزاد تجاری همراه با بحرانهای اخیر اقتصادی و مالی و ورشکستگی شرکت‌های بزرگ، بحث‌های قابل توجهی را در مورد کیفیت سودهای گزارش شده و گزارش دهی مالی بوجود آورده است. در این مطالعه، ما روابط بین FCFLG و مدیریت سود، و تأثیر مستقیم و تعدیل کننده فرهنگ ملی و کیفیت حسابرسی را به دقت بررسی می‌کنیم. ما در این مقاله، اهرم، RCFO، اندازه و ارزش مطلق مجموع اقلام تعهدی را کنترل می‌کنیم و سه توضیح را برای رابطه بین FCFLG، مدیریت سود و فرهنگ و کیفیت حسابرسی فراهم می‌آوریم. اولین توضیح بر اساس نظریه نمایندگی است. مدیران شرکت‌هایی که دارای جریان نقدی آزاد بیش‌ازاندازه هستند، تصمیمات سرمایه‌گذاری را اتخاذ می‌کنند که همیشه به نفع سهامداران نیست و از اختیار حسابداری برای افزایش سودهای گزارش شده استفاده می‌کنند. نتایج تجربی ارائه شده در این مقاله از این گزاره و H1 پشتیبانی می‌کند. این یافته‌ها نشان می‌دهند که مدیران شرکت دارای رشد پایین با جریان نقدی آزاد، تمایل دارند تا از اختیار خود برای انتخاب گزینه‌های حسابداری افزایش سود استفاده کنند. دومین توصیف این است که جنبه فرهنگی UA گزینه‌های حسابداری مدیران را توضیح می‌دهد. بخصوص، کشورهایی که دارای نمره بالای UA هستند تمایل دارند تا تکنیکهای حسابداری محافظه کارانه تری را برای گزارش سود انتخاب کنند. ما همچنین شواهدی را مشاهده می‌کنیم که این بعد فرهنگ، میزان مدیریت درآمدها را در شرکت‌هایی که دارای رشد کم و جریان نقدی آزاد بالایی هستند، کاهش می‌دهد. این یافته‌ها از H2 و H3 پشتیبانی می‌کنند. سومین توصیف بر اساس کارایی نظارت خارجی توسط حسابرسان با کیفیت در بازداری از مدیریت سود فرصت‌طلبانه است. این مطالعه مشاهده می‌کند که شرکت‌های حسابرسی شده توسط شرکت‌های حسابداری Big4 دارای DACs پایین‌تری هستند. بنابراین هر دو فرضیه H4 و H5 نشان می‌دهند که کیفیت بالای حسابرسی رابطه بین FCFLG-DAC را تعدیل می‌کند. بنابراین، این یافته‌ها نشان می‌دهند که نظارت خارجی توسط حسابرسان Big4 در بازداری از رفتار فرصت‌طلبانه مدیران در شرکت‌هایی که دارای فرصت‌های رشد کم و جریان نقدی آزاد هستند مؤثر است.

Abstract

Purpose – The purpose of this paper is to examine the effect of culture and audit quality on managers’ decisions regarding accounting accruals. It focuses on companies experiencing excessive free cash flow, as these companies have been associated with an agency problem.
Design/methodology/approach – This study measures the magnitude of discretionary accruals as a proxy for earnings management using the cross-sectional modified Jones model. Excessive free cash flow is scrutinized by the method used by Chung et al. (2005). Listed companies in nine countries in the Asia-Pacific region are represented in this study. The statistical analyses are used to examine the influence of cultural aspect, the role of external monitoring by high-quality auditors and the earnings management practice in the companies with excessive free-cash-flow.
Findings – The empirical results presented in this paper provide support for the proposition that managers of companies with excessive free-cash-flow will make investment decisions that are not always in the best interest of the shareholders and use accounting discretion to increase reported earnings. This study provides empirical evidence that these companies have been associated with an agency problem and the role of external auditor persists in a setting, where cultural differences prevail in across countries.
Practical implications – In cross-border trade and investment, the findings provide the opportunity to exploit a setting, where cultural differences prevail, whereas other potentially influential variables, including the role of external monitoring by high-quality auditors, are relatively constant across countries.
Originality/value – Previous studies (Leuz et al., 2003; and Enomoto et al., 2015) examine factors influencing earnings management internationally have concentrated on legal institutions and investor protection. Han et al. (2010) completed a cross-country study on the effects of national culture on earnings management. This study focuses on companies across countries experiencing with excessive free cash flow and examines the cultural aspect and the effectiveness of external monitoring by high-quality auditors operating in different countries in mitigating managerial opportunism.

۵- Conclusion

The growing importance of free trade agreements together with the recent financial and economic crises and high profile corporate collapses has engendered considerable debate on the quality of reported earnings and financial reporting. In this study, we scrutinise the relationships between FCFLG and earnings management and the direct and moderating effect of national culture and audit quality. In our paper, we control for Leverage, RCFO, Size and Absolute Value of Total Accruals and provide three explanations for the relation between FCFLG, earning management and culture and audit quality. The first explanation is based on agency theory. Managers of companies with excessive free-cash-flow will make investment decisions that are not always in the best interest of the shareholders and use accounting discretion to increase reported earnings. The empirical results presented in this paper provide support for this proposition and H1. The finding suggests that company managers with free-cash-flow in low growth tend to use discretion in selecting income-increasing accounting choices. The second explanation is that UA cultural aspects explain managers’ accounting choices. Specifically, countries with a high score of UA tend to choose more conservative accounting techniques and report earnings. We also find evidence that this culture dimension acts to mitigate the degree of earnings management in companies that have high free-cash-flow with low growth. This finding supports our H2 and H3. The third explanation is based on the effectiveness of external monitoring by high-quality auditors in deterring opportunistic earnings management. This study finds that firms audited by Big 4 accounting firms have lower DACs. Both H4 and H5 are therefore supported suggesting that high audit quality moderate the FCFLG-DAC relationship. Thus, these findings suggest that external monitoring by Big 4 auditors is effective in deterring managers’ opportunistic behaviour in companies with free-cash-flow and low growth opportunities.

تصویری از مقاله ترجمه و تایپ شده در نرم افزار ورد

شواهدی از مناطق آسیا و اقیانوسیه درباره نقش کیفیت رسیدگی و اثر فرهنگ بر مدیریت درآمد در شرکت‌هایی با جریان نقدی آزاد بیش‌ از حد

The role of audit quality and culture influence on earnings management in companies with excessive free cash flow: Evidence from the Asia-Pacific region