دانلود ترجمه مقاله برنامه ریزی زمانی بازار، سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک – مجله الزویر

گروه آموزشی ترجمه فا اقدام به ارائه ترجمه مقاله با موضوع ” برنامه ریزی زمانی بازار، سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک ” در قالب فایل ورد نموده است که شما عزیزان میتوانید پس از دانلود رایگان مقاله انگلیسی و نیز مطالعه نمونه ترجمه و سایر مشخصات، ترجمه را خریداری نمایید.

• فهرست مطالب:

چکیده
۱- مقدمه
۲- الگو
۱-۲- فناوری تولید
۲-۲- فرصت‌های تامین مالی تصادفی
۳-۲- ریسک سیستماتیک و قیمت‌گذاری ریسکی
۴-۲- بهینه‌بودن شرکت
۳- راه حل الگو
۴- نتایج کمی
۱-۴- کالیبراسیون و انتخاب پارامتر
۲-۴- زمانبندی بازار در زمان‌های مناسب
۳-۴- هزینه‌های تامین مالی در شرایط نامطلوب
۴-۴- توزیع ثابت
۵-۴- موج صدور سهام و بازخرید سهام
۶-۴- تحلیل مقایسه‌ای
۱-۶-۴- تاثیر تغییرها بر طول مدت شرایط G
۲-۶-۴- تاثیر تغییرات در هزینۀ صدور
۵- اثرات واقعی حاصل از شوک‌های تامین مالی
۶- محدودیت‌های مالی و ارزش خطر
۷- زمانبندی بازار و مصون‌سازی پویا
۱-۷- وضعیت B
۳-۷- نسبت مصون‌سازی بهینۀ
۸- نتیجه‌گیری

• بخشی از ترجمه:

۸- نتیجه‌گیری
شواهد، نوسانات گسترده‌ای را در شرایط مالی بازار نشان می‌دهند. آنچه که ذدر بخش‌های مهمی از بازار چندان مورد توجه قرار نمی‌گیرد این است که بازارهای اصلی در حال از بین رفتن هستند. همچنین آگاهی شرکت‌ها از موقعیت‌ها و ریسک‌هایی افزایش یافته است که با توجه به هزینه‌های مالی خارجی با آنها مواجه هستند و به نظر می‌رسد همان گونه که بیکر و ووگلر (۲۰۰۲) پیشنهاد کردند زمان بازارهای سهام فرا رسیده است. با این حال، بر خلاف رشد سریع پژوهش‌های تجربی بر تاثیرات شوک‌های وارد شده به تامین سرمایه در سیاست‌های شرکت (برای بازبینی این ادبیات، بیکر و ووگلر، ۲۰۱۱ را مشاهده کنید) تحلیل‌های تجربی معدودی در زمینه مفاهیم هزینه‌های مالی خارجی تصادفی در دینامیک‌های مالی و سرمایه‌گذاری شرکت وجود دارند. هدف این مقاله، از بین بردن این شکاف با استفاده از دیدگاه یک مدیر منطقی شرکت و به حداکثر رساندن ارزش سهامداران با شرایط مطلوب بازار سهام و حفظ شرکت در مقابل بحران‌ها از طریق سیاست‌های نقدینگی احتیاطی است.

• بخشی از مقاله انگلیسی:

۸٫ Conclusion

Mounting evidence show large market-wide swings in the financing conditions. What is more, in rare episodes of financial crises, primary markets essentially shut down. Firms have also become increasingly aware of the risks and opportunities they face with respect to these external financing costs, and they appear to time equity markets as suggested by Baker and Wurgler (2002). However, despite the rapid growth in empirical research on the effects of shocks to the supply of capital on firms’ corporate policies (see Baker and Wurgler, 2011 for a survey of the literature), very few theoretical analyses are available on the implications of stochastic external financing costs for the dynamics of corporate investment and financing. This paper aims to close this gap by taking the perspective of a rational firm manager maximizing shareholder value by timing favorable equity market conditions and shielding the firm against crisis episodes through precautionary cash holdings.

دانلود رایگان مقاله انگلیسی

خرید ترجمه فارسی مقاله