دانلود ترجمه مقاله واکنش بازار حول اعلام امتیاز در بازار سهام (Ccsenet ۲۰۱۶) (ترجمه ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️)

این مقاله انگلیسی ISI در نشریه Ccsenet در ۸ صفحه در سال ۲۰۱۶ منتشر شده و ترجمه آن ۱۳ صفحه میباشد. کیفیت ترجمه این مقاله ویژه – طلایی ⭐️⭐️⭐️ بوده و به صورت کامل ترجمه شده است.

مشخصات مقاله انگلیسی (PDF)
سال انتشار مقاله	۲۰۱۶
تعداد صفحات مقاله انگلیسی	۸ صفحه با فرمت pdf
رشته های مرتبط با این مقاله	علوم اقتصادی و حسابداری
گرایش های مرتبط با این مقاله	توسعه اقتصادی و برنامه ریزی، اقتصاد مالی، اقتصاد پولی و حسابداری مالی
مجله مربوطه	مجله بین المللی اقتصاد و دارایی – International Journal of Economics and Finance
دانشگاه تهیه کننده	آزمایشگاه اقتصاد و دارایی، دانشگاه المنار، تونس
کلمات کلیدی این مقاله	رتبه بندی، بازده غیر عادی، مطالعه رویدادی
شناسه شاپا یا ISSN	ISSN ۱۹۱۶-۹۷۲۸
لینک مقاله در سایت مرجع	لینک این مقاله در سایت Ccsenet
نشریه Ccsenet

• فهرست مطالب:

چکیده
۱- مقدمه
۲- مروری بر ادبیات
۳- داده و روش تجربی
۳-۱- داده
۳-۲- مدل اقتصاد سنجی
۴- نتایج تجربی
۵٫ عواملی که بوسیله واکنش بازار شرح داده می شوند
۶٫ تنیجه گیری

•  بخشی از ترجمه:

۶٫ تنیجه گیری
در این مقاله، ما تاثیرتغییرات رتبه بندی روی بازده سهام در بازار بورس تونس را مورد بررسی قرار دادیم. ما روش مطالعه رویدادی را به کار گرفتیم و از دو آزمون غیر پارامتری و آزمون دانش آموز و آزمون رتبه نشانه استفاده نمودیم. نتایج ما نشان می دهد که بازار تنها به اعلام های تنزل رتبه واکنش نشان می دهد.
زمانی که اعلام در رابطه با اطلاعیه بهبود باشد، هیچ بازده غیرعادی حول این روز وجود ندارد. می توانیم نتیجه بگیریم که بازار قبل از اعلام ، پیش بینی رویداد را می کند، این اطلاعات قبل از انتشار عمومی مورد استفاده قرار می گیرد.
جهت توضیح این واکنش بازار به اعلام رتبه بندی منفی، بازده غیرعادی بوسیله متغیرهای متفاوتی که در ارتباط با خصوصیات شرکت ، عملکرد و بازار مالی می باشند، مورد بررسی قرار می گیرد. ما تاثیرات قابل توجهی برای نسبت بدهی، نسبت ارزش دفتری به بازار و سطح تنزل رتبه شناسایی نموده ایم.
این نتایج مطالعات Li و همکاران (۲۰۰۴)، Holthausen and Leftwich (1986)، Jorion and Zhang (2005)، Creighton و همکاران (۲۰۰۶) را تایید می کند. به نظر می رسد که اعلام چنین اطلاعاتی روی موقعیت شرکت منجر به یک تاثیر منفی روی قیمت سهام می شود. این واکنش در روز اعلام اتفاق می افتد و تا چندین روز ادامه می یابد.

• بخشی از مقاله انگلیسی:

۶٫ Conclusion

In this paper we tested the impact of rating changes on stock return in of Tunisian stock market. We applied the event study methodology and used two nonparametric tests and student test: test and sign rank test. Our results demonstrate that the market only react to degradations announcement of rating. When the announcement is related to improvement notification, there is not an abnormal return around this date. We can conclude that the market was anticipated the event before his announcement, this information was used prior to its public divulgation. To explain this market reaction to negative rating announcement, abnormal return is tested by different variables related to characteristics of firm, the operation and financial market. We have identified significant effects for the debt ratio, the ratio Book to Market and level of ―downgrade‖. These results corroborate studies Li et al. (2004), Holthausen and Leftwich (1986), Jorion and Zhang (2005) and Creighton et al. (2006). It appears that the announcement of such information on the situation of the company led to a negative impact on stock prices. This reaction occurs on the day of the announcement and continued several days later.

دانلود رایگان مقاله انگلیسی          خرید ترجمه فارسی مقاله